Piagam Bank di Bawah Administrasi Trump: Jalur yang Lebih Ramah untuk Fintech?

Allison Raley adalah mitra di Arnall Golden Gregory LLP dan ketua bersama tim industri Teknologi Baru perusahaan tersebut. Sebelumnya menjabat sebagai penasihat hukum umum global dan chief compliance officer untuk sebuah perusahaan jasa keuangan, dia membawa pendekatan yang berfokus pada bisnis dalam perwakilan kliennya. Dia dapat dihubungi di [email protected].

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Sistem perbankan Amerika Serikat bergantung pada jaringan regulator federal dan negara bagian yang rumit untuk mengatur lembaga-lembaga baru yang berusaha mendapatkan izin bank.

Proses perizinan dan regulasi memastikan bahwa bank-bank berizin memenuhi persyaratan modal, menjaga tata kelola yang efektif, dan melindungi konsumen. Proses ini bisa berlangsung beberapa bulan bahkan bertahun-tahun, mencerminkan kompleksitas produk keuangan modern dan kebutuhan untuk menjaga keamanan serta kestabilan.

Banyak perusahaan fintech dulu menghindari mengajukan izin bank karena takut terhadap beban regulasi yang terkait. Inovasi cepat dalam teknologi keuangan sering berbenturan dengan proses yang panjang dan biaya tinggi untuk mendapatkan lisensi perbankan.

Akibatnya, banyak startup fintech bermitra dengan bank yang sudah ada atau beroperasi di ruang yang tidak memerlukan izin bank penuh. Namun, selama pemerintahan Trump, perubahan sikap regulasi menunjukkan suasana yang lebih ramah bagi perusahaan fintech yang ingin mengajukan izin bank.

Perkembangan Proses Pemberian Izin

Perizinan bank di Amerika Serikat dilakukan di tingkat federal dan negara bagian. Pemohon izin federal biasanya mengajukan melalui Office of the Comptroller of the Currency (OCC), sementara departemen perbankan negara bagian mengawasi lembaga berizin negara bagian.** Kedua jenis izin ini menjalani pemeriksaan menyeluruh** terhadap rencana bisnis yang diajukan, kecukupan modal, kompetensi manajemen, dan kerangka kepatuhan.

Perusahaan fintech sering merasa terbebani oleh persyaratan ini. Menyediakan layanan digital saja atau model pinjaman inovatif dapat menimbulkan ketegangan langsung dengan aturan kepatuhan konservatif yang dibentuk oleh puluhan tahun praktik perbankan tradisional.

Namun banyak perusahaan fintech menyadari bahwa memiliki izin dapat meningkatkan kredibilitas dan menghilangkan hambatan operasional terkait dengan mengelola berbagai lisensi negara bagian yang terfragmentasi. Lisensi bank juga memungkinkan perusahaan menerima simpanan yang diasuransikan (jika mendapatkan persetujuan dari Federal Deposit Insurance Corporation) dan mengekspor tingkat bunga dari satu negara bagian ke seluruh negeri — keuntungan besar bagi pemberi pinjaman kepada konsumen dan usaha kecil.

Mengajukan Permohonan Izin Bank Tradisional OCC

Pengajuan izin bank tradisional melalui OCC melibatkan beberapa tahap. Pertama, penyelenggara mengajukan proposal tertulis yang menjelaskan rencana strategis mereka, struktur tata kelola perusahaan, tingkat modal yang diusulkan, serta kualifikasi calon direktur dan manajemen. OCC mengadakan pertemuan awal dengan penyelenggara untuk membahas isu regulasi yang diperkirakan dan menilai kelayakan lembaga yang diusulkan.

