Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Scott, Anggota Peringkat Warren, dan Anggota Komite, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian mengenai kegiatan pengawasan dan regulasi Bank Sentral AS (Federal Reserve).

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya tahun lalu. Prioritas saya berkaitan dengan efektivitas, keamanan dan kesehatan (safety and soundness), serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan kita terhadap sistem tersebut. Pengawasan dan regulasi kami harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Saya akan mulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sistem perbankan tetap kuat dan resilien. Bank terus melaporkan rasio permodalan yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan kredit bermasalah (non-performing loans) di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang patut diperhatikan adalah bahwa lembaga keuangan non-bank terus meningkatkan porsi mereka di pasar total penyaluran kredit, sehingga menciptakan persaingan yang kuat bagi bank-bank yang teregulasi tanpa menghadapi standar permodalan, likuiditas, dan standar kehati-hatian (prudential) yang sama. Persaingan dari non-bank ini mencakup pembayaran dan pemberian kredit.

Bank-bank yang teregulasi harus memiliki alat dan fleksibilitas untuk berinovasi dan berkompetisi secara efektif sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan yang mendefinisikan sistem perbankan kami. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka sediakan. Kami telah mencabut beberapa kebijakan yang dimaksudkan untuk menghambat inovasi.1 Kami juga bekerja dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi yang mencakup permodalan dan likuiditas bagi penerbit stablecoin sebagaimana disyaratkan oleh GENIUS Act.

Selain itu, kami akan memberikan kejelasan mengenai perlakuan aset digital untuk memastikan sistem perbankan berada pada posisi yang baik guna mendukung aktivitas aset digital. Ini mencakup kejelasan mengenai kesesuaian (permissibility) aktivitas dan kesediaan untuk memberikan masukan regulatori terhadap kasus penggunaan baru yang diusulkan. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi secara bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko yang mungkin ditimbulkan oleh inovasi terhadap safety and soundness.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kami agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh model bisnis bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank-bank komunitas adalah dan seharusnya dikenai standar yang lebih tidak ketat dibandingkan bank-bank besar, dan terdapat peluang besar untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan serta kondisi unik bank-bank ini. Kita tidak bisa terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar diterapkan pada bank-bank yang lebih kecil, yang risikonya lebih rendah, dan yang kurang kompleks.

Oleh karena itu, saya mendukung upaya Kongres untuk mengurangi beban bagi bank-bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan sudah ketinggalan yang bersifat statutor (termasuk ambang batas aset) yang belum diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset akibat, antara lain, inflasi dan pertumbuhan ekonomi dari waktu ke waktu telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada undang-undang dan regulasi yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan dalam Bank Secrecy Act dan kerangka kerja anti-money laundering yang akan membantu aparat penegak hukum sekaligus meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu dan yang secara tidak proporsional jatuh pada bank-bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports dan Suspicious Activity Reports belum disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama puluhan tahun terjadi pertumbuhan yang signifikan dalam perekonomian dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar dapat lebih efektif memusatkan sumber daya pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Sejauh memungkinkan, Federal Reserve mengambil langkah untuk lebih menyesuaikan tindakan regulasi dan pengawasan guna mendukung bank-bank komunitas dalam melayani nasabah dan komunitas mereka dengan lebih efektif. Kami tengah dengan saksama mempertimbangkan komentar atas perubahan yang diusulkan terhadap rasio leverage bank komunitas. Perubahan ini akan memberi bank-bank komunitas fleksibilitas dan opsi yang lebih besar dalam kerangka permodalan mereka sekaligus menjaga safety and soundness dan memungkinkan bank-bank ini untuk berfokus pada misi inti mereka: mendukung pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui pemberian kredit kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi permodalan baru untuk bank-bank mutual, termasuk instrumen permodalan yang dapat memenuhi syarat sebagai tier 1 common equity atau sebagai tambahan tier 1 equity. Kami terbuka terhadap penyempurnaan lebih lanjut dari opsi-opsi tersebut dan menantikan masukan.

