Investasi 1 April: Saham populer dengan dua kenaikan berturut-turut sepanjang 20CM menunjukkan risiko, hanya memegang secara tidak langsung 1,64% saham Zhang Xue di perusahaan kereta api.

MaticHoleFiller · 2026-04-02T01:57:32+00:00

Belakangan ini pasar A-shares dan pasar internasional menghadapi berbagai risiko, termasuk gangguan sistem transportasi Wuhan, ekspektasi penurunan harga wafer, dan ketidakakuratan laporan keuangan perusahaan. Selain itu, sinyal negosiasi AS-Iran dapat menyebabkan fluktuasi harga minyak, Warren Buffett menunjukkan bahwa valuasi pasar tidak menarik, dan risiko resesi ekonomi meningkat.

MaticHoleFiller

2026-04-02 01:57:32

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Pengantar: Caixin LeShe pada 1 April berfungsi sebagai “penangkal risiko” investasi; berikut adalah peristiwa risiko potensial di pasar A-share dan pasar luar negeri akhir-akhir ini. Dari sisi informasi ekonomi dalam negeri, termasuk: 1) Polisi Lalu Lintas Wuhan melaporkan “beberapa mobil ‘LuoBo KuaiPao’ tiba-tiba berhenti saat sedang berjalan”, dugaan awal adalah gangguan sistem; 2) Harga wafer silikon belakangan ini cenderung stabil tetapi terlihat melemah, perkiraan bahwa penjadwalan produksi wafer silikon bulan depan akan mengalami penurunan; untuk perusahaan, hal yang menjadi fokus mencakup: 1) Pengumuman Macrochang Technology yang mencetak dua hari batas kenaikan 20CM, dana kerja sama yang disertakan memiliki 5,5046% ekuitas pada mobil mekanik Zhang Xueji, dampaknya bagi perusahaan relatif kecil; 2) Laporan triwulan I 2024, semester I, dan triwulan III China Aluminum Group (Zhongli Group) terkait pendapatan usaha diungkapkan tidak akurat, sehingga dikeluarkan surat peringatan; untuk pasar luar negeri, hal yang menjadi fokus mencakup: 1) Iran dan AS mengeluarkan sinyal kesediaan untuk mendorong penyelesaian konflik, harga minyak internasional jatuh pada hari Selasa; 2) Warren Buffett menyatakan bahwa penilaian (valuasi) pasar saham masih kurang menarik.

Informasi Ekonomi

Pada malam 31 Maret, beberapa “LuoBo KuaiPao” di Wuhan, selama sedang berjalan, tiba-tiba “mogok”. Polisi Lalu Lintas Wuhan menyatakan: penilaian awal adalah gangguan sistem, tidak ada korban jiwa, dan penyebab kecelakaan masih diselidiki lebih lanjut.
Kontrak utama berkelanjutan minyak mentah Shanghai sempat turun lebih dari 11%, dengan harga terendah 662,10 yuan per barel.
Harga wafer silikon 18X adalah 0,98-1,00 yuan per lembar, harga wafer silikon 210RN adalah 1,05-1,13 yuan per lembar, dan harga wafer silikon 210N adalah 1,25-1,33 yuan per lembar. Saat ini, harga wafer silikon sementara stabil, dan masih terdapat ruang penurunan dalam jangka pendek. Produksi wafer silikon pada bulan Maret meningkat 16,35%, lebih tinggi dibanding perkiraan awal bulan. Belakangan ini, perusahaan terintegrasi menunjukkan tanda-tanda pengurangan produksi; perkiraan adalah penjadwalan produksi wafer silikon bulan depan akan mengalami penurunan. Volume pesanan pemrosesan (outsourcing) dari pasar meningkat, dan tren menjadi lebih terkonsentrasi. Persediaan perusahaan wafer silikon mulai berkurang; setelah kepastian penjadwalan produksi baterai pada bulan Maret, permintaan lebih kuat daripada pasokan, sehingga lini wafer silikon beralih ke pengurangan stok. (Shanghai Metals Online)
Pasar flash memory CFM pada 31 Maret menerbitkan laporan yang menyatakan bahwa karena kenaikan harga yang terlalu besar pada periode sebelumnya, sentimen penolakan dari pelanggan kanal terhadap produk penyimpanan berharga tinggi terus menguat, sehingga transaksi aktual di pasar menjadi sulit. Dari sisi perdagangan spot, pihak yang melakukan perdagangan ingin menarik kembali dana dan mewujudkan keuntungan; di sisi perdagangan, penjualan besar-besaran modul memori DDR4 kelas bawah terjadi lebih banyak, yang semakin menekan dan membebani pasar kanal. Minggu ini, modul memori DDR4 di kanal memimpin penurunan (terendah), terutama harga modul memori DDR4 8GB/16GB turun hingga 25%, sementara kapasitas lainnya turun sekitar 10% pada kisaran yang sekitarnya. SSD di kanal juga mengalami penurunan kecil. Dibandingkan kuartal I tahun ini, harga kontrak server dan PC NAND serta DRAM dari pabrikan (original) semuanya meningkat dua kali lipat. Diperkirakan pada kuartal II harga kontrak untuk perangkat bergerak akan melakukan “pengejaran” kenaikan secara besar; harga kontrak server dan PC DRAM masing-masing naik lebih dari 30%; harga jual rata-rata eSSD dan cSSD masing-masing mengalami kenaikan lebih dari 30% dan 50%.

