Penyimpanan energi global tetap dalam kondisi cerah, 23 saham konsep melaporkan kinerja yang menggembirakan

梁谦刚，证券时报记者

Pada 31 Maret, dalam acara pembukaan Konferensi Internasional Energi Penyimpanan Ke-14 beserta Pameran, Laporan Kertas Putih Riset Industri Energi Penyimpanan 2026（selanjutnya disebut “Laporan Kertas Putih”）yang diterbitkan oleh Zhongguancun Energy Storage Industry Technology Alliance（CNESA）menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total kapasitas terpasang energi penyimpanan baru di Tiongkok menembus 100GW, menyumbang lebih dari 2/3 dari total skala penyimpanan energi listrik domestik. Pada pasar global energi penyimpanan baru, porsi Tiongkok untuk pertama kalinya melampaui setengah, mencapai 51,9%.

“Laporan Kertas Putih” memperkirakan bahwa dari 2024 hingga 2035, kapasitas terpasang kumulatif penyimpanan energi baterai global akan melonjak 8~17 kali. Pola instalasi energi penyimpanan global akan bergeser dari yang terutama didominasi oleh Tiongkok, Amerika Serikat, dan Eropa, secara bertahap meluas ke wilayah seperti India dan Timur Tengah.

CNESA memperkirakan bahwa setelah mengalami pertumbuhan eksplosif pada tahap awal, industri akan memasuki periode pergantian kecepatan pertumbuhan. Dari 2026 hingga 2030, tingkat pertumbuhan tahunan majemuk rata-rata pada skenario konservatif dan ideal masing-masing sekitar 20,7% dan 25,5%. Meski laju pertumbuhan relatif melambat, pertambahan absolut masih akan tetap pada level tinggi.

Liu Deshun, insinyur kepala Biro Energi Nasional serta direktur Departemen Konservasi Energi dan Peralatan Teknologi, menyatakan bahwa pada periode “Rencana Lima Tahun ke-15”, energi penyimpanan baru akan menjadi wadah utama untuk kemampuan pengaturan fleksibel baru bagi sistem tenaga listrik. Pada saat yang sama, industri energi penyimpanan baru juga menghadapi sejumlah tantangan dalam proses perkembangan yang cepat, misalnya mekanisme pasar dan standar pengelolaan proyek yang masih perlu disempurnakan, serta tingkat kematangan sebagian teknologi penyimpanan energi yang masih perlu ditingkatkan lebih lanjut.

Terkait situasi pasar sel inti penyimpanan energi di masa depan, Huang Feng, presiden Hubei PENGNAI New Energy Co., Ltd., mengatakan bahwa dari 2026 hingga 2027, sel inti penyimpanan energi akan berada dalam kondisi relatif ketat; hubungan pasokan dan permintaan adalah faktor penentu. Huang menganalisis bahwa produksi dan penjualan sel di Tiongkok menyumbang lebih dari 90% global; pada tahun 2025, volume produksi dan penjualan domestik Tiongkok sekitar 600GWh (berdasarkan estimasi perusahaan). Pada paruh kedua tahun ini, sudah muncul kondisi “satu sel sulit didapat”. Kapasitas produksi aktual sekitar lebih dari 500GWh. Jika dihitung berdasarkan tingkat pertumbuhan rata-rata industri sebesar 35%, kebutuhan tahun ini akan mencapai 800GWh hingga 850GWh, sehingga seluruh pasar masih menghadapi tekanan.

Guoxin Securities menyatakan bahwa permintaan energi penyimpanan global sedang memasuki dorongan ganda dari dalam dan luar negeri: kebijakan harga berbasis kapasitas domestik memicu ledakan pesanan yang bersifat berbasis pasar; di Amerika Serikat, kekurangan pasokan listrik akibat lonjakan beban pusat data mendorong percepatan instalasi penyimpanan skala besar; di Eropa, ketidakstabilan jaringan listrik ditambah dengan harga gas alam yang tinggi merangsang permintaan untuk penyimpanan skala rumah tangga (udara/rumah) serta penyimpanan untuk sektor rumah industri dan komersial.

