Ekspektasi gencatan senjata memicu suasana FOMO, indeks saham AS naik dua hari berturut-turut, saham penyimpanan melonjak besar, emas naik empat hari berturut-turut, harga minyak berfluktuasi di sekitar seratus dolar

Investor bertaruh bahwa konflik AS-Iran sudah mendekati ujungnya; saham AS menguat untuk hari perdagangan kedua berturut-turut. Saham teknologi mengangkat Nasdaq naik lebih dari 1%, sementara saham sektor energi tertekan dan anjlok. Pada Rabu, indeks saham Eropa menguat secara luas, sementara saham pasar berkembang mencatat kenaikan terbesar sejak 2022.

Sementara itu, imbal hasil obligasi AS sempat turun lalu naik lagi; dolar terus melemah. Minyak mentah Brent berfluktuasi di sekitar 100 dolar.

（Perbandingan pergerakan intraday antara saham AS, minyak AS, dan imbal hasil obligasi AS）

Pada 1 April, hari Rabu, serangan militer AS dan Israel terhadap Iran memasuki hari ke-33; situasi bergerak serentak di antara pertempuran sengit dan langkah-langkah diplomatik yang saling diuji.

Wall Street Watch menyebutkan bahwa, menurut CCTV, Presiden Trump pada Rabu mengunggah di media sosial yang menyatakan bahwa “presiden dari pemerintahan baru” Iran telah meminta AS untuk gencatan senjata, tetapi pihak AS “hanya akan mempertimbangkan” hal itu ketika Terusan Hormuz dibuka kembali dan lancar tanpa hambatan; jika tidak, pihak AS akan terus melancarkan serangan terhadap Iran. Minyak mentah langsung turun, dan saham AS menguat saat pembukaan.

Iran menanggapi bahwa Selat tersebut tidak akan dibuka untuk musuh; pernyataan permintaan gencatan senjata dinilai tidak benar. Harga minyak cepat memantul, dan pasar saham turut tertekan.

（WTI turun tajam lalu berbalik dan berfluktuasi）

Wall Street Watch menyebutkan bahwa, di tengah perdagangan saham AS, pejabat Gedung Putar menyampaikan bahwa Trump akan menegaskan kembali jadwal untuk mengakhiri perang dalam waktu dua hingga tiga minggu dalam pidato nasional pukul 21:00 malam itu (pukul 09:00 waktu Beijing, 2 April), sehingga sentimen pasar kembali mereda.

Setelah sesi perdagangan siang, menurut CCTV yang mengutip kabar dari media AS, Kementerian Pertahanan AS sedang meningkatkan jumlah pesawat serang A-10 yang akan dikerahkan di kawasan Timur Tengah menjadi dua kali lipat, untuk memperkuat kemampuan serangan terhadap Iran dan kekuatan proksinya.

Sentimen risk-off meningkat dalam jangka pendek; kenaikan indeks saham AS kemudian menyempit. Sebelumnya indeks S&P 500 yang sempat naik 1,2% akhirnya menyempit menjadi 0,72%. Nasdaq ditutup naik 1,16% dan sempat naik hingga 1,8% saat intraday.

（Pergerakan intraday indeks acuan saham AS）

Thomas Martin, manajer senior portofolio Globalt Investments, menyatakan:

Pernyataan Trump sendiri terus berubah; pasar berusaha menafsirkan apa sebenarnya maksud dari perkataannya, dan keinginan pasar adalah yang positif—pasar ingin perang berakhir.

Michael Bailey, kepala riset FBB Capital Partners, juga menyatakan:

Kenaikan kuat dalam dua hari terakhir mungkin disebabkan oleh investor cerdik yang bertaruh bahwa situasi di Timur Tengah mereda, atau juga bisa jadi karena perasaan putus asa akibat takut ketinggalan peluang pemulihan. Namun di tengah tren kenaikan pada level tinggi, berita apa pun yang bercampur untung-rugi atau yang bersifat negatif dapat membuat pasar kembali turun.

Meskipun beberapa kali muncul pola “naik lalu berbalik turun” selama perdagangan, sektor teknologi tetap menjadi pendorong utama rebound kali ini. Google naik lebih dari 3%, sementara tujuh raksasa teknologi secara keseluruhan mencatat dua hari terbaik dalam hampir satu tahun.

