Saham Warren Buffett yang telah berkembang sebesar 18,5% per tahun selama 18 tahun

Warren Buffett membangun karier investasi legendarisnya dengan menemukan, membeli, dan menahan perusahaan-perusahaan hebat. Salah satu contohnya adalah Visa (V 1,15%), yang pertama kali ia beli untuk Berkshire Hathaway pada 2011.

Saham ini telah berkembang dengan tingkat gabungan 18,5% sejak IPO-nya pada 2008, termasuk capital gain dan dividen yang diinvestasikan kembali, hingga total hampir 2.300%. Saham ini telah mengungguli S&P 500 lebih dari 3 banding 1 selama periode tersebut.

Keunggulan Visa yang konsisten menetapkan standar yang sangat tinggi, jadi patut diperiksa apakah saham tersebut masih bisa memberikan imbal hasil jangka panjang yang kuat seperti itu untuk portofolio Anda.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Visa adalah jaringan pemrosesan pembayaran terbesar di dunia dan telah mendapat manfaat besar dari pergeseran puluhan tahun dari uang tunai ke kartu debit dan kartu kredit. Visa berfungsi seperti operator tol, mengenakan biaya untuk menghubungkan terminal pembayaran pedagang secara aman dan andal ke lembaga keuangan konsumen.

Melawan hukum bilangan besar

Statista memperkirakan pembayaran digital global bisa mencapai $26,9 triliun tahun ini. Tetapi Visa telah menjadi raksasa, dengan volume pembayaran total $14,2 triliun pada 2025. Jika tumbuh 10%, berarti $1,4 triliun volume pembayaran baru di jaringannya. Sulit untuk mempertahankan pertumbuhan dengan angka sebesar itu.

Untuk mengatasinya, Visa mencari pertumbuhan di luar jalur pembayaran tradisionalnya. Layanan bernilai tambah telah terbukti sukses. Ini termasuk alat pembayaran, solusi penerbitan kartu, layanan perbankan, manajemen penipuan, dan analitik data. Layanan bernilai tambah Visa bernilai $3 miliar pada kuartal keempat 2025, menyumbang hampir 30% dari pendapatan bersih dan tumbuh 25% year over year.

Karena biaya gesek Visa terutama berbasis persentase, volume pembayaran dapat terus meningkat saat inflasi mendorong harga dan nilai transaksi lebih tinggi dari waktu ke waktu. Itu menciptakan dasar pertumbuhan alami bagi Visa, bahkan jika aktivitas transaksi melambat. Stablecoin bisa menjadi faktor wildcard, tetapi ini masih sangat awal, dan Visa serta pemain mapan lainnya sudah bergerak untuk mengintegrasikannya ke dalam jaringan pembayaran yang sudah ada.

Perluas

NYSE: V

Visa

Perubahan Hari Ini

(-1,15%) $-3,46

Harga Saat Ini

$298,78

Poin Data Kunci

Kapitalisasi Pasar

$576B

Rentang Hari Ini

$293,91 - $305,00

Rentang 52 Minggu

$293,91 - $375,51

Volume

291K

Vol Rata-rata

8,2M

Margin Kotor

78,02%

Imbal Hasil Dividen

0,83%

Imbal hasil masa lalu mungkin tidak ada dalam daftar, tapi tidak apa-apa

Investor mungkin tidak melihat imbal hasil total tahunan 18,5% yang berlanjut ke depan. Analis Wall Street memperkirakan Visa akan tumbuh pendapatan sebesar 12% hingga 13% per tahun untuk jangka panjang. Tambahkan imbal hasil dividen 0,9%, dan imbal hasil total tahunan saham tersebut berada pada kisaran 13% hingga 14%.

Saham ini saat ini diperdagangkan pada 28 kali laba, terutama di bawah rata-rata historisnya 34,5, tetapi sekali lagi, Visa begitu besar sehingga pertumbuhan akan secara alami melambat sedikit. Penilaian yang lebih rendah mencerminkan bisnis yang lebih matang.

Visa adalah salah satu perusahaan paling dominan di Bumi. Secara matematis, dengan penggandaan pada 13% hingga 14% pun membuat Anda menjadi sangat kaya dalam satu dekade atau dua dekade. Selama investor menyesuaikan ekspektasi mereka agar menganggap valuasi saat ini sebagai kondisi normal baru, kinerja masa depan saham tersebut seharusnya membuat para pemegang saham sangat senang.