Asuransi Huatai 2025: Pemulihan kinerja asuransi jiwa, fluktuasi asuransi properti, penyesuaian personel terlaksana

文|Xiaofang

来源|Kekayaan Unicorn

Industri asuransi pada tahun 2025, bukanlah tahun yang dingin. Berdasarkan 《Situasi Data Indikator Utama Pengawasan Industri Perbankan dan Industri Asuransi pada Kuartal Keempat Tahun 2025》 yang diterbitkan oleh Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan (国家金融监督管理总局), terlihat bahwa pada sepanjang tahun 2025, pendapatan premi asuransi murni perusahaan asuransi mencapai 6,1 triliun yuan, naik 7,4%; pembayaran dan beban klaim 2,4 triliun yuan, naik 6,2%; jumlah polis baru 116,8 miliar unit, naik 12,6%.

Dari sisi total industri, operasional Huatai Insurance tahun 2025 berada pada tahap ketika industri asuransi secara keseluruhan masih mempertahankan pertumbuhan. Namun, ketika industri asuransi memasuki tahap baru yang mensyaratkan tidak boleh kurang dalam hal profit, modal, tata kelola, dan kepatuhan, maka perubahan skala atau laporan laba rugi satu kuartal tertentu sudah jauh dari menjadi dasar dari bisnis perusahaan asuransi. Tren operasional, sanksi pengawasan, penyesuaian manajemen puncak, serta struktur kepemilikan saham, semuanya merupakan dimensi penting yang terkait dengan perkembangan tahunan perusahaan asuransi.

01

Fluktuasi dalam operasional, pemulihan laba asuransi jiwa, dan volatilitas kuartalan asuransi properti

Berdasarkan 《Tabel Kondisi Operasional Perusahaan Asuransi Jiwa untuk Desember 2025》 yang diterbitkan oleh Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan, terlihat bahwa dari kinerja keseluruhan perusahaan asuransi jiwa, pada sepanjang tahun 2025 berhasil meraih pendapatan premi asuransi murni sebesar 4,36 triliun yuan, naik 8,91%. Di antaranya, pendapatan premi asuransi murni asuransi jiwa sebesar 3,56 triliun yuan, naik 11,4%; setoran tambahan investasi untuk pemegang polis (terutama asuransi universal) 600,9 miliar yuan, naik 3,84%; setoran tambahan rekening terpisah asuransi unit link 19,5 miliar yuan, naik lebih dari 16%. Berdasarkan kondisi operasional asuransi jiwa yang diungkapkan oleh otoritas pengawasan, pada tahun 2025 industri asuransi jiwa secara keseluruhan masih tetap mempertahankan pertumbuhan premi.

Sumber gambar: Situs web resmi Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan

Dalam latar industri seperti ini, pendapatan bisnis Huatai Life Insurance sebesar 9,94 miliar yuan, naik 7,0%; pendapatan premi polis baru berbasis tahunan sebesar 1,86 miliar yuan, naik 27,7%; nilai bisnis baru 529 juta yuan, naik 39,3%; hingga akhir tahun 2025, ukuran total aset melebihi 70 miliar yuan; laba bersih 245 juta yuan, naik 165%. Jika dilihat secara terpisah dari pemulihan laba, ini merupakan perubahan yang positif.

Sisi asuransi properti justru merupakan kondisi yang berbeda. Berdasarkan data yang diumumkan oleh Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan, pendapatan premi asuransi murni perusahaan asuransi properti pada tahun 2025 sebesar 175,7 miliar yuan, di mana asuransi kendaraan bermotor sebesar 94,09 miliar yuan, tetap menjadi jenis asuransi dengan proporsi tertinggi. Dalam konteks ini, lingkungan eksternal yang dihadapi Huatai Property Insurance bukanlah tahap kontraksi total.

Dalam konteks seperti ini, menurut ringkasan laporan kuartal ke-4 tahun 2025 Huatai Property & Casualty Insurance Co., Ltd., hingga akhir tahun 2025, pendapatan usaha asuransi sepanjang tahun adalah 11,367 miliar yuan, dan laba bersih sepanjang tahun adalah 3,35 miliar yuan.