（Tujuh raksasa teknologi mengungguli selama dua hari berturut-turut dibandingkan 493 saham komponen S&P sisanya）

Indeks semikonduktor Philadelphia melanjutkan kenaikan untuk hari perdagangan kedua berturut-turut. Sektor saham memori mencatat kenaikan harian sebesar 8,2%, menjadi kenaikan harian terbesar kedua sepanjang sejarah.

（Lonjakan besar pada sektor saham memori）

Sebaliknya, sektor energi mendapat tekanan sepanjang hari; sempat turun hampir 5% di tengah sesi, menjadi level terendah dalam lebih dari seminggu. Saham maskapai justru naik mengikuti penurunan harga minyak.

（Perbandingan kinerja berbagai sektor saham AS hingga Rabu）

Perlu dicatat bahwa data ekonomi AS yang dirilis pada hari itu secara keseluruhan cenderung kuat. Menurut Wall Street Watch, laporan pekerjaan “nonfarm” kecil ADP melampaui ekspektasi dengan sangat besar, sementara kenaikan month-to-month penjualan ritel bulan Februari yang dirilis pada hari yang sama mencetak yang terbesar dalam 8 bulan. Indeks manufaktur ISM AS bulan Maret adalah 52,7, mencetak level tertinggi dalam tiga tahun.

Namun, sub-komponen indeks manufaktur ISM yang membayar harga melonjak tajam, menunjukkan tekanan inflasi sedang meningkat. Dan ini masih data sebelum situasi perang menyerang biaya energi secara menyeluruh.

Dampaknya, ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve dalam tahun ini sedikit menyempit. Imbal hasil pada sebagian besar tenor obligasi AS sempat turun 5 basis poin secara merata, lalu berbalik membentuk pola seperti huruf V dan kembali mendatar.

（Perubahan ekspektasi suku bunga Federal Reserve）

Pada Rabu, tiga indeks utama saham AS melanjutkan rebound dan ditutup menguat; ETF penerbangan ditutup naik 2,6%, memimpin ETF sektor saham AS bersama ETF semikonduktor. ETF energi turun lebih dari 3,7%. Micron Technology melonjak 8,88%, sementara Western Digital naik 10%. Eli Lilly naik 3,78%; FDA menyetujui obat pelangsing GLP-1 milik Eli Lilly.

Indeks acuan saham AS:

• Indeks S&P 500 ditutup naik 46,80 poin, atau 0,72%, menjadi 6575,32.

• Dow Jones Industrial Average ditutup naik 224,23 poin, atau 0,48%, menjadi 46565,74.

• Nasdaq ditutup naik 250,319 poin, atau 1,16%, menjadi 21840,947. Indeks Nasdaq 100 ditutup naik 279,799 poin, atau 1,18%, menjadi 24019,988.

• Indeks Russell 2000 ditutup naik 0,64%, menjadi 2512,368.

• Indeks ketakutan VIX ditutup turun 2,85%, menjadi 24,53.

ETF sektor saham AS:

• ETF sektor penerbangan global ditutup naik 2,60%, ETF semikonduktor naik 2,24%, ETF indeks saham teknologi global dan ETF sektor teknologi minimal naik 1,51%, ETF bank regional naik 1,07%, ETF energi turun 3,74%.

（ETF berbagai sektor saham AS pada 1 April）

Tujuh raksasa teknologi:

• Indeks tujuh saham teknologi AS (Magnificent 7) turun 0,35%, menjadi 176,37.

• Google A naik 3,42%, Tesla naik 2,56%, Meta naik 1,24%, Amazon naik 1,10%, Nvidia naik 0,77%, Apple naik 0,73%, Microsoft turun 0,22%.

Saham chip:

• Indeks semikonduktor Philadelphia ditutup naik 2,82%, menjadi 7802,311.

• ADR TSMC naik 1,04%, AMD naik 3,33%.

• Micron Technology melonjak 8,88%, sementara Western Digital naik 10%.

Saham Tiongkok konsep (China concept):

• Indeks Nasdaq Golden Dragon China ditutup naik 0,31%, menjadi 6774,04.

• Di antara saham China concept yang populer, Zai Ding Yi Pharmaceutical naik 8,13%, EHang Smart City naik 4,12%, Kingsoft Cloud naik 4,04%, 万国数据 dan 理想至多 naik 3,4%, NIO, Huazhu, CenturyLink, XPeng masing-masing hingga 2,82%, sementara B站 naik 1,46%.