Peringatan Perusahaan

Macrochang Technology: dua hari berturut-turut di papan batas kenaikan 20CM. Dana yang didirikan/diikutsertakan memiliki 5,5046% kepemilikan ekuitas pada kereta/mobil mesin Zhang Xueji, sehingga dampaknya bagi perusahaan relatif kecil.
Grup Zhongli: pendapatan usaha yang diungkapkan dalam laporan triwulan I 2024, laporan semester I, dan laporan triwulan III tidak akurat, sehingga dikeluarkan surat peringatan.
Farsis (Falsheng): bisnis perusahaan tidak terkait dengan serat optik dan serat optik khusus, sehingga tidak ada skenario reorganisasi atau dijadikan “perusahaan cangkang” (dibeli untuk tujuan pengambilalihan).
Hanghua Shares: pemegang saham berencana mengurangi kepemilikan total tidak lebih dari 3,00% saham.
Jimu Membrane Technology: pemegang saham dengan kepemilikan di atas 5% berencana mengurangi tidak lebih dari 3% saham.
Lingnan Environment: beberapa pemegang saham berencana mengurangi kepemilikan total tidak lebih dari 2,74% saham.
Sinus Electrical: pemegang saham berencana mengurangi kepemilikan total tidak lebih dari 2,55% saham perusahaan.
Chuangchuang Turf: pemegang saham berencana mengurangi kepemilikan total tidak lebih dari 1,0% saham.
Western Materials: pemegang saham pengendali, Xibei Nonferrous Metals Research Institute, berencana mengurangi kepemilikan tidak lebih dari 1% saham perusahaan.
LemuBiology: laba bersih 2025 turun 27,63% secara year-on-year.
Hongye Futures: laba bersih 2025 sebesar 3,99 juta yuan, turun 86,61% secara year-on-year.
Longyuan Electric Power: laba bersih 2025 sebesar 4,526 miliar yuan, turun 28,78% secara year-on-year.
Huangshi Group: menyesuaikan ke bawah perkiraan kinerja; diperkirakan laba bersih 2025 akan rugi 4,20 miliar yuan-4,90 miliar yuan.
Linggang Shares: laba bersih 2025 rugi 1,557 miliar yuan.
Three Gorges Energy: laba bersih 2025 sebesar 3,669 miliar yuan, turun 39,94% secara year-on-year.
Zhenjiang Shares: laba bersih 2025 turun 37,48% secara year-on-year.
Wanbangde: ketidakpastian terdapat pada kemajuan uji klinis obat inovatif, hasilnya, serta situasi persaingan pasar produk di masa depan.
Sutai Shen: beberapa proyek yang masih diteliti termasuk produk biologi tipe inovatif, menghadapi berbagai risiko seperti kemajuan uji klinis yang mungkin tidak sesuai ekspektasi, dan lain-lain.
Galaxy Electronics: anak perusahaan Tongzhi Electric melakukan tindak pidana suap pada unit/pejabat (犯单位行贿罪), dijatuhi denda 3 juta yuan.
Jianjian Shares: pendapatan yang terkait dengan bisnis komersial antariksa perusahaan tidak mencakup lebih dari 1% dari pendapatan usaha perusahaan pada tahun 2025.
Hangjin Technology: Qijiao Digital Intelligence tidak lagi dimasukkan ke dalam ruang lingkup laporan konsolidasi.
ST Cuihua: anak perusahaan menambah utang baru yang melampaui jatuh tempo sebesar pokok 1,18 miliar yuan.

Peringatan Luar Negeri

Pada sore menjelang malam 31 Maret, Presiden AS Donald Trump mengatakan di Gedung Putih bahwa AS akan mengakhiri perang dengan Iran dalam “dua hingga tiga minggu”, dan kemungkinan sebelum itu akan mencapai kesepakatan dengan Iran. Presiden Trump menyatakan bahwa perang dengan Iran tidak akan berlangsung “terlalu lama”. Ia juga mengatakan bahwa negara lain dapat kembali membuka Selat Hormuz.

