Bagaimana Perubahan APR Mempengaruhi Pengguna Kartu Kredit

Pemegang kartu kredit mungkin lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga daripada yang umumnya diasumsikan. Data menunjukkan bahwa, secara rata-rata, kenaikan 1 poin persentase dalam annual percentage rate (APR) peminjam menyebabkan penurunan hampir 9% pada pengeluaran kartu kredit bulan berikutnya.

Peneliti di Federal Reserve Boston menggambarkan penyesuaian ini sebagai respons yang “bermakna secara ekonomis.” Dalam praktiknya, kenaikan 1 poin persentase dalam APR setara dengan sekitar $74 lebih sedikit dalam pengeluaran kartu bulanan.

Efek dalam Situasi yang Berbeda

Namun, efek ini tidak seragam. Dampak perubahan suku bunga bergantung pada apakah pemegang kartu membawa saldo, serta skor kredit mereka. Di antara akun yang membawa saldo, kenaikan 1 poin persentase dalam APR menurunkan pengeluaran sekitar 15% pada bulan berikutnya—hampir dua kali lipat efek rata-rata secara keseluruhan. Sebaliknya, pengeluaran oleh pemegang kartu yang melunasi saldo mereka sepenuhnya setiap bulan menunjukkan sensitivitas yang kecil terhadap perubahan suku bunga.

Meski demikian, respons individual bisa berbeda dan dapat berubah dari bulan ke bulan.

“Kami ingin tahu seberapa strategis revolver itu benar-benar,” kata Brian Riley, Direktur Kredit di Javelin Strategy & Research. “The Fed menunjukkan adanya keterkaitan antara kenaikan suku bunga dan penurunan pengeluaran, tetapi itu menyederhanakan secara berlebihan apa yang benar-benar terjadi. Jika konsumen lebih strategis, kemungkinan besar kami tidak akan memiliki utang berputar (revolving debt) yang melebihi $1 triliun pada 20.97%. Dalam banyak kasus, mobil mogok, anak perlu mendapat perhatian medis, atau anggaran rumah tangga tidak beres. Itu adalah pendorong utama utang berputar.”

Skor Kredit dan Faktor Lain

Para peneliti juga menemukan variasi yang serupa berdasarkan skor kredit. Peminjam dengan skor kredit lebih rendah menurunkan pengeluaran mereka sekitar 18% ketika APR naik 1 poin persentase, sementara pengeluaran di kalangan peminjam dengan skor kredit lebih tinggi berubah sangat sedikit.

Sebaliknya, konsumen dengan skor kredit lebih tinggi cenderung menyesuaikan dengan membayar utang, sehingga menurunkan saldo terutang mereka sekitar 7%. Sebagai perbandingan, konsumen dengan skor kredit lebih rendah terutama merespons suku bunga yang lebih tinggi dengan memangkas pengeluaran.

Faktor tambahan juga mungkin memengaruhi bagaimana konsumen merespons perubahan suku bunga, dan ini masih menjadi area untuk penelitian lebih lanjut.

“Akan menarik jika memahami hubungan antara pengeluaran dan suku bunga, dipilah berdasarkan pemanfaatan batas kredit (credit line utilization),” kata Riley. “Apakah beberapa segmen terhalang untuk berbelanja karena mereka sudah mencapai batas maksimum?”

0

                    BAGIAN

0

                TAYANGAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: APRBoston FedKreditKredit Card BalanceSkor Kredit