Bagaimana investor kaya menavigasi pasar setelah bulan terburuk S&P 500 dalam setahun

Para investor menghadapi bulan terburuk untuk S & P 500 sejak Maret 2025 karena perang Iran, harga minyak yang terus naik, kekhawatiran gangguan akibat kecerdasan buatan, serta inflasi yang tetap lengket semuanya membebani sentimen pasar. Bagi banyak investor dengan kekayaan bersih tinggi dan sangat tinggi, volatilitas ini menjadi kesempatan untuk membeli penurunan, melakukan penyeimbangan ulang investasi, serta mencari pihak-pihak yang diuntungkan secara individual dari ketegangan geopolitik, guncangan minyak, dan perubahan pandangan terhadap ekonomi AS. Dengan tetap tenang dan menjaga kas Kas adalah raja bagi R360, sebuah grup untuk investor dengan kekayaan bersih sangat tinggi dengan aset lebih dari $100 juta. Menurut partner pendiri R360, Barbara Goodstein, anggota saat ini memegang hingga 30% dalam bentuk kas dan utang berdurasi singkat. “Kesempatan besar mungkin ada di cakrawala dan anggota kami memiliki banyak likuiditas jika kesempatan itu muncul,” kata Goodstein, yang menekankan bahwa anggota grup tidak sedang menjual. “Ini adalah grup yang berinvestasi untuk jangka panjang. Ini bukan orang-orang yang menarik uang. Ini adalah kekayaan lintas generasi, jadi mereka tidak khawatir tentang pembalikan jangka pendek di pasar.” Jason Katz dari UBS, yang berfokus pada klien kekayaan bersih tinggi—terutama di bidang olahraga dan hiburan—melihat tren serupa. “Mereka mencari tanda. Ada sinyal dan ada kebisingan, dan sulit membedakan antara keduanya,” kata Katz. “Mereka tidak keberatan memegang kas karena kemungkinan Fed memangkas dan suku bunga pasar uang yang turun telah berkurang menghadapi semuanya ini. Jadi menyimpan sebagian uang dalam kas yang menghasilkan 3% dan selisihnya bukanlah tempat terburuk untuk bersembunyi.” Christopher Keller, direktur pengelola, perbankan privat nasional di Fifth Third Bank, melihat tren serupa ketika investor kekayaan bersih tinggi melihat peluang di pasar Treasury. “Dengan Treasury 10 tahun sampai 4,3% ada minat dari klien untuk membeli sebagian pendapatan tetap intermediate,” kata Keller. “Ini lebih di area 3-5, 3-6 (Treasury tahun) … ini tidak terlalu bullish, kami hanya mengalami kenaikan suku bunga ini.”

Bersiap untuk koreksi pullback Sameer Samana, kepala ekuitas global dan aset riil di Wells Fargo Investment Institute, mengatakan penurunan tajam pada saham telah menciptakan peluang bagi investor ber-kekayaan bersih tinggi dan sangat tinggi untuk membeli teknologi dengan valuasi yang lebih masuk akal. “Saya pikir ini adalah skenario di mana jika Anda melihat sektor teknologi dan Anda melihat perusahaan perangkat lunak, lihat hardware, sektor itu merupakan peluang utama bagi investor ber-kekayaan bersih tinggi untuk membeli penurunan. Yang lain mungkin adalah sektor keuangan,” kata Samana. Ia menambahkan bahwa large caps juga merupakan hal terdekat dengan ‘safe haven’ di pasar saat ini. “Mereka cenderung memiliki neraca yang sangat bersih, mereka memiliki tingkat profitabilitas yang tinggi,” kata Samana, “Mereka memiliki banyak arus kas. … Jelas, banyak dari mereka telah menghabiskan uang untuk hal-hal seperti AI tetapi jika mereka memutuskan untuk berhenti membelanjakan untuk AI, mereka tetap akan memiliki tumpukan arus kas untuk memutuskan apa yang harus dilakukan. Kami menyukai opsi itu.” Namun, large caps tidak tampil terlalu baik selama kuartal pertama. S & P 500 turun 4,6% di Q1. Itu adalah kinerja kuartalan terburuknya sejak kuartal ketiga 2022—ketika anjlok 5,3%. .SPX YTD mountain SPX in 2026 R360 founder Charlie Garcia memperkirakan konflik dengan Iran dalam sebuah posting pada 11 Feb. Kini ia melihat potensi koreksi yang lebih dalam. “Saya punya hal-hal di radar saya dan jika semuanya jadi kacau, yang menurut saya akan terjadi dalam enam minggu berikutnya, saya merasa akan ada penurunan besar,” katanya kepada CNBC. “Ada banyak leverage di pasar. Akan ada beberapa peluang besar untuk membeli sesuatu dengan harga yang jauh lebih murah.”

Garcia menambahkan bahwa ia lama (long) pada energi dan pertahanan dengan fokus pada Lockheed Martin dan RTX di ruang pertahanan AS. Keller dari Fifth Third mengatakan klien terbagi dalam alokasi untuk uang baru. Di awal bulan dan saat konflik Iran, banyak yang membeli penurunan pada S & P 500 equal weight, small caps, dan dana indeks internasional, tetapi pada bagian akhir Maret, ia melihat minat kembali pada perdagangan teknologi. “Dalam sekitar satu minggu terakhir benar-benar ada minat pada teknologi,” kata Keller, “Namun sisi teknologi itu sulit karena mereka sudah memiliki banyak hal ini dari 10 tahun terakhir. Mereka sudah memiliki Nivida dan Super Micro. Ini hanya pertanyaannya: apakah saya benar-benar perlu lebih banyak? Itu bagian konstruksi portofolio yang sedang mereka perjuangkan.”

Perdagangan energi dan komoditas Perdagangan energi menjadi yang terbaik pada bulan Maret dengan sektor energi memimpin S & P 500 dan ETF State Street SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) melonjak lebih dari dua digit ke atas. Meski demikian, Samana dari Wells Fargo menyarankan klien dengan kekayaan bersih tinggi untuk melihat pasar energi sebagai sebuah perdagangan dan pasar logam sebagai sebuah peluang setelah emas, perak, dan platinum jatuh tajam bulan lalu. “Kami ingin orang-orang membeli emas dan logam mulia serta memperdagangkan pergerakan minyak dan energi. Sejarah memberi tahu Anda lonjakan minyak seperti ini tidak bertahan lama. Mereka seharusnya memihak emas dan logam mulia pada level portofolio,” katanya. Namun, Garcia dan banyak investor di grup R360 telah menggeser 40% dari investasi uang baru mereka ke kombinasi energi dan komoditas dengan Garcia menyarankan agar anggota berinvestasi pada Canadian Natural Resources , Exxon Mobil , Chevron , Cheniere Energy dan ETF State Street SPDR S & P Oil & Gas Explration & Production (XOP) . “Saya pikir harga petroleum dan minyak akan tetap lebih tinggi daripada yang dipikirkan kebanyakan orang,” kata Garcia.