【Strategi Praktis Serangan dan Pertahanan】— Ide Sebelum Perdagangan 2 April

客观信息[淘股吧]

Pada hari Rabu, total nilai transaksi dua pasar mencapai 20125 miliar, naik 199 miliar dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Tiga indeks utama dibuka lebih tinggi, bergejolak, lalu ditutup menguat; rata-rata kenaikannya melebihi 1,5%. Indeks Shanghai berhasil mengisi gap pada sesi perdagangan. Dari dua pasar, 4228 saham mengalami kenaikan dan 851 saham mengalami penurunan; secara keseluruhan, pasar menunjukkan tren “dibuka menguat lalu naik terus”. Dari sisi struktur besar, Indeks Shanghai masih berada dalam struktur besar dari penyesuaian gelombang ini, namun tidak ada tanda yang jelas bahwa pemantulan jangka pendek sudah berakhir.

Dari sisi sentimen jangka pendek, kinerjanya relatif jauh lebih lemah dibandingkan keseluruhan pasar; pada hari Selasa, saham yang sebelumnya mengelompok (berdiri bersama) seperti 新能泰山, 华电辽能, 华电能源, 中利股份 juga berakhir dengan penurunan tajam ke batas bawah (limit down) atau jatuh besar. Ada efek “rugi” yang cukup besar pada sambungan/lanjutan jangka pendek; tingkat saham yang meledak gagal (炸板率) mencapai 40%. Saham-saham yang dibuka menguat lalu melemah (high open low close) atau sempat naik tinggi kemudian berbalik turun, sehingga memunculkan banyak contoh saham yang mengalami pullback besar dalam satu hari. Sentimen lanjutan jangka pendek tidak selaras secara jelas dengan kinerja pasar secara keseluruhan.

Dari sisi tema/isu yang menjadi sorotan, setelah rotasi putaran tampil kuat di sesi pagi, sektor komputasi (算力) relatif lebih kuat. Namun setelah berikutnya, ketika sektor farmasi mengalami lonjakan dengan volume besar saat perdagangan berlangsung, pada akhirnya sektor farmasi menjadi arah terkuat pada hari itu. Arah-arah seperti 航天体育 komersial luar angkasa (commercial aerospace), kehutanan (林业), peralatan kereta rel (轨交设备) yang pada hari perdagangan sebelumnya tampil kuat, hari ini justru umumnya mengalami penurunan secara proaktif dan menjadi sektor dengan efek “rugi dalam intraday” yang paling kuat.

Pemikiran pribadi

Jika Anda ingin mengatakan bahwa pergerakan pasar pada hari Rabu itu lemah, tentu tidak benar, setidaknya setelah dibuka lebih tinggi pasar mampu bertahan dan menjaga konsolidasi sehingga tidak terjadi penurunan besar—itu sudah bisa dibilang tidak lemah. Tetapi kalau Anda mengatakan bahwa itu sangat kuat, juga tidak sampai sejauh itu. Di satu sisi, indeks memang kuat dan saham-saham banyak yang naik; namun di sisi lain, penampilan sentimen tidak memuaskan. Di sisi lain, kenaikan pasar saham Jepang dan Korea masing-masing adalah lebih dari 5 poin dan sekitar 8 poin. Kenaikan Nasdaq pada sesi malam hari sebelumnya juga sebesar 3,8 poin. Sementara itu, pada bursa A, setelah dibuka menguat, pada dasarnya tidak lagi melebar jauh ke atas. Dari sudut pandang ini, sebenarnya ada rasa “kuat tapi bercampur lemah”. Dalam kondisi seperti ini, jika pada sesi malam (夜盘) luar negeri tidak menunjukkan kinerja lebih lanjut, maka ekspektasi hari ini cenderung akan mengalami penyesuaian. Kabar baiknya adalah, saham AS pada sesi malam kembali naik. Dengan begitu, bursa A hari ini juga kembali punya alasan untuk membuka menguat dan melanjutkan dorongan naik. Dari struktur indeks, tekanan di atas Indeks Shanghai berada di sekitar 4000 poin; di atas 4000 poin adalah zona tekanan kuat. Jarak dari sini masih cukup jauh, sehingga kemungkinan besar besok tidak akan tercapai. Namun tekanan pada Indeks Komponen Shenzhen (深成指) justru lebih dekat, tepat di atas gap tersebut; setelah gap diisi, barulah tekanan ke atas menjadi lebih besar. Dengan volume transaksi pasar saat ini, sangat sulit bagi 深成指 untuk mengatasi kesukaran meredakan zona tekanan di atas tersebut. Artinya, bahkan jika pemantulan berlanjut, selama tidak terjadi pemantulan yang disertai kenaikan volume yang jelas, ruang ke atas relatif terbatas. Jadi dalam skenario “high open tanpa adanya perbedaan ekspektasi (无预期差)” yang disebabkan kenaikan luar negeri, umumnya pada intraday tidak ada ruang besar untuk berdebat/eksperimen (boitse) lagi. Dengan kata lain, high open akibat kenaikan luar negeri biasanya hanya menguntungkan dana yang memegang posisi (持筹) dan bukan dana yang memegang kas (持币).

