Model Resesi Moody's Hanya Selisih 1 Persen Poin dari Sinyal yang Tidak Pernah Salah.

Setelah turun hampir 6% sejauh ini tahun ini, S&P 500 (^GSPC +0.53%) bisa menghadapi masalah lebih besar lagi. Model resesi yang digerakkan oleh AI dari Moody’s baru saja menempatkan peluang perlambatan ekonomi U.S. sebesar 49%. Model ini dilatih dengan data uji balik selama 80 tahun, dan setiap kali peluangnya naik di atas 50%, resesi terjadi dalam waktu 12 bulan.

Perang U.S.-Iran dapat mendorong model resesi berbasis AI Moody’s melewati batas

Inilah yang membuat ini sangat mengkhawatirkan bagi investor: Angka 49% tersebut didasarkan pada data bulan Februari, sehingga tidak memperhitungkan Perang U.S.-Iran — sebuah perang yang telah melumpuhkan sekitar 20% produksi minyak mentah global, mendorong harga minyak jauh di atas $100 per barel.

Sumber gambar: Getty Images.

Angka 49% mencerminkan kondisi ekonomi yang sudah mulai melemah. U.S. kehilangan 92.000 pekerjaan bulan lalu, jauh di bawah kenaikan 59.000 yang diperkirakan ekonom. Produk domestik bruto (PDB) direvisi turun dari 1,4% menjadi 0,7%, sementara inflasi masih berjalan di atas target Federal Reserve.

Kini, dengan guncangan minyak yang dipicu konflik U.S.-Iran, peluangnya sangat besar bahwa model Moody’s akan segera melampaui ambang 50%. Lagi pula, setiap resesi di U.S. sejak Perang Dunia II, selain yang disebabkan oleh COVID-19, didahului oleh lonjakan harga minyak.

Intinya

Tentu saja, tidak semua orang setuju. Analis di Goldman Sachs hanya melihat peluang resesi sebesar 30%, dan masih banyak analis di Wall Street yang tetap optimistis.

Saya pikir mereka terlalu optimistis. Saya pikir ada peluang yang sangat baik akan terjadinya resesi dalam tahun depan. Jika itu terjadi, pasar akan terdampak.

Namun itu tidak berarti saya menganjurkan untuk panik menjual — itu tidak pernah ide yang baik. Meskipun menurut saya bersikap lebih konservatif sekarang adalah langkah yang tepat, tetap berinvestasi selalu menjadi rumus yang berhasil.