Yulan Xing Tianxia: Panduan Pagi Penambangan 2 April

**Aliran air di dataran tinggi mencari mata air batin, membahas saham dan emas sambil tertawa bersama uang. Di jalan menuju kekayaan, orkide gelap Anda saya temani! Dukungan Anda semua adalah dorongan saya untuk terus konsisten. Selamat datang kepada semua untuk rajin memberi balasan, merekomendasikan, menyimpan, memberi semangat, dan meramaikan. Atas dukungan semua pihak, saya ucapkan terima kasih di sini sekaligus! Saat mengutip ulang harap cantumkan penulis dan sumbernya; sebagian atau seluruhnya memuat ulang apa pun yang tidak mencantumkan tanda “幽兰行天下” adalah tindakan plagiat. **[Tao Guba]

1. Analisis situasi pasar hari ini dan strategi operasi besok
Indeks besar hari ini dibuka tinggi lalu berfluktuasi dan naik 1,46%, sementara pasar dalam (Shenzhen) tampak sedikit lebih kuat namun justru berupa candle merah-hitam (bearish). Sektor unggulan seperti farmasi, CPO, serta perangkat keras infrastruktur komputasi dan chip relatif lebih perkasa; sedangkan yang lebih lemah adalah tenaga listrik, kereta cepat, minyak & gas, bank, dan pertanian. Delapan puluh persen saham mengalami kenaikan. Terdapat 57 papan batas atas (limit up), di antaranya 1 papan satu-kata (one-word board). Selain itu, ada 46 saham yang naik lebih dari 10cm, sementara 38 saham yang menyentuh limit up justru dijual (dibanting) kembali. Papan batas bawah (limit down) ada 6, dan 6 saham lagi turun lebih dari 10cm; saham yang mengalami penurunan besar lebih dari 5% ada 70.

Pasar menghentikan penurunan dan memantul naik. Lonjakan besar dengan gap sebagian besar bersumber dari kabar eksternal. Namun jelas ada masalah yang kemarin saya bahas, yakni ketika naik justru tidak bertenaga. Beberapa indeks besar pada dasarnya setelah dibuka tidak punya dorongan untuk melesat lagi; indeks komponen Shenzhen dan indeks ChiNext bahkan lebih parah—dibuka sudah menjadi titik tertinggi, sedangkan sebagian besar saham ditutup dengan candle bearish, artinya setelah dibuka lalu diserbu masuk pun tetap rugi. Kemarin mengikuti kejatuhan besar di luar negeri, hari ini jika dibandingkan dengan ledakan kenaikan pihak luar kita hanya bisa bilang itu sekadar memantul sedikit. Kenaikan 5% dan 8%+ seperti yang terjadi di Jepang dan Korea tentu bikin iri; kalau diucapkan tidak enak, performa A hari ini seperti badut yang tidak layak di hari April Mop—buruk sekali dan tidak bisa dipandang.

Banyak saham adalah puncak begitu dibuka. Setelah kenaikan tinggi (high open), justru langsung terjadi aksi rebutan keluar lebih cepat (抢跑). Kabar baik seperti diperlakukan sama seperti kabar buruk. Ekologi yang dihasilkan kuantitatif seperti ini sama sekali tidak berubah. Maka, pergerakan pasar saat ini sungguh tidak bisa sepenuhnya menyalahkan kondisi luar; perubahan dari dalam diri sendiri yang benar-benar menjadi tanda perbaikan. Untuk kesinambungan jangka pendek masih perlu melihat kabar eksternal; bila setelah itu tidak ada kondisi ekstrem, maka perlu beralih ke strategi yang dibahas kemarin, dengan fokus pada pergerakan saham individu. Soal tren besar, hari ini ritme dipengaruhi gangguan kabar eksternal, namun belum benar-benar menghentikan penurunan dan menstabilkan; masih butuh waktu untuk berguncang bolak-balik. Sementara jangan terlalu memusingkan apakah indeks naik atau turun. Selagi Anda memastikan apakah perilaku pasar itu ekstrem atau tidak normal, bila tidak, yang lebih penting adalah bagaimana beradaptasi dengan ekologi kuantitatif yang aneh seperti sekarang.

Terlihat seperti broad rally (naik semua), padahal sebenarnya tidak ada jalur utama (leading line) yang berkelanjutan untuk memimpin. Ini adalah rotasi dalam strategi kuantitatif yang menyalakan api ke mana-mana; hotspot di papan seperti kipas angin—searah mendorong sebentar lalu berhenti, kebanyakan bahkan hanya menanjak beberapa menit lalu tidak ada kelanjutan. Saat ini, melakukan trading jangka pendek mengikuti sentimen dari kuantitatif sudah sangat sulit. Memberi kabar lalu langsung menyalakan api untuk materi (tema) kecil seperti itu tidak perlu terlalu diperhatikan; pusat perhatian seharusnya pada saham-saham yang memiliki logika panjang yang bisa dicengkeram untuk diperdagangkan berulang dalam waktu lama, atau saham dengan logika fundamental yang independen. Ada juga jenis arah yang sementara belum ada realisasi kinerja, tetapi tren industrinya sangat kuat—mereka berdiam (mengantuk) lebih dulu. Salah satu yang menonjol pada bulan April adalah “bulan kinerja”: laporan kuartalan dan laporan tahunan akan terkonsentrasi dipublikasikan. Ke depannya, arah yang mampu mewujudkan kinerja justru lebih menarik perhatian dana. Perhatikan: itu masa depan, bukan kinerja lonjakan besar yang sudah jadi “papan pengumuman” (明牌) saat ini. Dalam ekologi kuantitatif, banyak saham yang kinerjanya bagus justru ketika pengumuman tiba malah lebih mudah bergerak menjadi pola “pemenuhan” (兑现), bukan kelanjutan lonjakan.

