Saya baru saja meninjau beberapa angka yang cukup mengungkapkan tentang ke mana arah sektor fintech. Pendapatan global diproyeksikan akan tumbuh dengan CAGR sekitar 23% hingga 2030, menurut BCG dan QED Investors. Untuk memberi konteks: pada tahun 2023 mencapai $245 miliar dolar dan bisa melampaui $1,5 triliun menjelang akhir dekade jika tren ini berlanjut.

Yang menarik bukan hanya angka itu sendiri, tetapi apa yang diwakilinya. Perbankan tradisional tumbuh antara 3% dan 5% setiap tahun. Fintech tumbuh empat atau lima kali lebih cepat. Celah ini adalah tempat semua aksi berada.

Lalu, dari mana asal pendapatan ini? Tidak hanya satu hal. Komisi dari transaksi tetap menjadi sumber terbesar: setiap pembayaran digital, setiap transfer internasional melalui platform seperti Wise, setiap pemrosesan dengan Stripe atau Adyen menghasilkan persentase kecil yang terkumpul. Diperkirakan pasar pembayaran digital akan melampaui $20 triliun dolar pada tahun 2028. Bahkan dengan komisi sebesar 1% hingga 3%, angka-angkanya sangat besar.

Tapi ada hal lain yang semakin mendapatkan daya tarik: model berlangganan. Perusahaan seperti Plaid (konektivitas data) dan nCino (perangkat lunak perbankan) mengenakan biaya berulang, yang menghasilkan pendapatan yang lebih dapat diprediksi dan mendapatkan valuasi yang lebih tinggi. Pinjaman digital juga memindahkan uang yang signifikan melalui margin bunga, dan insurtech (insurtech) tumbuh sekitar 30% setiap tahun menurut estimasi terbaru.

Sekarang, mengapa fintech meninggalkan bank tradisional? Ada tiga alasan utama. Pertama, mereka menciptakan pendapatan yang benar-benar baru. Ketika aplikasi transportasi membayar pengemudi secara instan atau toko menawarkan 'beli sekarang, bayar nanti', itu sebelumnya tidak ada. Ini bukan hanya redistribusi pasar, tetapi ekspansi nyata.

Kedua, struktur biaya mereka secara radikal lebih rendah. Neobank tanpa cabang melayani pelanggan dengan biaya $0,50-$2 per interaksi versus $4-$10 di cabang tradisional. Ini memungkinkan mereka melayani pasar yang tidak dijangkau bank: konsumen berpenghasilan rendah, usaha kecil di negara berkembang. Ketiga, mereka berkembang secara geografis dengan kecepatan kilat. Revolut berpindah dari Inggris ke 35 negara dalam kurang dari satu dekade. Bank tradisional membutuhkan bertahun-tahun untuk perizinan dan izin.

Dalam CAGR 23% tersebut, ada segmen yang tumbuh bahkan lebih cepat. Keuangan terintegrasi mencapai $138 miliar dolar pada 2026 dan beberapa memproyeksikan lebih dari $7 triliun dolar untuk 2030. Pada dasarnya, setiap perusahaan perangkat lunak sedang menjadi fintech. B2B juga mempercepat: Brex, Ramp, Airwallex menyelesaikan masalah keuangan untuk perusahaan daripada konsumen, dan itu menghasilkan margin yang lebih baik.

Yang menarik perhatian saya adalah apa arti CAGR yang berkelanjutan sebesar 23% untuk inovasi. Perusahaan kecil hari ini bisa menjadi pemain penting dalam siklus ekonomi. Stripe beralih dari transaksi pertamanya pada 2011 menjadi memproses ratusan miliar dolar setiap tahun. Nubank dari nol menjadi 100 juta pelanggan dalam kurang dari satu dekade. Batas waktu ini tidak terbayangkan dalam keuangan tradisional.

Bagi siapa saja yang mempertimbangkan di mana membangun, pesannya jelas. Layanan keuangan tetap menjadi industri terbesar di dunia, partisipasi yang diambil oleh perusahaan teknologi terus bertambah, infrastruktur lebih baik dari sebelumnya, dan pasar bersifat global. Pendapatan fintech telah tumbuh setiap tahun sejak 2018 dan semua indikasi menunjukkan bahwa tren ini akan berlanjut setidaknya hingga akhir dekade.