Peringatan Eagle Eye: Rasio kas Haida Co. kurang dari 0.25

Institut Penelitian Perusahaan Terdaftar Sina Finance|Peringatan Dini Laporan Keuangan Elang

Pada 27 Maret, Haida Co., Ltd. merilis laporan tahunan 2025.

Laporan menunjukkan bahwa pendapatan usaha perusahaan sepanjang tahun 2025 sebesar 3,598 miliar yuan, meningkat 8,83%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 232 juta yuan, meningkat 43,67%; laba bersih non-nilai-bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk (setelah pengecualian) sebesar 228 juta yuan, meningkat 43,55%; laba per saham dasar 0,3865 yuan/saham.

Sejak perusahaan melantai di Bursa pada April 2012, perusahaan telah melakukan dividen tunai sebanyak 16 kali, dengan total dividen tunai yang telah direalisasikan sebesar 305 juta yuan. Pengumuman menunjukkan bahwa perusahaan berencana membagikan dividen kas kepada seluruh pemegang saham sebesar 0,3 yuan untuk setiap 10 saham (termasuk pajak).

Sistem peringatan dini laporan keuangan elang untuk perusahaan terdaftar menganalisis secara cerdas dan terukur laporan tahunan 2025 Haida Co., Ltd. dari empat dimensi utama, yaitu kualitas kinerja, kemampuan menghasilkan laba, tekanan dana dan keamanan, serta efisiensi operasional.

I. Dari Aspek Kualitas Kinerja

Dalam periode pelaporan, pendapatan perusahaan adalah 3,598 miliar yuan, meningkat 8,83%; laba bersih 237 juta yuan, meningkat 40,03%; arus kas bersih dari aktivitas operasi 358 juta yuan, meningkat 276,85%.

Dari keseluruhan aspek kinerja, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Laju pertumbuhan pendapatan usaha melambat. Dalam periode pelaporan, pendapatan usaha sebesar 3,6 miliar yuan, meningkat 8,83%; pada periode yang sama tahun lalu laju pertumbuhannya 20,89%, sehingga melambat dibanding tahun sebelumnya.

II. Dari Aspek Kemampuan Menghasilkan Laba

Dalam periode pelaporan, margin laba kotor perusahaan sebesar 18,84%, meningkat 6,99% year-on-year; margin laba bersih sebesar 6,58%, meningkat 28,67% year-on-year; return on equity (tertimbang) sebesar 9,56%, meningkat 33,52% year-on-year.

Dari apakah terdapat risiko penurunan nilai, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Tingkat perubahan jumlah kerugian penurunan nilai aset melebihi 30%. Dalam periode pelaporan, kerugian penurunan nilai aset sebesar -0,8 miliar yuan, turun 249,24% year-on-year.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Kerugian penurunan nilai aset (yuan) | -547,55 juta | -2.249,32 juta | -7.855,58 juta |

III. Dari Aspek Tekanan Dana dan Keamanan

Dalam periode pelaporan, rasio aset-liabilitas perusahaan sebesar 32,26%, turun 16,62% year-on-year; rasio lancar 2,34, rasio cepat 1,82; total utang 264 juta yuan, di antaranya utang jangka pendek 237 juta yuan, dengan rasio utang jangka pendek terhadap total utang sebesar 89,96%.

Dari tekanan dana jangka pendek, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio kas kurang dari 0,25. Dalam periode pelaporan, rasio kas sebesar 0,19, lebih rendah dari 0,25.

Dari tekanan dana jangka panjang, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Dana moneter umum dapat menutup utang jangka pendek, tetapi utang jangka panjang tidak dapat ditutup. Dalam periode pelaporan, rasio dana moneter umum/total utang sebesar 0,92, dana moneter umum lebih rendah daripada total utang.

Dari sudut pandang pengendalian pengelolaan dana, perlu memberi perhatian khusus pada:

• Rasio pendapatan bunga/dana mata uang kurang dari 1,5%. Dalam periode pelaporan, dana mata uang sebesar 1,6 miliar yuan, utang jangka pendek sebesar 2,1 miliar yuan, dan rasio rata-rata pendapatan bunga/dana mata uang perusahaan sebesar 0,627%, lebih rendah dari 1,5%.

• Perubahan piutang bayar di muka cukup besar. Dalam periode pelaporan, piutang bayar di muka sebesar 0,3 miliar yuan, dengan tingkat perubahan dari awal periode sebesar 51,55%.

• Tingkat pertumbuhan piutang bayar di muka lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan biaya usaha. Dalam periode pelaporan, piutang bayar di muka bertambah 51,55% dibanding awal periode, biaya usaha tumbuh 7,21% year-on-year, sehingga tingkat pertumbuhan piutang bayar di muka lebih tinggi daripada tingkat pertumbuhan biaya usaha.

| Item | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Piutang bayar di muka dibanding awal periode | 21,72% | -14,56% | 51,55% | | Biaya usaha | 2,19% | 21,62% | 7,21% |

IV. Dari Aspek Efisiensi Operasional

Dalam periode pelaporan, rasio perputaran piutang usaha perusahaan sebesar 2,3, naik 6,12% year-on-year; rasio perputaran persediaan sebesar 4,7, turun 2,97% year-on-year; rasio perputaran total aset sebesar 0,94, naik 6,02% year-on-year.

Klik peringatan dini Haida Co., Ltd. untuk elang, lihat detail peringatan terbaru dan pratinjau laporan keuangan yang divisualisasikan.

Pengantar peringatan dini laporan keuangan elang Sina Finance: Peringatan dini laporan keuangan elang adalah sistem analisis profesional terotomatisasi untuk laporan keuangan perusahaan terdaftar. Peringatan dini elang melakukan pelacakan dan penafsiran atas laporan keuangan terbaru perusahaan terdaftar dari berbagai dimensi, seperti pertumbuhan kinerja perusahaan, kualitas pendapatan, tekanan dan keamanan dana, serta efisiensi operasional, dengan mengumpulkan banyak pakar keuangan otoritatif seperti kantor akuntan dan perusahaan terdaftar, lalu menampilkan potensi titik risiko keuangan dalam bentuk teks dan gambar. Menyediakan solusi teknis profesional, efisien, dan praktis untuk identifikasi risiko keuangan dan peringatan dini perusahaan terdaftar bagi lembaga keuangan, perusahaan terdaftar, otoritas pengawas, dan lainnya.

Pintu masuk peringatan dini elang: Aplikasi Sina Finance APP-Pasar-Data Center-Peringatan Dini Elang atau Aplikasi Sina Finance APP-Halaman Pasar Saham Individu-Finansial-Peringatan Dini Elang

Pernyataan: Ada risiko di pasar, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini dipublikasikan secara otomatis berdasarkan basis data pihak ketiga, tidak mewakili pandangan Sina Finance; setiap informasi yang muncul dalam artikel ini hanya untuk referensi dan tidak membentuk saran investasi pribadi. Jika ada perbedaan, mengacu pada pengumuman aktual. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Berlimpah informasi, interpretasi yang akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance APP

Penanggung jawab: Xiaolang Kuaibao