Penguatan pengendalian biaya, menutup semua celah pembayaran biaya secara tidak langsung. Peraturan baru saluran asuransi bank akan membentuk kembali pola kompetisi industri

Regulator kembali turun tangan untuk menertibkan saluran bancassurance pada sektor asuransi bank dan asuransi (bank dan asuransi). Seorang reporter mendapat informasi dari kalangan industri bahwa Biro Pengawasan Asuransi untuk Direktorat Pengawasan Asuransi Jiwa/Asuransi Orang (Manajemen) dari Otoritas Pengawasan Keuangan Nasional (National Financial Regulatory Administration) baru-baru ini mengeluarkan “Pemberitahuan tentang Memperkuat Pengelolaan Biaya Saluran Agen Bank dalam Asuransi Secara Lebih Lanjut” (selanjutnya disebut “Pemberitahuan”) serta rincian aturan tanya-jawab pendukung. Aturan baru ini berfokus pada kekacauan biaya yang telah lama terjadi dalam saluran bancassurance, memperkuat pengendalian biaya secara menyeluruh di seluruh proses dan dengan seluruh cakupan.

Dari perkembangan saluran bancassurance perusahaan asuransi, pada tahun 2025, banyak perusahaan asuransi publik yang tercatat di A-Saham (A-share) mengalami pertumbuhan besar secara tahun ke tahun pada premi saluran bancassurance dan nilai bisnis baru. Pelaku industri berpendapat bahwa implementasi aturan baru ini akan semakin mendorong jalur bancassurance dari kompetisi yang mengandalkan biaya dan perampasan pangsa secara kasar, beralih ke pembangunan berkualitas tinggi yang mengutamakan produk dan layanan. Dalam jangka pendek, aturan ini mungkin memberikan penekanan kecil terhadap laju pertumbuhan bisnis beberapa perusahaan asuransi; namun dalam jangka panjang, aturan ini akan menjadi fondasi agar industri dapat tumbuh secara stabil dan berkelanjutan.

Menutup celah biaya secara ketat

Dibandingkan ketentuan regulasi sebelumnya, ketentuan dalam aturan baru ini lebih rinci dan lebih ketat, dengan fokus utama pada pengelolaan closed-loop seluruh biaya.

“Aturan baru ini memasukkan semua biaya dengan cakupan penuh ke dalam pengawasan备案 (file/arsip): komisi yang dibayarkan perusahaan asuransi kepada bank, insentif gaji agen bancassurance, biaya pelatihan dan layanan pelanggan, serta biaya tetap yang dialokasikan. Ini menutup semua celah di belakang layar untuk pembayaran biaya secara terselubung. Yang lebih penting, tanggung jawabnya diuraikan secara spesifik sampai ke tangan aktuaris utama (chief actuary)/total actuary, kepala keuangan, dan pemimpin utama satu tingkat pertama dari kantor cabang; siapa pun yang melanggar akan dimintai pertanggungjawaban.” Longge, pendiri bersama dan manajer umum Zuntobang, mengatakan kepada reporter Securities Daily.

“Pemberitahuan” tersebut mengharuskan perusahaan asuransi menjalankan kebijakan biaya sesuai dengan laporan perhitungan aktuaria produk yang telah diarsipkan (备案). Selain itu, harus memperkuat pengelolaan yang otentik, patuh, dan lebih presisi terhadap biaya, serta memasukkan manajemen kepatuhan “报行合一” ke dalam mekanisme penilaian internal dan akuntabilitas. Di saat yang sama, setiap kantor otoritas pengawasan keuangan terus melaksanakan pemeriksaan lapangan “报行合一”, dan otoritas pengawas membentuk mekanisme pemberitahuan kepada industri untuk masalah pelanggaran “报行合一” serta kasus-kasus tipikal.

Profesor Fakultas Asuransi Universitas Ekonomi dan Perdagangan Internasional (University of International Business and Economics) Wang Guojun mengatakan kepada reporter Securities Daily bahwa implementasi aturan pengawasan baru ini akan memberikan dampak yang jelas pada bisnis bancassurance. Ketika bank memilih mitra, bank tidak lagi hanya melihat siapa yang menawarkan komisi/fee lebih tinggi, melainkan lebih mementingkan seberapa bagus produk perusahaan asuransi untuk dijual, apakah layanan sampai atau tidak, dan apakah merek memiliki daya tarik/branding. Kerja sama pun berpindah dari “bersaing harga” menjadi “bersaing kekuatan”. Selain itu, diperkirakan aturan baru ini akan memperparah efek “Matthew” (ma تا efek). Perusahaan asuransi besar di posisi teratas, berkat keunggulan merek, produk, dan layanan, akan lebih mudah mendapatkan perhatian bank, sehingga dapat merebut lebih banyak pangsa pasar.

