Regulasi kembali menetapkan aturan untuk bisnis perbankan dan asuransi

当 bisnis jalur saluran bank-asuransi memasuki “jalur cepat”, regulator juga mulai turun tangan terhadap bibit ketidakpatuhan penjualan yang mulai muncul.

Pada 30 Maret, reporter dari 《Kabar Ekonomi Harian》 mendapat informasi dari kalangan industri bahwa, untuk secara mendalam menerapkan ketentuan dalam 《Pemberitahuan tentang hal-hal yang berkaitan dengan pengelolaan saluran keagenan bank bagi perusahaan asuransi jiwa》, selanjutnya mengimplementasikan tanggung jawab pengelolaan “lapor-bayar satu” (报行合一) pada saluran keagenan bank oleh perusahaan asuransi, untuk menata tatanan pasar, serta terus mendorong efisiensi biaya dan peningkatan efisiensi, Biro Pengawasan Asuransi Jiwa dari Administrasi Regulasi Keuangan Nasional (金融监管总局) baru-baru ini mengeluarkan 《Pemberitahuan tentang hal-hal yang berkaitan dengan pengelolaan biaya saluran keagenan bank》 (selanjutnya disebut 《Pemberitahuan》).

Dilarang meminta atau menyiratkan perwakilan bank-asuransi menggunakan kompensasi untuk melakukan pengembangan usaha

Apa yang disebut “lapor-bayar satu” adalah standar pembayaran komisi/fee (seperti komisi) dari perusahaan asuransi saat benar-benar menjual produk, yang harus sepenuhnya sama dengan standar yang diajukan ketika melapor ke otoritas pengawas pada awalnya.

Pada 2023, Administrasi Regulasi Keuangan Nasional mengeluarkan 《Pemberitahuan tentang pengaturan produk asuransi pada saluran keagenan bank》, yang memberi batasan pada komisi untuk saluran asuransi bank. Pada saat yang sama, regulator juga membuka batasan “1+3” untuk jaringan penjualan bank (yakni setiap kantor bank komersial dalam satu tahun fiskal hanya dapat bekerja sama dengan tidak lebih dari 3 perusahaan asuransi dalam bisnis keagenan asuransi), dan menetapkan standar komisi untuk bisnis keagenan bank.

Di bawah dorongan kebijakan dan pasar, perkembangan bisnis saluran bank-asuransi memasuki jalur cepat. Berdasarkan data, pada 2025 premi berjangka pemotongan berkala pada industri asuransi jiwa melalui bank-asuransi tumbuh 10% secara year-on-year. Di tengah perkembangan yang sangat cepat, bisnis saluran bank-asuransi juga memperlihatkan beberapa masalah. Untuk itu, Administrasi Regulasi Keuangan Nasional mengeluarkan 《Pemberitahuan》 ini, agar “menegakkan lagi aturan” bagi bisnis saluran bank-asuransi.

《Pemberitahuan》 meminta bahwa saat perusahaan asuransi mengajukan arsip produk saluran keagenan bank, harus mengikuti persyaratan sistem verifikasi cerdas produk asuransi jiwa, dan melaporkan secara terpisah tingkat komisi yang dibayarkan kepada bank, insentif kompensasi perwakilan bank-asuransi, biaya pelatihan dan layanan pelanggan, biaya tetap yang dialokasikan, dan tingkat lainnya. Saat perusahaan asuransi menjalankan bisnis saluran keagenan bank, harus menerapkan kebijakan biaya berdasarkan laporan aktuaria produk yang telah diarsipkan. Jika terjadi pengeluaran biaya, perusahaan harus memperoleh bukti yang nyata, legal, dan valid.

