Tanya AI · Bank Hubei IPO marathon selama sepuluh tahun, bagaimana kekurangan kepatuhan memengaruhi proses go public?

Setelah menyelesaikan penambahan modal melalui penempatan privat senilai 7,6 miliar yuan untuk “menambah likuiditas” lebih dari sebulan, Bank Hubei menerima dokumen sanksi administratif yang dikeluarkan oleh Bank Rakyat China (PBoC).

Pada 27 Maret, kantor cabang Bank Rakyat China di Provinsi Hubei mengumumkan informasi sanksi. Bank Hubei diberi peringatan dan denda sebesar 2,499 juta yuan karena melanggar sepuluh pelanggaran, termasuk ketentuan terkait statistik keuangan, dengan masa pengumuman informasi selama 3 tahun.

Sementara itu, pada 10 Februari, Bank Hubei baru mengumumkan bahwa penerbitan terarah 7,614 miliar yuan telah rampung. Dana hasil penerbitan seluruhnya digunakan untuk menambah modal inti Tier 1, dan beberapa indikator pengawasan membaik.

Sanksi pengawasan pada industri keuangan pada dasarnya merupakan hal yang lumrah, tetapi pada tahap penting ketika Bank Hubei melaksanakan penambahan modal dan mengejar IPO, masalah kepatuhan di banyak bidang muncul secara terkonsentrasi. Hal ini mencerminkan bahwa pengelolaan kepatuhan internalnya menunjukkan kekurangan yang nyata pada level pelaksanaan. Sejak mulai menyiapkan proses IPO pada 2015, hingga saat ini Bank Hubei masih berada pada tahap “telah diterima” dalam peninjauan rezim pendaftaran. Penambahan modal melalui penempatan 7,6 miliar yuan ini berhasil menambah modal, namun belum mampu membangun garis pertahanan kepatuhan dalam operasi. Kedatangan surat denda ini juga membuat pasar meninjau kembali kemampuan manajemen pengendalian internalnya dalam persiapan IPO.

Penempatan terarah senilai 7,6 miliar yuan rampung, indikator permodalan meningkat secara signifikan

Pada 10 Februari 2026, Bank Hubei menerbitkan laporan situasi penerbitan terarah, mengungkapkan bahwa ini merupakan salah satu tambahan modal terbesar dalam beberapa tahun terakhir: menerbitkan 1,8 miliar saham, harga penerbitan 4,23 yuan per saham. Sebanyak 53 pemegang saham berbadan hukum mengakui seluruhnya dengan uang tunai, dengan 18 di antaranya merupakan pemegang saham yang sudah ada dan 35 sisanya merupakan pemegang saham berbadan hukum milik negara yang baru. Dana pengakuan seluruhnya merupakan dana milik sendiri, tidak terdapat situasi saham masuk melalui dana titipan atau dana utang.

Sumber: Laporan situasi penerbitan terarah Perseroan Bank Hubei

Setelah dana 7,614 miliar yuan menambah sepenuhnya modal inti Tier 1, tingkat kecukupan modal bank tersebut meningkat secara jelas. Pada akhir 2024, rasio kecukupan modal inti Tier 1 sebesar 7,94%, rasio kecukupan modal Tier 1 sebesar 9,70%, dan rasio kecukupan modal sebesar 12,01%. Setelah penempatan terarah selesai, masing-masing naik menjadi 8,96%, 10,47%, dan 12,62%. Ruang buffer modal pun semakin diperluas. Pada saat yang sama, ekuitas pemegang saham meningkat dari 39,696 miliar yuan menjadi 48,720 miliar yuan. Rasio aset-liabilitas turun sedikit, dan nilai aset bersih per saham meningkat, sehingga struktur keuangan secara keseluruhan menjadi lebih stabil.

Dari struktur kepemilikan, setelah penerbitan, proporsi saham pemegang saham berbadan hukum naik dari 98,39% menjadi 98,69%, sementara proporsi kepemilikan pemegang saham perorangan turun. Dengan masuknya 35 pemegang saham berbadan hukum milik negara, latar belakang modal milik negara semakin menonjol. Pemegang saham terbesar, Grup Hubei Hongtai, mempertahankan persentase kepemilikan 19,99% yang tidak berubah. Total proporsi kepemilikan sepuluh pemegang saham teratas turun dari 66,21% menjadi 58,50%, dan struktur ekuitas tetap relatif stabil. Saham pemegang saham utama diatur dengan periode pembatasan penjualan selama lima tahun, dana hasil penghimpunan dikelola melalui rekening khusus, sehingga pengoperasian secara keseluruhan lebih tertib.