Dari sisi sentimen jangka pendek, meskipun beberapa kelompok saham ber-level tinggi mengalami keruntuhan, namun kemarin beberapa saham yang sebelumnya sudah terputus (断板) sebenarnya menunjukkan performa yang cukup baik; sebagian kecil dari mereka masih berakhir di papan merah, dan ada juga yang memunculkan rebound dan ditutup limit up (反包涨停). Biaya untuk uji coba sentimen lanjutan jangka pendek memang berkurang. Hal yang paling penting untuk diamati sebagai jangkar (锚定) adalah 神剑股份. Apakah 神剑股份 akan melakukan aksi koreksi turun yang besar secara langsung akan menentukan apakah sentimen akan terus mengalami perbedaan pendapat (分歧) atau akan ada perbaikan (修复). Berdasarkan pengamatan saat ini, peluangnya kira-kira 50:50; perlu dicermati lebih lanjut setelah pembukaan. Dan beberapa saham dengan level super-tinggi seperti 华电辽能 dan 华电能源, pada hari Rabu termasuk limit down yang “lembut” (温和式) — bukan limit down model “tombol nuklir” (核按钮). Jadi bahkan jika terjadi penurunan lebih lanjut, kemungkinan besar itu bukan tipe pergerakan nuklir, melainkan cenderung jalur yang lebih stabil/bertahap (温和一点). Itu akan mengurangi dampak terhadap sentimen. Karena itu, jika 神剑股份 tampil lebih baik dari perkiraan, permainan/negosiasi jangka pendek bisa dikombinasikan untuk melakukan arbitrase (套利) bersama arah yang kuat pada hari itu.

Untuk arahnya di sini, tetap tidak membuat prediksi; ikuti pasar saja, karena ritme rotasi saat ini benar-benar terlalu acak. Selain itu, semua arah yang kuat pada hari Selasa mengalami penjualan paksa proaktif pada hari Rabu, sehingga kesinambungan arah kuat intraday benar-benar tidak dapat dinilai. Jadi hanya bisa menilai di tempat (临盘), atau membuat penilaian kecenderungan melalui selisih ekspektasi pada pembukaan (竞价的预期差). Misalnya, jika 神剑股份 dibuka lebih tinggi lalu terus naik, maka hal itu mungkin akan mendorong perbaikan pada arah penerbangan antariksa (航天). Adapun arah farmasi terkuat pada hari Rabu, hari ini sudah masuk tahap pesta dana yang memegang posisi (持筹者盛宴); dana on the last/akhir (后手资金) tidak punya banyak titik permainan (博弈点).

Ide sebelum pasar dibuka: setiap hari satu artikel, menemani Anda memantau layar tanpa tersesat.
Jika konten hari ini berguna bagi Anda—
beri jempol, biar saya tahu Anda ada;
tinggalkan komentar, sampaikan pendapat Anda;
kalau merasa berharga, satu lembar tiket semangat (加油票) adalah dorongan terbesar buat saya.
Sampai ketemu di sesi perdagangan.

Terima kasih untuk semua saudara yang memberi hadiah/dukungan lewat tiket semangat; di sini tidak saya sebutkan satu per satu dengan @, semuanya ada di dalam hati.