Haruskah Anda Membeli 3 Saham Dividen dengan Pembayaran Tertinggi di Dow Jones?

Indeks Dow Jones Industrial Average (^DJI +0,48%) agak sedikit aneh. Indeks ini hanya berisi 30 saham, dan indeks tersebut berbobot berdasarkan harga saham. Namun, indeks ini memiliki sejarah panjang dan berkesan sebagai tolok ukur pasar, dengan perusahaan-perusahaan dalam indeks yang termasuk yang terbesar dan paling menonjol di dunia.

Pendekatan umum untuk berinvestasi berbasis pendapatan adalah melihat saham dengan imbal hasil (yield) tertinggi di Dow, yang kadang disebut sebagai “dogs” dari indeks tersebut. Hari ini, saham dengan imbal hasil tertinggi adalah Verizon (VZ 1,57%), Chevron (CVX 4,50%), dan UnitedHealth Group (UNH +1,25%). Apakah ada di antara saham-saham ini, dengan yield hingga 5,6%, layak untuk dibeli?

Verizon adalah “dog” teratas

Verizon adalah saham dengan imbal hasil tertinggi di Dow, dengan yield 5,6%. Ini termasuk salah satu saham komunikasi terbesar di dunia. Perusahaan ini mengoperasikan jaringan serat optik, tetapi bisnis intinya adalah menyediakan layanan seluler. Namun, langganan adalah fondasi bagi operasinya. Dan karena pelanggan telekomunikasi tidak terlalu sering mengganti penyedia layanan, Verizon memiliki arus pendapatan yang mirip anuitas yang menopang yield-nya yang tinggi tersebut.

Sumber gambar: Getty Images.

Masalah dengan Verizon adalah perusahaan ini menanggung banyak utang, yang sebenarnya normal untuk bisnis telekomunikasi. Namun, itu membatasi kas yang tersedia untuk dividen, mengingat persaingan industri yang ketat dan kebutuhan investasi modal yang besar. Pertumbuhan dividen sedikit di bawah tingkat inflasi historis selama dekade terakhir. Yield kemungkinan besar akan menjadi bagian terbesar dari imbal hasil investor, dan daya beli dividen kemungkinan akan perlahan menurun seiring berjalannya waktu. Ini paling tepat untuk mereka yang ingin memaksimalkan pendapatan yang dihasilkannya saat ini, tetapi kemungkinan bukan pilihan yang bagus untuk kepemilikan dividen jangka panjang.

Perluas

NYSE: VZ

Verizon Communications

Perubahan Hari Ini

(-1,57%) $-0,79

Harga Saat Ini

$49,41

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$212B

Rentang Harian

$49,17 - $50,20

Rentang 52 Minggu

$38,39 - $51,68

Volume

929K

Rata-rata Vol

32M

Margin Kotor

45,79%

Dividend Yield

5,45%

Chevron terimbas kenaikan harga minyak

Chevron adalah salah satu perusahaan energi terbesar di dunia, dan manajemennya sangat baik. Saat ini perusahaan menawarkan yield yang menarik sebesar 3,3%, dan dividennya telah ditingkatkan setiap tahun selama lebih dari seperempat abad. Bahkan investor dividen yang konservatif kemungkinan akan menganggap Chevron pilihan yang solid di sektor energi yang sangat volatil ini, berkat model bisnisnya yang terdiversifikasi dan leverage yang rendah.

Hanya ada satu masalah yang mungkin menahan sebagian investor. Konflik geopolitik di Timur Tengah telah mendorong harga energi naik. Itu tidak biasa atau tidak terduga, mengingat peristiwa yang sedang terjadi. Namun, sebagai perusahaan energi, saham Chevron ikut naik seiring dengan harga minyak. Jika Anda ingin membeli saham energi sekarang, Chevron adalah pilihan yang bagus. Namun, jika Anda menunggu harga energi turun lagi, seperti yang terjadi setelah setiap lonjakan harga minyak sebelumnya, Anda kemungkinan akan mendapatkan titik masuk yang lebih menarik.

Perluas

NYSE: CVX

Chevron

Perubahan Hari Ini

(-4,50%) $-9,32

Harga Saat Ini

$197,58

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$413B

Rentang Harian

$194,91 - $204,64

Rentang 52 Minggu

$132,04 - $214,71

Volume

1,2M

Rata-rata Vol

13M

Margin Kotor

14,66%

Dividend Yield

3,34%

United Health Group menghadapi hal-hal yang sudah diketahui dan belum diketahui

UnitedHealth Group adalah salah satu perusahaan asuransi kesehatan terbesar di Amerika Serikat. Perusahaan ini juga mengoperasikan bisnis tunjangan manfaat farmasi, bisnis penyedia layanan kesehatan, serta bisnis analitik. Pada dasarnya, perusahaan ini memberikan eksposur kepada investor terhadap spektrum luas layanan kesehatan. Mengingat demografi negara yang menua, UnitedHealth kemungkinan akan melihat permintaan yang kuat. Itulah sisi positif dari saham tersebut dan yield-nya yang menarik sebesar 3,3%.

Perluas

NYSE: UNH

UnitedHealth Group

Perubahan Hari Ini

(1,25%) $3,39

Harga Saat Ini

$273,98

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$246B

Rentang Harian

$270,76 - $275,30

Rentang 52 Minggu

$234,60 - $606,36

Volume

5,4M

Rata-rata Vol

9,8M

Dividend Yield

3,27%

Sisi negatifnya adalah laba telah volatil selama beberapa tahun terakhir, dan pengawasan regulasi terhadap industri layanan kesehatan, dan khususnya UnitedHealth, tampaknya sedang meningkat. Ini bukan perusahaan yang buruk, tetapi yield-nya tinggi karena suatu alasan, dan prospeknya kurang jelas. Investor dividen yang konservatif sebaiknya memperhatikannya dari pinggir.

Tiga saham Dow berimbal hasil tinggi dan tiga jawaban berbeda

Verizon layak dipertimbangkan untuk dibeli, tetapi pertumbuhan dividen yang sangat lambat kemungkinan akan membuat investor jangka panjang menjauh. Chevron adalah saham energi yang hebat, tetapi harga minyak yang tinggi mungkin sedang memberikan dorongan sementara pada harga saham. Dan UnitedHealth Group adalah pemimpin industri, tetapi tekanan regulasi mengaburkan masa depannya dengan cara yang mengkhawatirkan. Pada akhirnya, tidak ada satu pun dari ketiganya yang merupakan peluang pembelian yang jelas tanpa keraguan.