Perusahaan asuransi harus memperkuat manajemen yang nyata, patuh, dan rinci terkait biaya, serta memasukkan manajemen kepatuhan “lapor-bayar satu” ke dalam mekanisme evaluasi internal dan pertanggungjawaban. Dewan direksi perusahaan asuransi setiap tahun setidaknya sekali mendengarkan laporan situasi “lapor-bayar satu”. Selain itu, 《Pemberitahuan》 juga secara jelas menetapkan tanggung jawab terkait pekerjaan “lapor-bayar satu” bagi manajer umum, direktur keuangan, aktuaria utama, pejabat manajemen tingkat tinggi yang membawahi saluran keagenan bank, dan pihak manajemen lain yang relevan.

《Pemberitahuan》 juga menyertakan 《Tanya Jawab tentang hal-hal yang berkaitan dengan pengelolaan biaya saluran keagenan bank》 (selanjutnya disebut 《Tanya Jawab》), untuk menjelaskan pertanyaan seperti bagaimana perusahaan asuransi membayar biaya komisi, bagaimana memperkuat manajemen insentif kompensasi perwakilan bank-asuransi, serta bagaimana merumuskan skema insentif sementara.

Dalam hal penguatan manajemen insentif kompensasi perwakilan bank-asuransi, 《Tanya Jawab》 menegaskan bahwa struktur dan tingkat kompensasi perwakilan bank-asuransi harus sesuai dengan persyaratan sistem manajemen, selaras dengan tanggung jawab jabatan saluran keagenan bank, konten pekerjaan, dan kinerja mereka. Perusahaan asuransi harus benar-benar melindungi hak dan kepentingan yang sah dari perwakilan bank-asuransi; pada prinsipnya kompensasi dibayarkan melalui transfer bank. Perusahaan asuransi harus memastikan, dengan cara yang tepat, bahwa perwakilan bank-asuransi mengetahui bahwa kompensasi terkait tidak ditentukan untuk tujuan tertentu, sehingga dapat diatur dan dikelola sendiri.

Dalam manajemen aktivitas promosi bisnis, 《Tanya Jawab》 menegaskan bahwa setiap unit di perusahaan asuransi harus menerapkan manajemen buku catatan (ledger) untuk aktivitas promosi bisnis, mencatat secara rinci informasi seperti waktu, tempat, institusi, personel, dan lain-lain satu per satu, serta melampirkan bukti terkait. Perusahaan asuransi harus membayar berbagai biaya sesuai ketentuan seperti disiplin keuangan dan ekonomi, memperoleh bukti yang nyata, legal, dan valid, serta memasukkan biaya aktivitas promosi bisnis ke dalam biaya pelatihan dan layanan pelanggan. Perusahaan asuransi tidak boleh meminta atau menyiratkan perwakilan bank-asuransi menggunakan kompensasi untuk melakukan aktivitas promosi bisnis. Perusahaan asuransi harus mengeluarkan biaya yang memang dikeluarkan terlebih dahulu oleh perwakilan bank-asuransi untuk memberikan layanan saluran keagenan bank secara sesuai fakta, dan memasukkannya ke dalam biaya pelatihan dan layanan pelanggan; tidak boleh menyalurkan dana terkait dengan nama kompensasi perwakilan bank-asuransi.

Kalangan industri: pasar bisnis bank-asuransi akan semakin cepat terpecah

Untuk memastikan lembaga asuransi benar-benar menjalankan persyaratan “lapor-bayar satu”, 《Pemberitahuan》 menegaskan bahwa setiap Biro Pengawasan Keuangan membangun dan terus melakukan pemeriksaan lapangan “lapor-bayar satu”, serta membangun mekanisme pemberitahuan industri untuk pelanggaran “lapor-bayar satu” dan kasus-kasus tipikal, sehingga informasi terkait dapat segera disampaikan kepada perusahaan asuransi induk dan departemen pengawas dari lembaga badan hukumnya.

“Dengan terbitnya 《Pemberitahuan》, praktik yang bersaing membayar biaya dalam bisnis saluran bank-asuransi menjadi semakin sulit, dan ruang untuk ‘memindahkan pos biaya’ pada dasarnya sudah tidak ada.” demikian disampaikan seorang praktisi industri saat berdiskusi dengan reporter 《Kabar Ekonomi Harian》.