. Selain rally cepat berirama (fast pace) yang dipimpin kuantitatif, ada pula satu tipe lain: tren yang dipimpin dana institusi. Untuk saham tipe ini, logika fundamental dengan ekspektasi pertumbuhan tinggi berada di atas segalanya. Contohnya, logika tren panjang seperti yang sudah lama dibahas—CPO + chip optik + serat optik dan perangkat keras komputasi bidang optik—adalah contoh tipe ini. Selain itu, sektor energi baru seperti baterai lithium juga memiliki logika tren karena perbaikan fundamental, hanya saja siklusnya lebih pendek dibanding optik. Obat inovatif yang meledak hari ini ada beberapa varietas yang ditopang logika fundamental, namun ledakan jangka pendeknya lebih banyak berasal dari sentimen. Setelah sentimen ramai-ramai (histeria kawanan) itu berlalu, barulah kembali ke logika unik saham itu sendiri. Arah dengan logika tren jangka panjang bisa dipelajari dengan rencana jangka panjang namun dieksekusi jangka pendek; tapi pasti tidak cocok untuk mengejar-ketat (buy high/sell low) saham emosi jangka pendek. Kalau terlalu tinggi, sebaiknya menunggu koreksi dulu untuk ikut. Pada dasarnya keseluruhan ekologi sekarang sangat mementingkan ritme; tanpa ritme yang baik berarti “dipanen” oleh kuantitatif. Cara menghadapi ritme pasar secara umum adalah: saat besar naik lakukan besar jual; saat besar turun lakukan besar beli; atau pilih saham bagus untuk berdiam (menahan) dulu.

2. Tema panas utama saat jam perdagangan

1. Obat inovatif: Tianjin Pharmaceutical, Run99, Anglikang, Rui Zhi Medical, HaiXin, Biwang Bio, YiBai Pharmaceutical, BeiDa Pharmaceutical, GuangShengTang, AiDi Pharmaceutical

2. Komputasi domestik
   Sewa komputasi: Oryed, Hengrun Shares
   Pendinginan cair + komputasi awan: JialiTu
   Komputasi awan: Meili Yun
   GPU: Dashengda

3. CPO
   Chip silikon-fotonik + jaringan awan: Ries Kangda
   Semikonduktor + peralatan CPO: ZhiliFang
   Modul optik: Mingpu Optoelectronics
   Chip optik: Yongding Shares

4. Kinerja
   Laporan tahunan + kabel: Tongda Shares
   Laporan tahunan + obat inovatif: HailaiYing
   Laporan tahunan + pelayaran: Jinqiang Shipping
   Laporan tahunan + anggur huangjiu: KuaiJiShan

5. Lainnya
   Aksesoris otomotif + robot: Hu Pei Li, Xuelong Group
   Perubahan ekuitas + polistirena: Xinghui New Materials
   Sidang H-share + server AI: Huaqin Technology
   Fusi nuklir terkendali + energi hidrogen: Xiren Group
   Game: Perfect World, Giant Network
   Baterai perovskite + HJT: GuoSheng Technology
   Investasi bersama Kimi + medis: Ji An Medical
   Turbin gas + obat: WanZe Shares
   Kemasan obat + label rokok: Quzhou Dongfeng
   Penandatanganan kontrak + fashion: Meibang Fashion
   Daur ulang sumber daya + tanah jarang: Huahong Technology
   Aditif baterai lithium VC: Furi Shares
   Peralatan benang fiberglass: ZhuoLang Intelligent
   Perubahan ekuitas + kosmetik harian: Liangmianzi
   Semikonduktor bersih: Bo Cheng Shares
   Peralatan semikonduktor: HuiCheng Vacuum
   Aksesoris otomotif + pendinginan cair: Tenglong Shares
   Komputasi + energi angin: Luoman Shares
   Saham baru + energi angin: Xihua Technology
   Properti + bahan bangunan: Ningbo Fuda
   Kaca obat: Lino Pharma Packaging
   Keuangan multiaset: Aijian Group
   Aluminium foil baterai: Lidao New Materials
   Oksida propilen epoksida (epoksipropan) : Qixiang Tengda
   Ekstraksi minyak & gas: Bomeike
   Kain elektronik: Shandong Glass Fiber
   Manhwa/komik animasi AI: Decai Shares
   Cairan anti-nyamuk: Runben Shares
   Pengangkutan minyak: China Merchants Energy Shipping
   PCB: Zhongjing Electronic
   Tenaga panas dan listrik: Xinzonggang

Catatan: Artikel ini hanya untuk peninjauan pribadi dan pengalaman; saham-saham yang dibahas hanyalah ringkasan data, bukan rekomendasi saham. Saya juga tidak pernah merekomendasikan saham. Untuk transaksi berdasarkan ini, risiko ditanggung sendiri. Saat mengutip ulang harap cantumkan penulis dan sumbernya; sebagian atau seluruhnya memuat ulang apa pun yang tidak mencantumkan tanda “幽兰行天下” adalah tindakan plagiat. Plagiat akan dimintai pertanggungjawaban. Selamat datang kepada semua untuk meninggalkan komentar dan melaporkan