“Cahaya masuk, tembaga mundur” apakah prediksi akan berubah? Luxshare Precision naik batas atas di sore hari, lembaga: Tembaga dan konektivitas cahaya tidak sepenuhnya bertentangan

25 Maret, konsep koneksi berkecepatan tinggi kabel tembaga melonjak tajam. Hingga berita dirilis, saham konstituen Luxin Precision (002475.SZ) sempat naik hingga batas atas pada perdagangan sore. Sebelumnya, Mingpu Optics & Magnetics (002902.SZ), YOFC (601869.SH), HuaMai Technology (603042.SH) juga naik hingga batas atas; Zhaolong Interconnect (300913.SZ), Zhongtian Technology (600522.SH), Ruike Da (688800.SH), Shenglan Co., Ltd. (300843.SZ), Changying Precision (300115.SZ), dan lainnya ikut menguat.

Dari sisi kabar, dalam acara GTC, Huang Renxun mengumumkan sistem Feynman generasi berikutnya. Sistem ini dilengkapi GPU, LPU baru, CPU baru bernama Rosa, Bluefield 5, serta arsitektur Kyber, dan mendukung ekspansi untuk kabel tembaga serta CPO. Di pasar, hal ini ditafsirkan sebagai konfirmasi terhadap roadmap teknis “mendorong keduanya: optik dan tembaga”, sementara sebelumnya pasar umumnya mengira “optik maju, tembaga mundur”.

Citing dokumen dari Tianfeng Securities, interkoneksi tembaga dan interkoneksi optik tidak sepenuhnya berseberangan, melainkan saling melengkapi. Di masa depan klaster AI, keduanya berpotensi hidup berdampingan dalam jangka panjang. Di dalam rak (Scale-Up) menggunakan NPC, CPC, serta interkoneksi Cabletray, memanfaatkan sepenuhnya karakteristik tembaga seperti kepadatan bandwidth yang tinggi, biaya yang rendah, dan latensi yang rendah. Antarrak (Scale-Out) menggunakan CPO/NPO serta modul optik yang dapat dipasang-lepas, untuk mengatasi masalah transmisi jarak jauh.