Sumber gambar: Ringkasan Laporan Kuartal ke-4 Tahun 2025 Huatai Property & Casualty Insurance Co., Ltd.

Perlu diperhatikan bahwa jika dilihat hanya dari setahun penuh, laba Huatai Property Insurance masih positif, tetapi bila dilihat per kuartal, pada kuartal ke-4 tahun 2025 perusahaan mengalami kerugian bersih kuartalan sebesar 57,6319 juta yuan, yang menekan ruang laba sepanjang tahun.

Jika digabungkan kondisi operasional asuransi jiwa dan asuransi properti, operasional tahunan Huatai Insurance tahun 2025 menunjukkan situasi yang paralel: pemulihan laba asuransi jiwa dan fluktuasi kuartalan asuransi properti. Jika dibandingkan dengan laju pertumbuhan industri, laju pertumbuhan premi Huatai Life lebih rendah daripada level keseluruhan asuransi jiwa dan asuransi jiwa secara umum pada periode yang sama; sementara Huatai Property Insurance, meskipun tetap meraih laba sepanjang tahun, mengalami kerugian pada kuartal keempat. Di luar data kinerja, penarikan polis (退保), sanksi pengawasan, dan penyesuaian pada jabatan kunci juga turut membentuk beberapa sisi penting dari operasional Huatai Insurance pada tahun 2025.

02

Tingkat penarikan polis dan surat denda pengawasan, potongan perkembangan tahunan dalam dimensi yang berbeda

Ringkasan laporan kemampuan membayar (solvabilitas) kuartal ke-4 tahun 2025 Huatai Life Insurance Co., Ltd. menunjukkan bahwa pada periode pelaporan, produk dengan tingkat penarikan polis komprehensif di tiga teratas adalah masing-masing: Huatai Life Group Annuity Insurance (jenis universal) seri 2008, dengan tingkat penarikan polis kumulatif tahunan 9,15%, dan skala penarikan polis kumulatif tahunan 14,8511 juta yuan; Huatai Life e Sheng Ying Annuity Insurance (jenis investment-linked), dengan tingkat penarikan polis kumulatif tahunan 16,37%, dan skala penarikan polis kumulatif tahunan 59,03 41 juta yuan; Huatai Life Cai Zhi Ren Sheng Whole Life Insurance (jenis universal) tipe A, dengan tingkat penarikan polis kumulatif tahunan 7,27%, dan skala penarikan polis kumulatif tahunan 1,6577 juta yuan.

Sumber gambar: Ringkasan Laporan Kemampuan Membayar Kuartal ke-4 Tahun 2025 Huatai Life Insurance Co., Ltd.

Sementara itu, menurut ringkasan laporan kemampuan membayar (solvabilitas) kuartal ke-4 tahun 2025 Huatai Life Insurance Co., Ltd., pada periode pelaporan, produk dengan nilai penarikan polis terbesar tiga teratas adalah masing-masing: Huatai Life Wealth Gold Account Annuity Insurance (jenis universal), dengan tingkat penarikan polis kumulatif tahunan 9,42%, dan skala penarikan polis kumulatif tahunan 391,23 53 juta yuan; Huatai Life Chuan Jia Bao Whole Life Insurance, dengan tingkat penarikan polis kumulatif tahunan 3,16%, dan skala penarikan polis kumulatif tahunan 12,999.23 juta yuan; Huatai Life Jin Guan Jia Whole Life Insurance (jenis universal), dengan tingkat penarikan polis kumulatif tahunan 6,54%, dan skala penarikan polis kumulatif tahunan 68,81 47 juta yuan.

Sumber gambar: Ringkasan Laporan Kemampuan Membayar Kuartal ke-4 Tahun 2025 Huatai Life Insurance Co., Ltd.

