Laporan tahunan Bank Ping An "diumumkan": Pembagian dividen sebesar 100 miliar pada tahun 2025, margin bunga bersih turun 9 basis poin

问AI · Bagaimana penurunan 9 basis poin pada margin bunga bersih memengaruhi profitabilitas masa depan Bank Ping An?

Pada 20 Maret, Bank Ping An (000001.SZ) merilis laporan kinerja tahun 2025. Dipengaruhi oleh faktor-faktor internal dan eksternal seperti penurunan suku bunga pasar, kebijakan penurunan suku bunga dan manfaat bagi pelanggan di industri perbankan, serta penyesuaian aktif struktur aset, pendapatan dan laba bersih Bank Ping An sama-sama turun year-on-year.

Pada tahun 2025, Bank Ping An mencatat pendapatan usaha 131.442 miliar yuan, turun 10,4% year-on-year, dan turun 1,62% secara kuartal-ke-kuartal; di antaranya pendapatan bersih bunga 88,021 miliar yuan, turun 5,8% year-on-year; pendapatan bersih non-bunga 43,421 miliar yuan, turun 18,5% year-on-year. Laba bersih 42,633 miliar yuan, turun 4,2% year-on-year, dan turun hingga 68,12% secara kuartal-ke-kuartal.

Menanggapi penurunan pendapatan, Bank Ping An menjelaskan: di satu sisi, dipengaruhi oleh penurunan suku bunga pinjaman dan penyesuaian struktur bisnis, margin bunga bersih berada di 1,78%, turun 9 basis poin dibanding 2024; di sisi lain, terutama dipengaruhi oleh volatilitas pasar, pendapatan bersih non-bunga dari bisnis investasi obligasi dan sejenisnya menurun.

Pada saat yang sama, Bank Ping An juga memperkuat pengendalian kualitas aset, meningkatkan upaya penagihan dan penanganan aset bermasalah, serta kerugian penurunan nilai kredit dan aset lainnya sebesar 40,567 miliar yuan, turun 17,9% year-on-year. Pada akhir 2025, rasio kredit bermasalah (NPL) adalah 1,05%, turun 0,01 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; coverage cadangan kerugian (provisi) sebesar 220,88%, tetap pada level yang baik.

Dalam beberapa tahun terakhir, Bank Ping An terus menyesuaikan struktur aset dan struktur liabilitas, mendorong terwujudnya keseimbangan dinamis “volume, harga, risiko”. Dari kinerja keuangan, pada tahun 2025, skala aset dan liabilitas Bank Ping An masing-masing hanya bertambah sedikit sebesar 2,7% dan 1,9% year-on-year; bisnis korporat tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan skala, sementara bisnis ritel memusatkan pada pengoptimalan struktur dan pembersihan risiko secara berkelanjutan.

Dalam hal pembagian laba, Bank Ping An juga mengumumkan bahwa sepanjang tahun 2025, dengan setiap 10 saham akan dibagikan dividen tunai sebesar 5,96 yuan RMB (termasuk pajak), total dividen tunai sebesar 11,566 miliar yuan RMB, yang merupakan 28,83% dari laba bersih pemegang saham biasa di laporan konsolidasi, dan 27,13% dari laba bersih pemegang saham Bank dalam laporan konsolidasi.

Hingga penutupan 20 Maret, Bank Ping An ditutup pada 10,77 yuan/saham, turun 1,01%, dan turun 5,61% sejak awal tahun ini.

Dalam beberapa tahun terakhir, Bank Ping An terus mendorong transformasi strategi ritel, terutama dengan memulai dari mengoptimalkan kanal akuisisi nasabah (membangun kanal milik sendiri), melengkapi sistem produk berimbal hasil dan berisiko menengah (middle-risk middle-return), dan lain-lain, untuk meningkatkan proporsi bisnis berkualitas.

Dari sisi “volume”, saldo pinjaman individu perusahaan ini menunjukkan tren penurunan; sedangkan saldo simpanan pribadi pada dasarnya tetap tidak berubah. Pada akhir 2025, saldo pinjaman individu adalah 17272,94 miliar yuan, turun 2,3% dibanding akhir tahun sebelumnya; di antaranya, proporsi pinjaman berbasis agunan terhadap pinjaman individu adalah 62,9%.

Namun, dalam pinjaman individu tersebut, proporsi bisnis berkualitas mengalami peningkatan, seperti saldo pinjaman hipotek perumahan yang naik 8,9% year-on-year; saldo pinjaman keuangan otomotif sebesar 3048,01 miliar yuan, naik 3,7% dibanding akhir tahun sebelumnya, dan total penerbitan baru pinjaman mobil listrik baru (new energy vehicles) pribadi selama tahun ini sebesar 726,26 miliar yuan, naik 13,9% year-on-year.

Pada saat yang sama, bisnis ritel berisiko tinggi terus dibersihkan. Saldo piutang kartu kredit, saldo pinjaman konsumtif, dan saldo pinjaman usaha perusahaan ini masing-masing turun 6,8%, 2,5%, dan 5,2%.