Selanjutnya, penyelenggara mengajukan aplikasi formal, dengan memperhatikan komponen-komponen utama:

2.  Rencana Bisnis: Pemohon fintech harus secara jelas menjelaskan bagaimana strategi berbasis teknologi mereka sesuai dengan kerangka operasi perbankan, termasuk detail komposisi aset, aktivitas pemberian pinjaman, dan pengendalian risiko.
4.  Persyaratan Modal: Pemohon harus menunjukkan bahwa modal awal mereka memenuhi atau melebihi standar minimum regulasi dan memiliki rencana berkelanjutan untuk mendukung pertumbuhan.
6.  Tata Kelola dan Manajemen: OCC meninjau keahlian dan rekam jejak direktur serta pejabat eksekutif. Perusahaan fintech sering melengkapi tim mereka dengan veteran perbankan untuk meyakinkan regulator tentang pengetahuan kelembagaan mereka.
8.  Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Karena fintech sering menggunakan alat algoritmik, platform digital, dan model pinjaman inovatif, OCC meneliti bagaimana mereka akan mematuhi aturan anti pencucian uang (AML), perlindungan konsumen, dan standar keamanan siber.

Selama proses peninjauan, OCC dapat mengeluarkan permintaan informasi tambahan, klarifikasi, atau revisi terhadap proposal. Pemohon harus menunggu setidaknya satu putaran revisi sebelum mendapatkan persetujuan awal, yang memberi izin kepada penyelenggara untuk melanjutkan penggalangan modal dan penyiapan operasional akhir. Setelah OCC memastikan bahwa lembaga tersebut memenuhi semua syarat, mereka akan mengeluarkan izin akhir, sehingga bank dapat mulai beroperasi.

Proses ini membutuhkan komitmen besar dari segi waktu dan sumber daya. Namun, para eksekutif fintech menghargai bahwa izin nasional memungkinkan mereka melayani pelanggan secara konsisten di semua 50 negara bagian tanpa harus mengurus banyak lisensi negara bagian. Dengan izin bank nasional, perusahaan fintech menempatkan diri di bawah satu otoritas regulasi, menyederhanakan kepatuhan dan berpotensi memperluas penawaran produk mereka.

Izin Khusus Berbasis Negara Bagian sebagai Alternatif

Bagi perusahaan yang berhati-hati terhadap proses ketat OCC atau mencari hak istimewa yang lebih spesifik, izin khusus berbasis negara bagian bisa menjadi alternatif.

Beberapa negara bagian, termasuk Wyoming, Utah, dan New York, telah menciptakan atau mengeksplorasi kerangka perbankan yang disesuaikan untuk entitas fintech. Izin khusus ini dapat mengakomodasi model bisnis inovatif yang tidak memerlukan seluruh rangkaian aktivitas bank tradisional.

*   Institusi Depositori Tujuan Khusus (SPDI) milik Wyoming: Wyoming memperkenalkan izin SPDI untuk perusahaan yang berurusan dengan aset digital dan teknologi blockchain. SPDIs beroperasi sebagai institusi yang sepenuhnya cadangan, artinya mereka memegang aset yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan tanpa melakukan penyaluran pinjaman tradisional.
*   Perusahaan Pinjaman Industri (ILC) milik Utah: Utah memiliki tradisi panjang dalam memberikan izin ILC kepada berbagai perusahaan jasa keuangan. Izin ini mengizinkan aktivitas perbankan tertentu, seperti pemberian pinjaman dan penerbitan simpanan, tetapi membatasi ruang lingkup operasi komersial.
*   BitLicense milik New York: Meskipun bukan izin bank, BitLicense tetap menjadi contoh utama kerangka regulasi berbasis negara bagian yang berfokus pada fintech. Dikeluarkan oleh New York State Department of Financial Services, mengatur aktivitas mata uang virtual dan menegaskan kemauan negara bagian untuk mengatur teknologi keuangan baru secara lebih terarah.

Perusahaan yang memperoleh izin khusus berbasis negara bagian ini dapat memasuki bagian tertentu dari sektor keuangan tanpa harus tunduk pada regulasi bank nasional penuh.

Namun, mereka mungkin menghadapi batasan, termasuk larangan menerima simpanan yang diasuransikan secara federal dan potensi komplikasi dalam operasi antarnegara bagian.

Bergantung pada model bisnisnya, izin khusus bisa menjadi jalur yang lebih efisien daripada izin bank penuh, tetapi tidak selalu memberikan semua hak istimewa atau jangkauan geografis dari lisensi bank nasional tradisional.

