Perdamaian geopolitik mereda, pola permintaan dan penawaran mengalami perubahan, logam langka mengalami rebound setelah jatuh tajam, ETF logam langka Guangfa mencapai kenaikan tertinggi lebih dari 3% selama sesi perdagangan hari ini

Hari ini, Trump menyatakan bahwa perundingan antara AS dan Iran “mungkin sudah cukup dekat untuk mencapai kesepakatan”. Menurut laporan, pihak AS bermaksud mengajukan 15 skema perdamaian dan gencatan senjata selama satu bulan. Dipengaruhi oleh ekspektasi penurunan risiko geopolitik, logam kecil mengalami rebound, dengan saham-saham konstituen seperti Yunnan Germanium Industry, Oriental Tantalum Industry, Northern Rare Earth, dan lainnya memimpin kenaikan. Ada analisis pasar yang berpendapat bahwa konflik geopolitik di Timur Tengah yang berkelanjutan saat ini terus mendorong harga energi dan ekspektasi stagflasi global, ditambah dengan percepatan pelepasan permintaan hilir seperti kendaraan energi baru, penyimpanan energi, komputasi AI, dan robot humanoid, sehingga neraca penawaran-permintaan logam langka sedang mengalami restrukturisasi yang bersifat struktural.

Dalam waktu dekat, sisi pasokan tanah jarang telah menguat secara kaku; setelah kebijakan pengendalian total domestik diterapkan, produksi praseodimium-neodimium oksida terus menurun. Di luar negeri, meskipun ada proyek eksplorasi, progresnya umumnya lambat; negara-negara seperti AS, Jepang, dan Australia sedang mendorong kerja sama pengembangan rantai industri tanah jarang, sehingga sumber daya tambahan cenderung “dikunci”. Ditambah lagi, sejak April 2025 Tiongkok menerapkan pengendalian ekspor tanah jarang berat; harga tanah jarang berat di luar negeri melonjak dan selisih harga melebar. AS, Uni Eropa, dan lainnya mempercepat pembentukan cadangan strategis dan mekanisme pengadaan bersama. Produksi massal robot humanoid yang semakin dekat juga mendorong kebutuhan “cadangan” bagi industri, sehingga “pembelian cadangan terbalik” dari luar negeri sudah ditransmisikan ke dalam negeri melalui ekspor bahan magnet tanah jarang.

Untuk litium, kebijakan ekspor bijih litium Zimbabwe masih menyimpan ketidakpastian. Ditambah dengan gangguan pasokan jangka pendek yang disebabkan oleh pengiriman terkonsentrasi lithium karbonat dari Chili yang tiba di pelabuhan pada tahap sebelumnya, saat ini stok garam litium tetap rendah—pada 19 Maret, statistik SMM menunjukkan stok lithium karbonat sebesar 9,897 juta ton, turun pers persediaan (sebelumnya) sebanyak 86 ton secara bulanan, dan total penurunan persediaan sejak awal tahun sebesar 1,1 juta ton. Sementara itu, pada periode 1–2 bulan, produksi baterai daya dan penyimpanan energi tumbuh masing-masing 48,8% secara year-on-year, dan volume muatan baterai per kendaraan energi baru naik 32,3% year-on-year; karakteristik “musim sepi tidak sepi” menjadi sangat menonjol. Huachuang Securities menekankan bahwa diperkirakan ketika musim puncak tiba pada bulan Mei, akan muncul kekurangan pasokan yang bersifat substansial, dan momentum kenaikan harga lithium karbonat sedang terkumpul.

Menurut Haitai Securities, komoditas seperti tanah jarang, tungsten, molibdenum, kobalt, dan lainnya, yang mendapat katalis dari konflik geopolitik, ekspektasi pencadangan strategis dan pengisian stok untuk industri pertahanan militer terus menguat. Sisi pasokan sangat terkonsentrasi di dalam negeri, dan guncangan dari luar sulit digantikan; ketahanan terhadap penurunan dan nilai untuk alokasi jangka menengah menjadi lebih menonjol. Secara keseluruhan, peluang pemulihan setelah kondisi oversold yang menyeluruh layak mendapat perhatian aktif.

Untuk ETF di bursa, per 25 Maret 2026 pukul 13:44, ETF logam langka Guangfa (159608) naik 2,37%, dengan kenaikan maksimum intraday lebih dari 3%. Perlu disebutkan bahwa ETF logam langka yang dilacak mencakup sekitar 14% kandungan litium dalam indeks tema CICC untuk logam langka, tertinggi di kelasnya! Saham konstituen Rongjie Co. mencapai limit atas 10cm, Yunnan Germanium Industry naik 8,58%, Oriental Tantalum Industry naik 5,09%, dan beberapa saham lain seperti Yanfeng New Materials serta Huayou Cobalt ikut menguat. Jika diperpanjang dalam jangka waktu yang lebih panjang, dalam 1 tahun terakhir, ETF logam langka Guangfa akumulatif naik 82,21%.

Dari sisi skala, per 24 Maret 2026, skala ETF logam langka Guangfa (159608) untuk 3 bulan terakhir tumbuh sebesar 4,123 miliar yuan, dengan pertumbuhan nilai unit sebesar 138 juta unit sejak awal bulan ini; baik nilai unit maupun skala mengalami pertumbuhan yang signifikan. Jika diperpanjang dalam jangka waktu yang lebih panjang, dalam 17 hari perdagangan terakhir, dana tersebut secara total “menghisap dana” sebesar 364 juta yuan.

ETF logam langka Guangfa (159608) dan penghubung di luar bursa (A: 019874; C: 019875) secara ketat melacak indeks tema logam langka CICC, dengan kandungan tanah jarang lebih dari 16%, kandungan bijih litium sekitar 13%, dan kandungan tembaga lebih dari 12%—dengan sekali klik membidik tanah jarang + logam non-ferrous. Indeks ini secara presisi memposisikan dirinya pada tahapan paling hulu dalam rantai bahan baku untuk manufaktur teknologi dan perubahan energi, dengan saham konstituen mencakup logam strategis kunci seperti litium, tanah jarang, kobalt, tungsten, germanium, kromium, dan lainnya. Dengan demikian, indeks ini memiliki elastisitas serangan untuk pertumbuhan teknologi, sekaligus berbeda dari sekadar spekulasi saham konsep; indeks ini juga memiliki jangkar valuasi berupa aset fisik.