Bilt 2.0: Berpakaian Lengkap tetapi Tidak Ada Tempat untuk Pergi

Kartu Bilt yang asli, yang disponsori oleh Wells Fargo, merupakan upaya yang baik, tetapi dinamika pendapatan tidak berjalan. Ini bukan yang pertama gagal co-brand untuk melangkah keluar dari ranah kemitraan maskapai penerbangan dan perjalanan yang sukses. Peluangnya tampak menjanjikan—sekitar sepertiga rumah tangga di Amerika menyewa—tetapi kendala yang diketahui tetap sama: tuan tanah yang bersedia menyerahkan sebagian dari keuntungan mereka.

Apakah yang membuat Bilt meminta agar infrastruktur loyalitas mereka menjadi fokus, bukan model kartu bank? Bagaimana dengan salah perkiraan pendapatan bunga karena pemegang kartu menemukan cara untuk mempermainkan sistem? Atau itu hanya pernikahan yang buruk? Waktu yang akan menjawab, tetapi ada banyak detail yang mengerikan dalam artikel WSJ ini.

Mengganti Wells dengan Bank Fintech Kecil?

Bilt 2.0 memulai dengan lemah. Tampaknya Wells Fargo benar—variasi dari model co-brand kartu kredit yang sukses ini mungkin bisa diskalakan, tetapi malah merugi. Sekarang, alih-alih penerbit kartu, pada saat Mastercard adalah Master Charge, dan Visa adalah Bank Americard, fintech kecil ingin menggantikan model yang gagal dijalankan oleh penerbit besar.

Alih-alih bank besar Wall Street memimpin langkah, mitra baru Bilt adalah bank fintech, bernama Column, NA. Column bukan Wells Fargo (atau BoA, Chase, atau Citi, kalau begitu). Awalnya bernama Northern California National Bank, ia berubah menjadi bank fintech pada tahun 2021. Bank ini diasuransikan FDIC untuk simpanan dan charter bank nasionalnya memungkinkan bank tersebut menawarkan produk pinjaman seperti kartu kredit. Aset mereka saat ini (pinjaman, dalam bahasa perbankan) di bawah $1 miliar, dan kewajiban mereka (simpanan) sedikit lebih dari setengahnya. Dalam laporan terbarunya kepada FFIEC, Column NSA melaporkan pendapatan bunga kartu kredit sebesar $25.000 pada bulan Desember 2025. Dibanding Wells Fargo, itu adalah kesalahan pembulatan.

Berangkat dengan Awal yang Sulit

Forbes melaporkan ketidakpuasan yang luas dengan kartu baru. Pembayaran tidak masuk dengan semestinya—alih-alih memungkinkan pemegang kartu memanen poin dari pembayaran tempat tinggal mereka, pembayaran justru hilang di dunia maya. Fungsi layanan pelanggan berantakan dan bergantung pada chatbot AI yang sangat membingungkan. Akun-akun dengan skor kredit yang masih bersih mulai menumpuk pemberitahuan keterlambatan, dan Bilt tidak efektif dalam menyediakan dukungan cadangan. Sponsor program yang tidak menggunakan kartu (cardless), dilaporkan tidak responsif.

Saya Tahu Kartu Kredit, dan Bilt 2.0 Tampak seperti Sinyal Gagal

Setelah lebih dari empat dekade di kartu kredit, saya bisa menyebut dengan yakin mana yang pemenang dan mana yang kalah. Javelin bahkan punya alat rekognisi untuk penerbit teratas, yang dikenal sebagai Card Bench, yang melaporkan perubahan pada tarif, hadiah, atau ketentuan dalam hitungan menit sejak peristiwa terjadi. Tetapi ini tidak akan menggusur banyak kartu di pasar, saya janji.

Saat Wells hengkang, mereka menawarkan untuk mengonversi Kartu Bilt ke produk kartu Autograph mereka, sebuah kartu dengan banyak hadiah dan limit kredit yang bagus yang cocok untuk penggunaan umum. Saya tidak punya kartu Autograph, tetapi saya bisa memberi tahu Anda bahwa saya tidak pernah punya masalah dengan Wells Fargo, dan jika saya menelepon layanan pelanggan sekarang, akan ada agen langsung di telepon, tanpa penundaan lebih dari sesaat. Dan semua transaksi pembayaran saya untuk membayar dan menagih akan berjalan, seperti yang Anda harapkan dari pembayaran Mastercard atau Visa mana pun.

Momen pembelajaran: lupakan co-brand yang tidak standar, terutama yang memiliki sistem loyalitas yang saling bersaing. Dan, kemitraan yang baik mengandalkan hubungan yang kokoh, di mana semua pihak sama-sama menang.

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

Tags: Bilt 2.0Co-BrandMastercardVisaWells Fargo