Pendanaan besar-besaran! Modul optik diborong habis, chip semikonduktor mengalami pelunasan besar-besaran (lampiran daftar)

Berkah saham itu lihat laporan riset analis Golden Qilin—berwibawa, profesional, tepat waktu, menyeluruh—membantu Anda menggali peluang tema yang berpotensi!

Sektor modul optik mendapat perhatian dana pembiayaan, beberapa saham chip semikonduktor ditarik kembali secara besar-besaran oleh dana pembiayaan.

Dana pembiayaan A-Saham minggu ini

Menunjukkan tren net redemption (pembayaran bersih)

Pada minggu ini (23 Maret hingga 27 Maret), saldo pembiayaan A-Saham bergejolak di level tinggi; yang terbaru 25987,6 miliar yuan (per 26 Maret). Menurut statistik dari Securities Times · Data Treasure, dana pembiayaan A-Saham menunjukkan tren net redemption, dengan total nilai mencapai 197,04 miliar yuan.

Dilihat per industri, industri elektronik berada di urutan pertama, dengan nilai net redemption sebesar 32,93 miliar yuan; industri komputer, pertahanan militer dan keamanan negara, logam non-ferro, serta otomotif menyusul berikutnya, dengan nilai net redemption semuanya di atas 20 miliar yuan.

Dari net purchase (pembelian bersih), industri peralatan listrik berada di urutan pertama, dengan nilai net purchase sebesar 15,08 miliar yuan; industri utilitas publik, batubara, keuangan non-bank, dan lain-lain, nilai net purchase semuanya di atas 2 miliar yuan.

Dana pembiayaan melakukan pembelian besar pada saham-saham ini

Untuk saham individual, pada minggu ini 70 saham mencatat nilai net purchase oleh dana pembiayaan semuanya di atas 100 juta yuan. Luxshare Precision, Ping An, Demingli, Zhaogeyi Innovation—nilai net purchase masing-masing dari pembiayaan berada di atas 500 juta yuan. Di antaranya, Luxshare Precision tertinggi, yaitu 10,94 miliar yuan.

Luxshare Precision memperkirakan pada 2025 laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham mencapai 165,18 miliar yuan hingga 171,86 miliar yuan, naik 23,59% hingga 28,59%. Perusahaan melakukan penataan full-stack di bidang pusat data, mencakup interkoneksi berkecepatan tinggi (koneksi tembaga, koneksi optik), manajemen termal, manajemen daya, serta perangkat lengkap.

Menurut Citic Securities, perusahaan memiliki potensi pertumbuhan yang besar untuk bisnis komunikasi, kepastian pertumbuhan laba untuk bisnis otomotif tinggi, dan bisnis elektronik konsumen diperkirakan akan diuntungkan oleh perkembangan AI di sisi perangkat (end-side). Perusahaan mempertahankan peringkat investasi “buy”.

Sektor modul optik mendapat perhatian dana pembiayaan; Tianfu Communications, InnoLights, New Eyest—nilai net purchase masing-masing dari pembiayaan menempati posisi teratas, berturut-turut 450 juta yuan, 332 juta yuan, dan 209 juta yuan.

Menurut CCID Consulting, pasar modul optik global akan sepenuhnya memasuki siklus pertumbuhan putaran baru yang digerakkan oleh kebutuhan komputasi AI. Seiring kebutuhan komputasi untuk pelatihan dan inferensi model besar terus meledak, ekspansi cepat pusat data skala sangat besar serta klaster komputasi AI, kebutuhan bandwidth untuk interkoneksi internal meningkat secara eksponensial, sehingga secara langsung mendorong modul optik untuk mempercepat iterasi dari 800G ke 1,6T, bahkan 3,2T. Proporsi produk kecepatan tinggi dalam keseluruhan pasar akan terus meningkat, mewujudkan tren pertumbuhan “naik jumlah dan harga secara bersamaan”. Lembaga ini memperkirakan pertumbuhan rata-rata pasar modul optik global selama tiga tahun ke depan akan tetap di atas 13%, dan pada 2028 volumenya berpotensi menembus 21 miliar dolar AS.

Dana pembiayaan menarik kembali lebih dari beberapa saham chip semikonduktor

Menurut statistik dari Data Treasure, 83 saham memiliki nilai net redemption dana pembiayaan semuanya melebihi 100 juta yuan. CATL, Zijin Mining, Jianghuai Automobile, Goldwind—nilai net redemption masing-masing berturut-turut 908 juta yuan, 632 juta yuan, 618 juta yuan, dan 571 juta yuan.

