Western Digital (WDC) Saham Melonjak 11% Setelah Bernstein Meningkatkan Peringkat ke Outperform

TLDR

• Bernstein menaikkan peringkat Western Digital ke Outperform dari Market Perform, menggandakan target harganya menjadi $340.
• Penurunan 21% baru-baru ini dipicu oleh kekhawatiran terkait algoritma kompresi TurboQuant milik Google — yang menurut Bernstein tidak berdampak pada permintaan hard disk drive.
• Bernstein kini memperkirakan pendapatan gabungan untuk Western Digital dan Seagate akan tumbuh dengan CAGR 24% dari tahun fiskal 2025 hingga 2030.
• Roadmap teknologi ePMR milik Western Digital diperpanjang selama satu hingga dua tahun, meski ini bisa menandakan progres yang lebih lambat pada transisi HAMR-nya.
• Pilihan utama Bernstein di sektor ini tetap Seagate, dengan target harga dinaikkan menjadi $620.

💥 Temukan KnockoutStock berikutnya! Dapatkan harga langsung, grafik, dan KO Scores dari KnockoutStocks.com, platform berbasis data yang memberi peringkat setiap saham berdasarkan kualitas dan potensi breakout.

Kinerja Western Digital sejak awal tahun kini berada di kisaran 57%, bahkan setelah penurunan terbaru yang membuat investor waspada.

Western Digital Corporation, WDC

Aksi jual dimulai setelah Google Research mengungkap TurboQuant minggu lalu — sebuah algoritma kompresi yang menargetkan KV cache yang digunakan selama inferensi AI. Investor khawatir hal itu akan mengurangi permintaan produk penyimpanan.

Analis Bernstein Mark Newman menolak pandangan tersebut dengan keras. “Tidak ada dampak apa pun terhadap permintaan HDD,” tulis Newman. Ia menambahkan bahwa efek TurboQuant pada memori flash NAND, yang hanya digunakan untuk membuang cache dingin (cold caches), tidak signifikan.

Reaksi pasar dinilai berlebihan oleh Bernstein. Western Digital telah turun 21% dari puncak-puncak baru-baru ini sebelum upgrade. Pesaing Seagate dan Sandisk juga ikut terseret dalam penurunan tersebut.

Prospek yang Lebih Optimistis untuk Penyimpanan

Bernstein kini lebih bullish terhadap sektor penyimpanan secara keseluruhan. Perusahaan memperkirakan pendapatan gabungan untuk Western Digital dan Seagate akan tumbuh pada tingkat 24% compound annual rate dari tahun fiskal 2025 hingga 2030.

Ini merupakan langkah yang berarti lebih tinggi dibanding asumsi sebelumnya sebesar pertumbuhan bits 18,7% dan penurunan harga tahunan 3,6%. Prakiraan yang direvisi mengasumsikan pertumbuhan bits 24% dengan harga yang stabil.

Newman menyebut beban kerja AI, penciptaan konten yang lebih kaya, retensi data yang lebih panjang, serta aturan kedaulatan data yang lebih ketat sebagai pendorong untuk permintaan dan rata-rata harga jual (average selling prices) bagi keduanya.

Dari sisi produk, Day Inovasi 2026 milik Western Digital menyoroti roadmap teknologi ePMR yang diperpanjang. Perusahaan secara efektif menggeser teknologi drive warisan (legacy drive technology) miliknya satu hingga dua tahun lebih jauh dari perkiraan sebelumnya.

Kecepatan Transisi HAMR Dipertanyakan

Ada catatan kaki yang tersembunyi di balik upgrade tersebut. Newman membaca fokus berlanjut pada ePMR sebagai sinyal yang bersifat lunak bahwa transisi Western Digital ke heat-assisted magnetic recording — yang dikenal sebagai HAMR — mungkin bergerak lebih lambat daripada rencana awal.

Model Bernstein mengasumsikan Western Digital mulai melakukan ramp-up HAMR pada 2027, mencapai sekitar 5% dari nearline exabytes yang dikirim pada tahun tersebut.

Ini kontras tajam dengan Seagate, yang menurut Bernstein diharapkan memiliki sekitar 70% pengiriman nearline-nya pada HAMR pada tahun yang sama. Seagate tetap menjadi pilihan utama perusahaan, dengan target harganya dinaikkan menjadi $620 dari $500.

Western Digital naik sekitar 2,3% pada perdagangan prapasar Rabu setelah pengumuman upgrade sebelum memperpanjang kenaikan tersebut sepanjang sesi.

Mempertimbangkan saham baru? Anda mungkin perlu melihat apa yang ada di daftar pantauan kami terlebih dulu.

Tim kami di Knockout Stocks mengikuti analis berperforma teratas dan tren yang menggerakkan pasar untuk menemukan calon pemenang lebih awal. Kami telah mengidentifikasi lima saham yang mendapat perhatian diam-diam yang mungkin layak untuk dipantau sekarang. Buat akun gratis Anda untuk membuka laporan lengkap dan mendapatkan wawasan saham yang berkelanjutan.

✨ Penawaran Waktu Terbatas

Dapatkan 3 Ebook Saham Gratis

            Temukan saham berperforma terbaik di AI, Crypto, dan Technology dengan analisis ahli.
        

        

            *                       
                    **10 Saham AI Teratas** - Perusahaan AI terkemuka
                
            *                       
                    **10 Saham Crypto Teratas** - Pemimpin Blockchain
                
            *                       
                    **10 Saham Tech Teratas** - Raksasa teknologi
                
        

        

            
                📥 Dapatkan Ebook Gratis Anda