Izin Fintech OCC dan Perkembangan Era Trump

Pada tahun 2016, tepat sebelum pemerintahan Trump yang pertama, OCC mengusulkan izin bank nasional bertujuan khusus untuk perusahaan fintech. Meskipun usulan ini mendahului pemerintahan Trump, pemerintahannya menekankan deregulasi dan mendorong lingkungan yang lebih permisif bagi inovasi keuangan.

Joseph Otting, Comptroller of the Currency dari 2017 hingga 2020, menganjurkan modernisasi regulasi perbankan dan menyatakan bahwa izin bertujuan khusus dapat mendorong kompetisi dan pertumbuhan.

OCC juga membentuk Office of Innovation, mengarahkan pemohon fintech untuk berinteraksi sejak dini dan secara rutin dengan regulator. Dengan menyederhanakan komunikasi dan memperjelas ekspektasi, OCC berupaya mengurangi ketidakpastian yang membuat beberapa fintech enggan mengajukan izin tradisional.

Langkah-langkah ini, bersama dengan sikap deregulasi yang lebih luas dari pemerintahan Trump, mendorong perusahaan berbasis teknologi untuk mempertimbangkan pengajuan izin yang sebelumnya tampak sangat memberatkan.

Selain OCC, FDIC juga menunjukkan keterbukaan terhadap pengajuan asuransi simpanan dari perusahaan fintech inovatif. Keterbukaan ini memberi kepercayaan tambahan kepada startup fintech karena asuransi FDIC memungkinkan mereka menerima simpanan yang diasuransikan dan mengurangi ketergantungan pada bank perantara.

Meskipun ada gugatan dari beberapa regulator negara bagian yang berargumen bahwa izin fintech nasional mengancam kedaulatan negara bagian, beberapa perusahaan fintech tetap maju. Kesiapan pemerintahan Trump untuk bereksperimen dengan struktur izin baru membuat banyak pengusaha mempertimbangkan kembali model “rent-a-bank” secara langsung demi mendapatkan kerangka regulasi yang lebih langsung.

Tren ini mendapat reaksi beragam karena para advokat konsumen khawatir bahwa pendekatan regulasi yang longgar dapat memungkinkan produk kredit berbiaya tinggi atau model keuangan yang belum teruji secara memadai berkembang pesat. Namun, para pemimpin fintech menemukan bahwa lingkungan tersebut lebih ramah dibandingkan masa pemerintahan sebelumnya.

Ke Depan

Di bawah pemerintahan Presiden Trump yang sedang berlangsung, regulator semakin mendukung peran fintech dalam industri keuangan. Dampak pandemi COVID-19 yang berkepanjangan terus menyoroti kebutuhan akan layanan keuangan digital yang inklusif, menambah momentum bagi solusi fintech.

Lembaga-lembaga kini menghadapi mandat yang jelas: memodernisasi kerangka pemberian izin agar sejalan dengan perkembangan teknologi yang pesat, sambil menjaga stabilitas dan akuntabilitas seluruh sistem perbankan.

Meskipun prioritas administratif sering bergeser, sebagian besar ahli sepakat bahwa dorongan untuk mengintegrasikan fintech akan terus berlanjut. Dengan menerapkan fleksibilitas regulasi, lembaga dapat membawa teknologi baru ke dalam kerangka pengawasan yang koheren, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen.

Izin khusus berbasis negara bagian sudah melayani pasar niche, dan OCC secara aktif menyempurnakan jalur bagi bank nasional bertujuan khusus untuk mendorong kompetisi lebih lanjut.

Oleh karena itu, perusahaan fintech menerima pesan yang konsisten. Rezim federal, meskipun hati-hati, menyambut inovasi yang bertanggung jawab, sementara program-program negara bagian siap ketika izin federal tidak praktis.

Dialog tentang izin bank telah berkembang secara permanen; para pemimpin fintech kini menyadari bahwa memperoleh izin dapat memberikan keuntungan jangka panjang yang melebihi beban kepatuhan awal.

Dengan kolaborasi berkelanjutan antara regulator dan inovator, sektor perbankan akan terus berubah, didorong oleh teknologi, dipandu oleh tata kelola yang baik, dan diperkuat oleh keseimbangan antara kebebasan berwirausaha dan perlindungan konsumen yang kuat.