Dalam waktu dekat, pergerakan kenaikan cukup baik untuk sektor terkait baterai lithium. Ada perusahaan sekuritas yang menyatakan bahwa permintaan baterai lithium sedang meledak secara menyeluruh karena harga minyak yang tinggi; pesanan baterai lithium global mengalir deras ke Tiongkok. Di berbagai skenario seperti penyimpanan energi, kendaraan penumpang energi baru, dan truk berat energi baru, dapat dirasakan jelas adanya permintaan baru yang kuat.

CATL dalam kegiatan bersama investor menyatakan bahwa secara global sumber daya lithium tidaklah langka; kenaikan harga kali ini terutama karena permintaan pasar jangka pendek yang kuat, sementara sisi pasokan terganggu dan pelepasan kapasitas membutuhkan waktu. Seiring harga lithium kembali pulih, profit perusahaan tambang membaik; ekstraksi lithium global diperkirakan akan dipercepat secara signifikan, sehingga diperkirakan nantinya keseimbangan pasokan-permintaan pasar lithium secara bertahap akan membaik.

Sejumlah saham chip semikonduktor mengalami penarikan dana pembiayaan; seperti Cambricon, Jiangbo Long, Phisonic Technology, Beijing Junzheng, Guoke Micro, ZuoShengWei, dan lain-lain, nilai net redemption pembiayaan semuanya di atas 250 juta yuan.

China Galaxy Securities menyatakan, keamanan rantai pasokan dan kontrol mandiri tetap merupakan tren jangka panjang. Di tengah latar belakang meledaknya kebutuhan komputasi AI, struktur persaingan di pasar chip kemungkinan akan dibentuk ulang; chip AI domestik diperkirakan akan memasuki tahap perluasan skala.

Sektor energi baru minggu depan dinantikan investor

Pada minggu ini, pasar A-Saham bergejolak di level rendah; Indeks SSE turun kumulatif 1,1%, dan yang terbaru ditutup pada 3913,72 poin.

Pada 28 Maret, Data Treasure merilis hasil survei kuesioner 《Masih ada reli minggu depan?》 yang menunjukkan bahwa efek menghasilkan uang investor yang disurvei pada minggu ini tidak baik, dengan proporsi laba kurang dari tiga puluh persen. Proporsi yang menghasilkan laba hingga 10% sebesar 24%; proporsi rugi hingga 10% sebesar 46%; proporsi rugi 10% hingga 20% sebesar 17%.

Dilihat dari posisi (posisi dana), sekitar 38% investor saat ini berada pada posisi penuh atau posisi penuh ditambah pembiayaan. Dari perubahan posisi, pada minggu ini 21% investor memilih menambah porsi, 22% investor memilih mengurangi porsi, 49% investor tetap tidak mengubah kepemilikan, sambil mengamati perubahan pasar.

Pada minggu ini, pasar A-Saham bergejolak; investor berpendapat bahwa minggu depan pasar akan melanjutkan tren ini, dengan sikap yang relatif berhati-hati.

Berdasarkan data survei, 55% investor berpendapat bahwa pasar minggu depan akan “berkonsolidasi secara menyamping dalam rentang 3800 poin~4000 poin”, sebagai pandangan yang paling arus utama. 24% investor berpendapat bahwa pasar minggu depan akan “terus menguat dan menembus 4000 poin”; 15% investor menyatakan bahwa pasar minggu depan akan “bergeser turun dengan volatilitas dan menembus di bawah 3800 poin”.

Dilihat dari sektor, energi baru, farmasi, dan logam non-ferro paling disukai; masing-masing naik 10 poin persentase, 6 poin persentase, dan 3 poin persentase dibanding survei minggu lalu; proporsi terbaru masing-masing adalah 28%, 9%, dan 8%.

Sedangkan tenaga listrik dan teknologi masing-masing turun 4 poin persentase dan 9 poin persentase dibanding minggu lalu; proporsi terbaru masing-masing adalah 15% dan 24%.

Dari sudut pandang konsep, proporsi yang dianggap disukai investor untuk tambang lithium, obat inovatif, jaringan listrik, dan komputasi menempati posisi teratas, berturut-turut 20%, 12%, 12%, dan 11%.

		Pernyataan Sina: Berita ini merupakan kiriman ulang dari media yang bekerja sama dengan Sina; Sina.com memuat artikel ini dengan tujuan untuk menyampaikan informasi lebih banyak, dan tidak berarti menyetujui pandangan mereka atau membuktikan deskripsi tersebut. Konten artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan nasihat investasi. Investor menggunakan informasi ini untuk melakukan tindakan atas risiko mereka sendiri.

Terdapat begitu banyak informasi, interpretasi yang akurat—hanya di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Yang Hongbu