Saatnya juga untuk menyesuaikan proses aplikasi merger dan akuisisi serta penerbitan charter baru (de novo) bagi bank-bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses tersebut dan memperbarui analisis merger Dewan Gubernur Federal Reserve (Dewan) untuk secara akurat mencerminkan dan mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Inilah saatnya membangun kerangka bagi bank-bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran kritis mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif merupakan fondasi operasional yang penting bagi kemampuan kita untuk secara tepat mengawasi institusi keuangan. Saat ini kami sedang melakukan peninjauan ketiga Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) untuk menghapus aturan-aturan yang sudah usang, tidak perlu, atau terlalu membebani. Harapan saya adalah, tidak seperti peninjauan EGRPRA sebelumnya, peninjauan ini akan menghasilkan perubahan yang substantif. Jenis penilaian berkala ini harus menjadi aspek yang berkelanjutan dalam pekerjaan kami. Pendekatan yang proaktif akan memastikan bahwa regulasi responsif dan dapat beradaptasi terhadap kebutuhan yang terus berkembang dari, dan kondisi di, sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar

Kami juga memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi untuk masing-masing dari empat pilar kerangka permodalan regulasi kami untuk bank-bank besar: stress testing, supplementary leverage ratio, kerangka Basel III, dan beban tambahan (G-SIB surcharge).

**Stress Testing **

Dewan merilis sebuah proposal pada bulan Oktober tahun lalu untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka kerja dan praktik stress testing kami. Proposal ini mencakup pengungkapan model-model stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, dan skenario untuk stress tests tahun 2026. Perubahan model yang diusulkan mengurangi volatilitas dalam persyaratan permodalan dengan menanggapi beberapa kekurangan dalam model-model kami dan dengan menyediakan transparansi penuh. Proposal ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan pada model-model ini akan memperoleh manfaat dari masukan publik sebelum diterapkan. Awal bulan ini, setelah meninjau komentar atas skenario 2026, Dewan menerbitkan skenario final untuk stress test 2026.

Supplementary Leverage Ratio (SLR)

Lembaga-lembaga perbankan juga telah memfinalisasi perubahan pada proposal enhanced SLR untuk organisasi perbankan global sistematis penting di AS (G-SIBs).2 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan permodalan leverage terutama berfungsi sebagai bantalan (backstop) terhadap persyaratan permodalan berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan semula. Ketika rasio leverage secara umum menjadi kendala yang mengikat (binding constraint), hal itu akan mengurangi dorongan bagi bank dan dealer untuk melakukan aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang surat berharga Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan permodalan yang sama untuk aset yang aman dan aset yang berisiko.

Basel III

Dewan, bersama dengan rekan-rekan kami di lembaga perbankan federal, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Memfinalisasi Basel III mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan atas persyaratan permodalan, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih tepat. Pendekatan saya adalah menyelaraskan kerangka baru dari bawah ke atas, bukan melakukan rekayasa balik untuk mencapai hasil yang telah ditentukan sebelumnya atau telah dipersepsikan sebelumnya terhadap persyaratan permodalan. Perubahan ini akan memodernisasi persyaratan permodalan untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau (affordable homeownership), serta safety and soundness. Secara khusus, perlakuan permodalan atas pinjaman hipotek dan aset pengelolaan (mortgage servicing assets) di bawah pendekatan standar AS (U.S. standardized approach) telah menyebabkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas pemberian kredit penting ini, sehingga membatasi akses ke kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan tingkat risiko hipotek dengan cara yang akan menguntungkan institusi keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

G-SIB Surcharge

Selain itu, Federal Reserve bekerja untuk menyempurnakan kerangka G-SIB surcharge secara berkoordinasi dengan upaya reformasi kerangka permodalan yang lebih luas. Sangat penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara safety and soundness, memastikan stabilitas keuangan, dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi, sambil menyesuaikan surcharge secara cermat untuk menghindari terhambatnya secara tidak sengaja kemampuan sektor perbankan mendukung ekonomi yang lebih luas.