Saham lainnya:

• Circle turun 4,95%.

• Eli Lilly naik 3,78%; FDA menyetujui obat pelangsing GLP-1 milik Eli Lilly.

Indeks saham blue chip zona euro ditutup naik lebih dari 2,9%; RHM naik sekitar 9,5%, ASML naik 6,1%, saham energi TotalEnergies dan Eni turun lebih dari 4%. Bursa Jerman ditutup naik lebih dari 2,7%, sementara sektor perbankan Italia naik lebih dari 4,5%.

Indeks saham pan-Eropa:

• Indeks STOXX 600 Eropa ditutup naik 2,50%, menjadi 597,69; setelah pembukaan gap-up, indeks berfluktuasi terus pada level tinggi. Dalam tiga hari perdagangan terakhir, rebound kumulatif mencapai 3,89%; indeks berturut-turut berada di atas rata-rata 200 hari, menembus rata-rata 100 hari, dan terus mendekati rata-rata 50 hari.

• Indeks STOXX 50 zona euro ditutup naik 2,93%, menjadi 5732,71; rebound dalam tiga hari terakhir mencapai 4,12%.

Indeks saham per negara:

• Indeks Jerman DAX 30 ditutup naik 2,73%, menjadi 23298,89; rebound kumulatif dalam tiga hari terakhir mencapai 4,48%, sementara rata-rata 50 hari sedang menembus ke bawah rata-rata 100 hari.

• Indeks Prancis CAC 40 ditutup naik 2,10%, menjadi 7981,27.

• Indeks Inggris FTSE 100 ditutup naik 1,85%, menjadi 10364,79.

  （Kinerja indeks saham utama Eropa dan AS pada 1 April）

Sektor dan saham individu:

• Dalam saham blue chip zona euro, RHM dari Jerman naik 9,48%; Siemens Energy naik 6,99%; ASML Holdings naik 6,11%; Infineon naik 5,66%; UniCredit Bank naik 5,64%.

• Dari seluruh konstituen indeks STOXX 600 Eropa, PAF.LN (sumber daya Pan-Afrika) ditutup naik 10,19%; Babcock International Group naik 9,50%; saham pertahanan RHM berada di peringkat ketiga, sedangkan Renk Group naik 8,18% dan Thyssenkrupp naik 8,10%—ini menjadi kenaikan terbesar ketujuh.

Ketenagakerjaan ADP AS melampaui ekspektasi; sub-komponen pembayaran indeks manufaktur ISM memberi sinyal tekanan inflasi meningkat; imbal hasil obligasi AS berbalik membentuk pola V dan ditutup mendatar; imbal hasil 2 tahun naik tipis 0,4 basis poin. Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris tenor 2 tahun turun lebih dari 11 basis poin; setelah pembukaan gap-down, sepanjang hari berfluktuasi sempit. Harga obligasi pemerintah Jerman dibuka tinggi lalu turun.

Obligasi AS:

• Pada penutupan sesi di New York, imbal hasil obligasi pemerintah acuan 10 tahun AS berbalik membentuk pola V dan berakhir mendatar, di 4,317%.

• Imbal hasil obligasi AS tenor 2 tahun naik tipis 0,19 basis poin, menjadi 3,795%.

  （Imbal hasil obligasi pemerintah AS utama berdasarkan tenor）

Obligasi Eropa:

• Pada penutupan sesi Eropa, imbal hasil obligasi pemerintah Jerman tenor 10 tahun turun 1,8 basis poin, menjadi 2,986%. Aktivitas perdagangan harian berada pada kisaran 2,931%-3,004%; setelah pembukaan gap-down, imbal hasil terus memulihkan kerugian.

• Pada penutupan sesi Eropa, imbal hasil obligasi pemerintah Inggris tenor 10 tahun turun 8,1 basis poin, menjadi 4,835%. Imbal hasil obligasi tenor 2 tahun Inggris turun 11,3 basis poin, menjadi 4,295%.

• Imbal hasil obligasi pemerintah tenor 10 tahun Italia dan Yunani turun lebih dari 6 basis poin.

Indeks dolar terus turun untuk hari kedua berturut-turut. Bitcoin sempat melonjak hingga melewati 69.000 dolar, tetapi kemudian kembali melepas kenaikan seiring melemahnya momentum kenaikan saat perdagangan saham menguat.