Dalam konteks ini, kualitas aset pinjaman ritel perusahaan tersebut sedang membaik; rasio kredit bermasalah pinjaman individu turun 0,16 poin persentase year-on-year.

Perlu dicatat bahwa bisnis manajemen kekayaan adalah salah satu sorotan bisnis ritel bank tersebut, yang mendorong pertumbuhan bisnis ritel. Pada tahun 2025, pendapatan komisi dari manajemen kekayaan bank ini adalah 5,061 miliar yuan, naik 15,8% year-on-year.

Di antaranya, bisnis asuransi bank menjadi mesin penggerak penting untuk pertumbuhan bisnis kekayaan besar Bank Ping An. Pada tahun 2025, pendapatan asuransi individu yang diproduksi bank ini melalui keagenan sebesar 1,292 miliar yuan, naik 53,3% year-on-year; dengan dukungan dari Grup Ping An, keunggulan sinergi dalam kerja sama asuransi di Bank Ping An semakin terlihat. Selain itu, pendapatan manajemen keuangan pribadi yang diproduksi melalui keagenan bank ini sebesar 1,287 miliar yuan, naik 8,8%; pendapatan dana individu yang diproduksi melalui keagenan sebesar 2,29 miliar yuan, naik 8,9%.

Berdasarkan laporan tahunan, hingga akhir 2025, jumlah nasabah kekayaan bank ini adalah 1,4915 juta akun, naik 2,4% dibanding akhir tahun sebelumnya; di antaranya, jumlah nasabah private banking adalah 105,6 ribu akun, naik 9,1% dibanding akhir tahun sebelumnya; AUM nasabah private banking sebesar 19913,13 miliar yuan, naik 0,8% dibanding akhir tahun sebelumnya.

Untuk biaya dana (cost of funding), hingga akhir 2025, biaya simpanan ritel bank ini mengalami optimalisasi; tingkat pembayaran bunga rata-rata untuk simpanan individu sebesar 1,82%, turun 36 basis poin dibanding 2024.

Dari kinerja keuangan, pada tahun 2025, bisnis korporat Bank Ping An menjadi pendorong utama pertumbuhan skala, dengan skala aset dan liabilitas tumbuh seiring.

Dari sisi “volume”, saldo simpanan dan pinjaman antarbadan usaha sama-sama mengalami peningkatan. Pada akhir 2025, saldo simpanan perusahaan adalah 22952,55 miliar yuan, naik 2,2% dibanding akhir tahun sebelumnya; saldo pinjaman perusahaan adalah 16635,46 miliar yuan, naik 3,5% dibanding akhir tahun sebelumnya,

Dari sisi penataan industri, bank ini memilih industri-industri fokus seperti utilitas publik, industri digital, manufaktur, kesehatan, energi, otomotif, dan sejenisnya; pada akhir 2025, saldo pinjaman pada industri-industri fokus tersebut bertambah 50,146 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya.

Dari sisi “harga”, tingkat pembayaran bunga rata-rata simpanan perusahaan turun secara year-on-year menjadi 1,55%, sedangkan pada 2024 sebesar 2,01%. Menurut penjelasan Bank Ping An, bank ini secara fokus mengembangkan sumber liabilitas berbiaya rendah, serta mengoptimalkan struktur dan biaya simpanan.

Namun dari sisi “risiko”, rasio kredit bermasalah pinjaman perusahaan bank ini mengalami kenaikan; hingga akhir 2025, dibanding awal tahun naik 0,17 poin persentase menjadi 0,87%, terutama dipengaruhi oleh meningkatnya risiko pada sebagian bisnis properti berbasis stok (existing inventory).

Risiko pada pinjaman properti korporat Bank Ping An menjadi perhatian besar pasar. Berdasarkan laporan tahunan, bisnis terkait properti yang saat ini menanggung risiko kredit pada bank ini terutama adalah saldo pinjaman properti korporat sebesar 2101,81 miliar yuan, turun 350,38 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya. Di antaranya, kredit pengembangan properti sebesar 653,03 miliar yuan, dengan proporsi terhadap total pokok pinjaman yang diberikan dan piutang pembiayaan (loans and advances) sebesar 1,9%.

Selain itu, pada akhir 2025, rasio kredit bermasalah pinjaman properti korporat bank ini sebesar 2,22%, naik 0,43 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya. Menanggapi hal tersebut, Bank Ping An menjelaskan, “Terutama dipengaruhi oleh lingkungan eksternal: pasar properti masih dalam proses berhenti dari penurunan dan berangsur pulih; siklus penjualan aset (deleveraging/penyelesaian persediaan) pada sebagian perusahaan pengembang properti menjadi lebih panjang dan kondisi ketersediaan dana terus ketat. Bank ini terus menyempurnakan langkah pengendalian risiko properti, serta secara hati-hati melakukan pencadangan (provisi). Secara keseluruhan, risiko dapat dikendalikan.”