Pengawasan

Beralih ke program pengawasan Federal Reserve, dalam tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya saat menjabat sebagai komisaris bank negara bagian, dan prinsip-prinsip ini terus membimbing pendekatan saya saat ini serta saya tetap berfokus pada tanggung jawab Dewan untuk mendorong operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada risiko material inti terhadap operasi bank dan stabilitas sistem keuangan yang lebih luas. Mari saya jelaskan dengan tegas: risiko material inti tersebut mencakup risiko non-keuangan jika risiko itu menimbulkan ancaman terhadap safety and soundness. Manajemen risiko yang kuat, baik dalam kredit, likuiditas, siber (cybersecurity), maupun operasi, tetap menjadi hal yang esensial, dan kami akan terus menelaah risiko-risiko tersebut

Pengawasan juga harus disesuaikan, dengan mencocokkan tingkat pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus pada risiko serta disesuaikan (tailored). Pendekatan ini sejalan dengan arahan yang saya berikan kepada pemeriksa Federal Reserve dalam pedoman yang juga dirilis secara publik pada musim gugur lalu.3 Salah satu contoh penerapannya adalah pekerjaan kami mengenai Matters Requiring Attention (MRAs) yang baru dan yang sudah ada, memastikan bahwa MRAs tersebut didasarkan pada ancaman terhadap safety and soundness dan selaras dengan pedoman ini dengan menggunakan bahasa yang jelas serta mengidentifikasi ekspektasi yang transparan. Peninjauan ini merupakan kesempatan untuk melakukan penyesuaian ulang—memprioritaskan apa yang benar-benar penting—dan ini melengkapi pengawasan yang sedang berlangsung. Kami juga akan terus menerbitkan temuan pengawasan bila diperlukan. Ini bukan pengurangan dari perangkat pengawasan atau pendekatan kami.

Langkah lain yang kami ambil untuk menangani kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah berlaku sejak 1979 dengan modifikasi yang minimal. Komponen manajemen (‘M’), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori penampung serba (catch-all) yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Peringkat bank harus mencerminkan keseluruhan safety and soundness, bukan hanya kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi baru-baru ini dari sistem peringkat Large Financial Institution (LFI), bank sering kali diberi label sebagai tidak “well managed” meskipun posisi permodalan dan likuiditas mereka kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini memfinalisasi revisi pada sistem peringkat LFI yang mengatasi ketidaksesuaian antara peringkat dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko material inti, memperbarui kerangka peringkat kami, dan menyempurnakan alat pengawasan kami, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Ini termasuk peninjauan independen pihak ketiga atas kegagalan bank tahun 2023. Peninjauan ini akan menilai secara objektif mengapa pengawasan kami kurang memadai dan memberikan temuan yang dapat ditindaklanjuti untuk memperkuat praktik pengawasan kami. Selain itu, Dewan secara resmi telah mengakhiri praktik menggunakan reputational risk dalam program pengawasan kami.4 Perubahan ini menanggapi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep yang ambigu seperti reputational risk dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis sebuah bank. Kami juga telah mengusulkan sebuah regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk menjauhkan layanan (debank) atau menolak untuk membukukan (bank a customer) nasabah karena keyakinan politik atau religius mereka yang dilindungi secara konstitusional, asosiasi, ucapan, atau tindakan mereka. Mari saya jelaskan dengan tegas: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan, di bawah pengawasan saya, menentukan individu mana dan bisnis yang sah mana yang diizinkan untuk dilayani oleh sebuah bank. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terakhir, saya juga meningkatkan transparansi pengawasan. Kami telah mulai menerbitkan manual pengawasan internal, yang dimulai dengan manual kami untuk G-SIBs.5

Terima kasih sekali lagi atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Saya menantikan kesempatan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Lihat, misalnya, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Kembali ke teks

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Kembali ke teks

4. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Kembali ke teks

5. Lihat Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Kembali ke teks