Terkait kondisi penarikan polis untuk produk-produk tersebut, laporan tanggal 9 Februari 2026 dari Time Weekly (时代周报) menyebut bahwa Huatai Life menyatakan: “Produk asuransi jenis investment-linked dan universal terutama memiliki atribut manajemen kekayaan; memiliki sensitivitas tertentu terhadap kondisi investasi pasar dan situasi tingkat bunga. Ketika ekspektasi imbal hasil menurun atau imbal hasil dari kanal eksternal meningkat, penarikan polis lebih mudah terjadi; ini merupakan fenomena yang umum di industri.”

Sedangkan jika beralih ke perspektif pengawasan yang sepenuhnya berbeda dari penarikan polis, terlihat bahwa beberapa cabang/subsidiary lokal mengalami situasi diberi sanksi pada periode 2025 hingga 2026 karena ketidakpatuhan dalam penjualan dan manajemen, dan lain-lain. Berdasarkan informasi sanksi pengawasan, pada tanggal 16 Januari 2026, 《Tabel Pengumuman Informasi Sanksi Administratif dari Biro Pengawasan Keuangan Shaanxi Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan》 menunjukkan bahwa Huatai Life Insurance Co., Ltd., cabang Shaanxi, karena “memberikan kepada pemegang polis keuntungan selain yang diperjanjikan dalam kontrak asuransi, melakukan penipuan terhadap pemegang polis, serta pengelolaan pencatatan praktik bagi tenaga penjual tidak sesuai,” Biro Pengawasan Keuangan Shaanxi memberikan peringatan dan denda sebesar 150.000 yuan.

Sumber gambar: Tangkapan layar situs web resmi Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan

Pada tanggal 3 Maret 2026, 《Tabel Keterbukaan Informasi Sanksi Administratif dari Biro Pengawasan Keuangan Shandong Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan (鲁金罚决字〔2026〕16号-19号)》 menunjukkan bahwa Huatai Life Insurance Co., Ltd., cabang Shandong dikenai denda karena “memberikan kepada pemegang polis keuntungan lain selain yang diperjanjikan dalam kontrak asuransi,” dan Huatai Life Insurance Co., Ltd., kantor pusat cabang Jinan dikenai denda karena “mengubah lokasi tempat usaha cabang tanpa persetujuan.” Biro Pengawasan Keuangan Shandong Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan masing-masing menjatuhkan denda sebesar 115.000 yuan dan 40.000 yuan.

Sumber gambar: Tangkapan layar situs web resmi Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan

Di sisi asuransi properti, pada tanggal 15 Juli 2025, 《Tabel Pengumuman Informasi Sanksi Administratif dari Biro Pengawasan Keuangan Quanzhou》 menunjukkan bahwa Huatai Property & Casualty Insurance Co., Ltd., kantor cabang pusat Quanzhou dikenai denda sebesar 300.000 yuan oleh Biro Pengawasan Keuangan Quanzhou karena “data keuangan tidak benar.”

Sumber gambar: Tangkapan layar situs web resmi Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan

Sebelumnya, pada tanggal 25 Maret 2025, 《Tabel Keterbukaan Informasi Sanksi Administratif dari Biro Pengawasan Keuangan Guangdong Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan (2025 nomor 25)》 menunjukkan bahwa Huatai Property & Casualty Insurance Co., Ltd., cabang provinsi Guangdong dikenai denda total sebesar 750.000 yuan oleh Biro Pengawasan Keuangan Guangdong Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan karena “membukukan biaya layanan secara fiktif, membukukan biaya percetakan secara fiktif, serta tidak menggunakan tarif ketentuan yang telah disetujui atau didaftarkan sesuai peraturan.”

Sumber gambar: Tangkapan layar situs web resmi Administrasi Keuangan Nasional untuk Pengawasan Keuangan

Dari keseluruhan kinerja, Huatai Life dan Huatai Property & Casualty Insurance menjalankan operasional yang relatif stabil pada tahun 2025, dan sisi laba mengalami perbaikan. Jika dimensi diperinci lagi, kondisi penarikan polis dalam bisnis asuransi jiwa, serta sanksi pengawasan yang melibatkan beberapa cabang antara 2025 hingga 2026, masing-masing mencerminkan kondisi operasi pada dua level berbeda: operasi produk dan manajemen kepatuhan.