Presiden Iran Pezeshkian menyatakan bahwa Iran bersedia mengakhiri perang, namun dengan syarat tuntutannya terpenuhi, terutama mendapatkan jaminan bahwa Iran tidak akan lagi mengalami serangan/invasi.

Karena Iran dan AS telah mengeluarkan sinyal kesediaan untuk mendorong penyelesaian konflik, harga minyak internasional turun pada hari Selasa; WTI bulan Mei turun 1,5%, dengan harga penutupan sebesar 101,38 dolar AS per barel. Kontrak Brent bulan Mei yang berakhir pada hari Selasa naik 4,9%, dengan harga penutupan sebesar 118,35 dolar AS per barel. Kontrak Brent bulan Juni yang lebih aktif diperdagangkan turun, dengan harga penutupan sebesar 103,97 dolar AS per barel.

Warren Buffett mengatakan bahwa valuasi pasar saham masih kurang menarik; jika pasar mengalami penurunan tajam, Berkshire akan menggunakan uang tunai. Apple masih menjadi proyek investasi tunggal terbesar Berkshire; menjual saham Apple terlalu cepat.
Garda Revolusi Islam Iran hari ini (31 Maret) mengeluarkan peringatan kepada pemerintah AS dan perusahaan terkait, dengan alasan bahwa AS dan Israel melancarkan serangan “bergantung pada perusahaan teknologi informasi dan komunikasi serta perusahaan kecerdasan buatan yang bergantung pada AS”, yakni mulai hari ini, “perusahaan utama yang terlibat dalam tindakan teror AS dan Israel di wilayah ini akan menjadi target serangan yang sah Garda Revolusi”.

Dalam pengumuman, Garda Revolusi mencantumkan 18 perusahaan, dan mayoritas di antaranya adalah perusahaan teknologi tinggi AS, termasuk: Cisco, HP, Intel, Oracle, Microsoft, Apple, Google, perusahaan Meta, IBM, Dell, Palantir Technology, NVIDIA, JPMorgan Chase, Tesla, General Electric, Boeing.

Pengumuman menyatakan bahwa mulai pukul 20.00 malam waktu Teheran pada 1 April, “setiap kali Iran mengalami satu tindakan teror, fasilitas terkait perusahaan-perusahaan di atas akan diserang”.

Citigroup menurunkan target harga Micron Technology dari 510 dolar AS menjadi 425 dolar AS.
Seiring perang di Timur Tengah mendorong harga bensin AS melonjak, biaya hidup keluarga berpenghasilan menengah-bawah di AS meningkat, sehingga risiko resesi ikut naik. Indeks “sinyal resesi ekonomi Walmart” (WRS) yang dipantau oleh analis strategi senior Jim Paulson telah mendekati level tertinggi sepanjang sejarah, yang mengindikasikan perlambatan ekonomi atau resesi. Dan saat indeks tersebut terakhir kali mencapai level seperti ini, jejaknya dapat ditelusuri hingga krisis keuangan pada 2008 hingga 2009.
Produsen chip memori, Kioxia, pada tanggal 31 kembali mengeluarkan pemberitahuan penghentian produksi terbaru kepada pelanggan, menyatakan bahwa sebagian produk tradisional berbasis FloatingGate (FloatingGate) 2DNAND dan produk BiCSFLASH generasi ketiga secara bertahap akan keluar dari pasar. Sebelumnya, Kioxia telah mengumumkan penghentian produksi produk kemasan TSOP berkapasitas kecil. Berdasarkan isi pemberitahuan, tanggal batas pesanan prediksi pelanggan terakhir untuk produk-produk ini adalah 30 September 2026, sedangkan waktu penghentian pengiriman terakhir adalah 31 Desember 2028.
Iran pekan lalu menyerang fasilitas LNG (Liquefied Natural Gas / gas alam cair) terbesar Qatar, menyebabkan jalur produksi helium-nya rusak, dan rekonstruksi mungkin memerlukan waktu bertahun-tahun. Seiring perusahaan energi Qatar memberi tahu pelanggan tentang force majeure, harga helium telah melonjak tajam. Menurut seorang pelaku industri yang memasok helium ke Samsung, saat ini Samsung Electronics dan SK Hynix memiliki sekitar 4 hingga 6 bulan persediaan helium. Seorang pejabat pemerintah Korea mengatakan bahwa, sebagai lokasi bagi sebagian produsen chip terbesar di dunia (termasuk Samsung Electronics dan SK Hynix), Korea saat ini memiliki persediaan helium yang cukup untuk bertahan hingga paruh pertama tahun ini.

Arus informasi dalam jumlah besar dan interpretasi yang akurat—tersedia di aplikasi Sina Finance

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.