Pertumbuhan ganda skala dan nilai

Faktanya, perusahaan asuransi besar yang diwakili oleh perusahaan asuransi publik di A-Saham telah mencapai pertumbuhan ganda skala dan nilai dalam operasinya pada tahun 2025, sekaligus menghapus kesan tetap bahwa nilai bisnis bancassurance rendah. Dengan implementasi aturan baru dari regulator, seluruh industri bancassurance diharapkan dapat berkembang dengan lebih sehat.

Dari sisi skala premi, tahun lalu, banyak perusahaan asuransi papan atas mengalami pertumbuhan dua digit pada premi saluran bancassurance, dengan kinerja keseluruhan yang menonjol. Di antaranya: Taikang Life Insurance (Taikang Shouxian) pendapatan premi saluran bancassurance sebesar 616.18 miliar yuan, meningkat 46.4% year-on-year; China Life Insurance premi inti mengalami peningkatan menyeluruh, total premi menembus batas 1 triliun yuan, mencapai 1108.74 miliar yuan, naik 45.5%; New China Life Insurance premi total saluran bancassurance sebesar 721.02 miliar yuan, naik 39.5%; dan PICC Life Insurance premi saluran bancassurance sebesar 682.78 miliar yuan, naik 33.5%.

Yang lebih patut diperhatikan adalah bahwa kemampuan penciptaan nilai saluran bancassurance mengalami lompatan kualitatif. Pertumbuhan nilai bisnis baru jauh melebihi pertumbuhan premi, sehingga menjadi mesin inti pertumbuhan nilai total perusahaan asuransi. Misalnya, pada tahun 2025, PICC Life Insurance saluran bancassurance menghasilkan nilai bisnis baru sebesar 46.72 miliar yuan; pada basis yang dapat dibandingkan, nilai tersebut tumbuh 102.3% year-on-year. New China Life Insurance saluran bancassurance menghasilkan nilai bisnis baru sebesar 52.73 miliar yuan; tumbuh 110.2% year-on-year secara melonjak, dan mencatat rekor tertinggi dalam sejarah perusahaan tersebut.

Untuk saluran bancassurance, perusahaan asuransi papan atas terus meningkatkan investasi sumber daya dan intensitas penataan. Wakil presiden eksekutif China Life, Lan Yonghong, baru-baru ini menyatakan bahwa bisnis individu (individueel/individual insurance) adalah saluran inti dan basis fundamental perusahaan; bancassurance adalah saluran pengembangan strategis. China Life akan sepenuhnya memanfaatkan keunggulannya dalam merek, cakupan jaringan cabang, tim, dan sebagainya, menangkap peluang pengembangan yang ada saat ini, serta mendorong perkembangan bisnis bancassurance yang lebih baik.

“Bersamaan dengan itu, kami akan menaikkan saluran bancassurance ke tingkat strategi, menangkap peluang kebijakan ‘报行合一’, mengoptimalkan tata letak saluran, memperkuat pengelolaan yang lebih presisi pada titik-titik jaringan level akar rumput, dan secara berkelanjutan memperdalam transformasi produk serta pembangunan tim.” kata Yang Yucheng, ketua (chairman) New China Life.

Saat membahas tren pasar bancassurance pada tahun 2026, Wang Lianwen, wakil presiden eksekutif New China Life, berpendapat bahwa diperkirakan akan menampilkan tiga ciri. Pertama, skala total pasar bancassurance akan terus tumbuh secara mantap. Kedua, tuntutan dari banyak pihak akan meningkat secara signifikan; kebijakan “报行合一” akan didorong secara mendalam, sehingga bisnis bancassurance harus mencari perkembangan dalam kepatuhan, dan menciptakan nilai dalam pengembangan. Ketiga, pola pasar akan semakin cepat terpecah/terdiferensiasi; efek “Matthew” akan semakin menonjol. Perusahaan asuransi yang tingkat profesionalismenya tinggi dan kemampuan manajemen aset-liabilitasnya kuat akan merebut peluang pasar lebih jauh di depan, memimpin industri menuju pembangunan berkualitas tinggi.

Longge berpendapat bahwa seiring dengan implementasi aturan pengawasan baru, dalam jangka pendek, praktik perusahaan asuransi yang sebelumnya mengerek skala dengan biaya tinggi akan dihentikan, sehingga pertumbuhan premi saluran bancassurance mungkin melambat, tetapi struktur biayanya akan lebih transparan; ruang untuk “buku kecil” dan “buku gelap” yang dulu tidak ada lagi. Dalam jangka panjang, persaingan akan beralih dari “bersaing biaya” ke “bersaing produk, investasi, dan layanan”, sehingga kontribusi nilai saluran bancassurance akan terus meningkat, dan benar-benar mewujudkan pengembangan terpadu yang selaras dalam kepatuhan, skala, serta nilai.

Arus informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang tepat dan akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance (新浪财经APP)