Soochow Securities berpendapat bahwa pada level negara, penerapan tarif kompensasi kapasitas akan meningkatkan; sementara penyimpanan energi untuk pusat data di Amerika terus mendorong. Banyak proyek di Eropa, Timur Tengah, dan sebagainya; kebutuhan untuk penyimpanan skala besar kuat. Selain kebijakan penyimpanan skala rumah tangga di Australia, Inggris, Polandia, dan lain-lain juga memperkuat subsidi penyimpanan skala rumah tangga; penyimpanan skala rumah tangga memasuki siklus pertumbuhan putaran baru, penyimpanan untuk industri dan komersial terus tumbuh, dan diperkirakan pertumbuhan kapasitas terpasang penyimpanan energi global pada tahun 2026 akan lebih dari 60%.

Dari sisi kinerja, berdasarkan statistik dari Securities Times · Data Treasure, jika dihitung berdasarkan batas bawah laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham pada laporan tahunan 2025, laporan kinerja cepat, dan proyeksi (jika tidak ada batas bawah, maka menggunakan nilai yang diumumkan), terdapat 23 saham konsep penyimpanan energi yang laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang sahamnya tumbuh secara year-on-year (termasuk berbalik dari rugi menjadi untung) pada tahun 2025. Sebanyak 4 saham berbalik dari rugi menjadi untung, yaitu masing-masing Enjie Shares, Ganfeng?（tidak ada）, Ning?（tidak ada）, E?（tidak ada）, serta Sun?（tidak ada）; dan yang disebutkan: Enjie Shares, Shanshan Shares, Penghui Energy, serta Goodway.

Enjie Shares memperkirakan bahwa laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang sahamnya pada tahun 2025 adalah antara 109 juta yuan hingga 164 juta yuan, yang berarti berbalik dari rugi menjadi untung secara year-on-year. Perusahaan menyatakan bahwa sejak kuartal ketiga tahun lalu, permintaan di hilir industri membran pemisah baterai litium terus meningkat. Selain itu, berkat membaiknya pola pasokan-permintaan industri, harga produk membran secara bertahap menjadi stabil, dan harga beberapa produk kembali meningkat.

Pada saham yang tidak berbalik rugi menjadi untung, seperti Leading Intelligent, Tianci Materials, Ruitai New Materials, dan lain-lain, tingkat pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham relatif lebih tinggi. Leading Intelligent mencatat laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang sahamnya pada tahun 2025 sebesar 1,564 miliar yuan, naik 446,58% year-on-year. Dalam periode laporan, perusahaan membantu banyak perusahaan terkemuka global dalam bidang peralatan penyimpanan energi menyelesaikan pengiriman proyek penyimpanan energi skala GWh; total skala pesanan berada pada posisi terdepan di industri.

Dari sisi dana, berdasarkan statistik dari Data Treasure, hingga penutupan pada 31 Maret, terdapat 15 saham konsep penyimpanan energi yang mengalami pembelian bersih pembiayaan lebih dari 100 juta yuan sejak bulan Maret, seperti BYD, Sungrow, Baichuan Shares, Xinwanda, Puraitai, dan lain-lain.

BYD mencatat nilai pembelian bersih pembiayaan sejak bulan Maret sebesar 1,91 miliar yuan, menempati peringkat pertama. Dalam bidang penyimpanan energi, perusahaan meluncurkan sistem penyimpanan energi generasi baru Haohan, dilengkapi dengan baterai strip khusus penyimpanan energi 2710Ah terbesar di dunia, yang mewujudkan terobosan lompatan pada kepadatan energi. Laporan riset Huajin Securities berpendapat bahwa BYD adalah perusahaan terdepan dalam industri kendaraan energi baru global; fast charging mendorong pembaruan menyeluruh pada matriks produk; teknologi+produk memasuki siklus baru.

(Data pada edisi ini disediakan oleh database pusat Securities Times) Sumber gambar: dihasilkan oleh AI