03

Anda adalah pengendali sesungguhnya; manajemen asuransi jiwa mengalami penyesuaian berturut-turut pada tahun 2025

Keterbukaan dari situs web resmi Huatai Insurance mengenai 《Keterangan Singkat tentang Pengendali Sesungguhnya dan Keadaan Pengendalian Perusahaan Ini》 menunjukkan bahwa Anda Limited memegang total 87,1514% saham Huatai Insurance Group melalui 5 anak perusahaan. Di antaranya, Anda North America Insurance Holding Ltd. memegang 36,3453%; Anda Tianping Reinsurance Co., Ltd. memegang 25,9576%; Anda American Insurance Company memegang 12,9110%; Anda Bermuda Insurance Company memegang 10,9310%; Anda Tianping Life Reinsurance Company memegang 1,0065%.

Sumber gambar: Situs web resmi Huatai Insurance

Ringkasan laporan kemampuan membayar (solvabilitas) kuartal ke-4 tahun 2025 Huatai Life Insurance Co., Ltd. menyatakan bahwa pihak Anda, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki saham gabungan melebihi 50%, dan pengendali sesungguhnya Huatai Life adalah Anda Limited. Dari pengalaman industri, proporsi kepemilikan pemegang saham pengendali yang lebih tinggi biasanya berarti perusahaan dapat memperoleh dukungan yang lebih langsung dalam hal penambahan modal, manajemen risiko, pengalaman internasional, dan sebagainya. Pada saat yang sama, keputusan strategis dan preferensi operasionalnya juga akan memberikan dampak yang lebih mendalam terhadap jalur pengembangan berbasis lokal perusahaan. Menggabungkan visi global pemegang saham pengendali dengan pengoperasian pasar domestik secara efektif, sering kali menjadi kunci bagi perusahaan jenis ini untuk mewujudkan pertumbuhan yang stabil dalam jangka panjang.

Di luar kinerja operasional dan kondisi kepatuhan, manajemen Huatai Life juga mengalami penyesuaian penting pada tahun 2025. Menurut keterbukaan Huatai Insurance, Hu Wei menjabat sebagai manajer umum grup mulai November 2025; Lü Tongyun menjabat sebagai Chief Compliance Officer mulai Agustus 2025. Pada level Life, Huatai Life mengungkapkan bahwa Niu Zengliang bergabung dengan Huatai Life pada Oktober 2024, kemudian pada Januari 2025 merangkap sebagai Wakil Manajer Umum, Chief Actuary, dan Chief Risk Officer, serta pada Juli 2025 mendapat persetujuan untuk menjabat sebagai Manajer Umum; Su Mei mulai Juli 2025 merangkap sebagai Chief Risk Officer, Xi Yue mulai Juli 2025 menjabat sebagai Chief Actuary, dan Xiong Kan mulai Agustus 2025 merangkap sebagai Chief Compliance Officer. Khusus Huatai Life, beberapa posisi utama seperti manajer umum, chief actuary, chief risk officer, dan chief compliance officer sebagian besar selesai penyesuaiannya pada periode Juli hingga Agustus 2025, yang juga merupakan periode dengan perubahan manajemen paling terkonsentrasi untuk divisi Life pada tahun 2025.

Berdasarkan data operasional, kondisi penarikan polis, sanksi terhadap cabang-cabang, dan penyesuaian manajemen, operasional tahunan Huatai Insurance tahun 2025 menunjukkan pola: pemulihan laba asuransi jiwa, fluktuasi asuransi properti pada kuartal, serta penyesuaian manajemen puncak yang relatif terkonsentrasi. Untuk grup asuransi yang dikendalikan sesungguhnya oleh Anda, beberapa dimensi ini bila digabungkan bisa jadi lebih mampu menggambarkan kondisi operasional sepanjang tahun 2025 dibanding hanya melihat satu indikator data tertentu. Dan seiring penyesuaian manajemen puncak benar-benar diterapkan, kita bisa menantikan bagaimana Huatai Insurance pada tahun 2026 akan berusaha meraih pertumbuhan lebih lanjut.

Pernyataan penulis: Pendapat pribadi, hanya untuk referensi