Dolar:

• Pada penutupan sesi di New York, indeks dolar ICE turun 0,33%, menjadi 99,634; kisaran aktivitas perdagangan harian adalah 99,883-99,298.

• Indeks dolar Bloomberg turun 0,27%, menjadi 1212,17; kisaran aktivitas perdagangan harian adalah 1215,61-1209,41.

  （Indeks dolar Bloomberg）

Mata uang non-USD:

• Pada penutupan sesi di New York, euro terhadap dolar naik 0,30%, pound sterling terhadap dolar naik 0,60%, dan dolar terhadap franc Swiss turun 0,63%.

• Pada pasangan mata uang komoditas, dolar Australia terhadap dolar naik 0,42%, sementara dolar Selandia Baru terhadap dolar bergerak datar.

Yen:

• Pada penutupan sesi di New York, dolar terhadap yen naik 0,11%, menjadi 158,89 yen, dengan kisaran aktivitas perdagangan harian 158,28-159,01 yen.

• Euro terhadap yen naik 0,38%, dan pound terhadap yen naik 0,65%.

Renminbi lepas pantai:

• Pada penutupan sesi di New York, dolar terhadap renminbi lepas pantai adalah 6,8774; naik 118 poin dibanding penutupan New York hari Selasa; secara keseluruhan aktivitas perdagangan harian berada dalam kisaran 6,8909-6,8710.

Mata uang kripto:

• Pada penutupan sesi di New York, bitcoin sempat menembus 69.000 dolar; setelah saham melemah, harga turun kembali hingga menyamai posisi awal, menjadi 68.000 dolar.

（Harga bitcoin）

• Harga spot Ethereum naik 1,7%, menjadi 2140 dolar.

Futures minyak mentah Abu Dhabi Murban dari Timur Tengah turun 3,64%, menjadi 102,92 dolar/barel.

Minyak mentah:

• Futures minyak mentah WTI untuk Mei ditutup turun 1,26 dolar, dengan penurunan lebih dari 1,24%, menjadi 100,12 dolar/barel.

（Futures minyak mentah WTI）

• Futures minyak mentah Brent untuk Juni ditutup turun 2,81 dolar, dengan penurunan lebih dari 2,70%, menjadi 101,16 dolar/barel.

• Futures minyak mentah Abu Dhabi Murban dari Timur Tengah turun 3,64%, menjadi 102,92 dolar/barel.

Gas alam:

• Futures gas alam NYMEX untuk Mei ditutup di 2,8190 dolar per juta Btu.

Emas mempercepat rebound, mendekati sekitar 4800 dolar. Spot perak dan tembaga Niu berfluktuasi dan turun tipis.

Emas:

• Pada penutupan sesi di New York, spot emas naik 1,91%, menjadi 4757,17 dolar per ounce. Secara keseluruhan terus naik; diperdagangkan pada 4662,36-4793,11 dolar.

（Harga spot emas）

• Futures emas COMEX naik 2,27%, menjadi 4784,90 dolar per ounce; naik terus dari 4690 dolar hingga 4821 dolar.

Perak:

• Pada penutupan sesi di New York, spot perak turun 0,09%, menjadi 75,0995 dolar per ounce.

• Futures perak COMEX naik 0,54%, menjadi 75,320 dolar per ounce.

Logam lainnya:

• Pada penutupan sesi di New York, futures tembaga COMEX turun 0,49%, menjadi 5,6230 dolar per pon.

• Platinum spot naik 0,58%, sementara paladium spot tetap datar.

• Tembaga futures LME ditutup naik 99 dolar, menjadi 12434 dolar/ton. Timah futures LME ditutup naik 615 dolar, menjadi 47362 dolar/ton. Nikel futures LME ditutup naik 99 dolar, menjadi 17209 dolar/ton. Aluminium futures LME ditutup naik 64 dolar, menjadi 3532 dolar/ton.

Peringatan risiko dan ketentuan penyangkalan tanggung jawab

        Pasar memiliki risiko, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi khusus, kondisi keuangan, atau kebutuhan individual pengguna. Pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap opini, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi spesifik mereka. Dengan demikian berinvestasi, tanggung jawab sepenuhnya berada pada diri sendiri.