Setelah 《Pemberitahuan》 diterbitkan, masalah “buku kecil” (pembukuan kecil/penyimpangan pos) akan dapat ditekan secara efektif. Ini merupakan kabar baik bagi industri, karena penurunan biaya akan mengurangi dampak kerugian rentang (spread) terhadap operasional.

Reporter 《Kabar Ekonomi Harian》 memperhatikan bahwa saat ini bisnis saluran bank-asuransi menunjukkan pola yang terpecah menjadi dua kutub. Pangsa bisnis institusi terdepan yang didominasi “tujuh perusahaan asuransi jiwa papan atas” secara bertahap meningkat, sedangkan premi saluran bank-asuransi pada perusahaan asuransi menengah-kecil dan sebagian perusahaan asuransi yang berbasis bank justru tumbuh tidak kuat. Sumber daya pasar semakin cepat terkonsentrasi pada pemain terdepan.

Menurut pandangan praktisi industri, tren ini juga akan terus memperparah. Pada konferensi rilis kinerja 2025, Wakil Direktur Jenderal Xinhua Insurance, Wang Lianwen, menyatakan bahwa menatap 2026, pasar asuransi bank di Tiongkok akan menunjukkan tiga perubahan.

Pertama, pertumbuhan total skala akan tetap stabil dan meningkat, kebutuhan pelanggan akan terus menjadi lebih beragam, kebutuhan bank untuk pendapatan dari komisi (mid/collection dari bank) akan semakin keras, sehingga premi akuisisi baru asuransi bank-asuransi berpotensi menunjukkan pertumbuhan yang stabil; kinerja pasar pada kuartal pertama juga sudah menunjukkan tren positif.

Kedua, tuntutan dari berbagai pihak untuk meningkatkan secara signifikan akan mendorong penerapan yang mendalam terhadap kebijakan “lapor-bayar satu”, mekanisme perlindungan hak konsumen akan terus disempurnakan, dan bank akan memiliki ekspektasi lebih tinggi terhadap kemampuan layanan komprehensif untuk mitra kerja sama dalam menjalankan operasional; industri perlu mencari pertumbuhan dalam kepatuhan dan menciptakan nilai dalam pengembangan.

Terakhir, peta pasar akan semakin cepat terpecah. Industri akan berevolusi menuju struktur oligopoli, efek “pemenang mengambil semua” akan makin menonjol, karakteristik “yang kuat akan tetap kuat” semakin jelas. Perusahaan asuransi dengan tingkat profesionalisme tinggi dan kemampuan pengelolaan aset-liabilitas (资负管理) yang kuat akan merebut peluang pasar lebih dulu.

Menurut analisis CBI (Fitch/CI? — “Chengxin International”), dari sisi struktur saluran, pada 2026 akan muncul pola “asuransi individu yang mendominasi, bank-asuransi menambah volume, dan perantara mempercepat perombakan/pembersihan (wash-out)”. Mengingat struktur produk yang dalam jangka pendek masih didominasi produk berbasis tabungan (saving), diperkirakan tidak akan beralih; sementara saluran bank-asuransi memiliki skenario alami untuk menjual produk asuransi tipe perencanaan keuangan/produk pengelolaan dana. Diperkirakan pada 2026 perusahaan asuransi jiwa akan terus memperkuat investasi pada saluran bank-asuransi, sehingga kontribusi premi dari kanal agen akan semakin turun. Pada saat yang sama, dalam konteks “lapor-bayar satu”, ruang hidup perusahaan perantara akan tertekan; diperkirakan sebagian perusahaan perantara menengah-kecil akan semakin mempercepat proses keluar (keluar pasar), dan kontribusi premi dari kanal perantara akan terus menurun.

Banjir informasi dalam jumlah besar, interpretasi akurat, semuanya ada di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Cao Ruitong