Sepuluh pelanggaran terkonsentrasi terungkap, pelaksanaan kepatuhan memiliki kekurangan yang nyata

Pengumuman hukuman oleh kantor cabang Bank Rakyat China di Provinsi Hubei pada 27 Maret mengekspos secara terkonsentrasi masalah kepatuhan Bank Hubei dalam operasi sehari-hari. Sepuluh pelanggaran tersebut mencakup banyak mata rantai kunci seperti statistik keuangan, pengelolaan dana, pemantauan risiko, kehati-hatian dalam verifikasi nasabah (CDD), anti pencucian uang, keamanan jaringan dan data, manajemen informasi kredit, dan lain-lain. Titik masalahnya banyak, cakupannya luas, menunjukkan adanya bagian yang lemah dalam rantai pelaksanaan pengendalian internal.

Sumber: Tabel pengumuman informasi keputusan sanksi administratif Bank Rakyat China

Secara spesifik, Bank Hubei tidak hanya memiliki masalah pada tingkat operasional dasar seperti melanggar ketentuan statistik keuangan dan menahan/menyita dana fiskal, tetapi juga pada tahap inti pengendalian risiko seperti pemantauan risiko rekening dan transaksi serta pelaksanaan kehati-hatian verifikasi nasabah, tidak menjalankan tugas secara memadai. Termasuk tidak memenuhi kewajiban pemantauan risiko dan kewajiban penanganan terkait untuk rekening yang tidak wajar dan transaksi yang mencurigakan, tidak melakukan kehati-hatian verifikasi nasabah sesuai ketentuan, tidak melaporkan transaksi mencurigakan sesuai ketentuan. Selain itu, bank tersebut juga memiliki situasi di mana tidak memenuhi kewajiban kehati-hatian verifikasi nasabah dan langkah-langkah manajemen risiko terkait, melanggar ketentuan manajemen keamanan siber, ketentuan manajemen keamanan data, ketentuan manajemen bisnis pemalsuan uang, serta melanggar ketentuan manajemen terkait pengumpulan, penyediaan, dan kueri informasi kredit. Hal ini menunjukkan bahwa pengendalian risiko internalnya belum mencakup sepenuhnya seluruh proses bisnis.

Meskipun nilai denda 2,499 juta yuan berada pada kisaran yang lazim dalam sanksi industri, kemunculan sepuluh masalah secara terkonsentrasi pada Bank Hubei bukanlah kasus kebetulan. Ini adalah perwujudan terkonsentrasi dari kurangnya pelaksanaan kebijakan, pengendalian proses, dan pengawasan internal yang tidak memadai. Pada dasarnya, sanksi kali ini merupakan peringatan pengawasan, yang menunjukkan bahwa masih terdapat ruang perbaikan yang besar bagi bank tersebut dalam hal pengelolaan kepatuhan yang lebih halus dan bersifat rutin.

Maraton IPO lebih dari sepuluh tahun

Persiapan IPO Bank Hubei telah berlangsung lebih dari sepuluh tahun.

Pada 2015, pekerjaan terkait dimulai. Pada Oktober 2020, diajukan permohonan untuk go public. Pada Maret 2023, masuk ke jalur peninjauan rezim pendaftaran. Saat ini statusnya masih “telah diterima”, dan prosesnya relatif lambat. Penempatan terarah senilai 7,6 miliar yuan seharusnya menjadi poin tambah penting untuk mendorong pasar modal, tetapi disusul oleh surat-surat denda yang membuat kemampuan pengendalian internalnya kembali menjadi sorotan pasar.

Berdasarkan aturan peninjauan IPO A-share, penerbit tidak boleh memiliki tindakan pelanggaran besar selama 36 bulan terakhir sebelum penerbitan. Meskipun sanksi ini tidak diakui sebagai pelanggaran besar, banyak pelanggaran terungkap secara bersamaan sehingga kemungkinan tetap menjadi fokus pertanyaan pengawasan. Dalam beberapa tahun terakhir, otoritas pengawasan semakin berhati-hati dalam meninjau IPO bank. Selain indikator keuangan, manajemen kepatuhan, tata kelola perusahaan, dan pengendalian risiko menjadi perhatian utama. Banyak bank kota telah mengalami perlambatan ritme IPO akibat masalah perbaikan kepatuhan.

Bagi Bank Hubei, pelanggaran kali ini bukanlah penghalang untuk IPO, tetapi tetap harus menyelesaikan perbaikan menyeluruh dan solid. Apakah dapat membangun mekanisme kepatuhan jangka panjang, dan apakah dapat benar-benar meningkatkan kemampuan pelaksanaan pengendalian internal, akan langsung memengaruhi penilaian lembaga peninjau terhadap efektivitas tata kelolanya, dan pada tingkat tertentu juga akan memengaruhi proses go public.

Di satu sisi, penambahan modal 7,6 miliar yuan telah masuk untuk memperkokoh fondasi pengembangan. Di sisi lain, sepuluh pelanggaran mengungkap kelemahan pengendalian internal. Keadaan Bank Hubei saat ini mencerminkan berbagai isu yang dihadapi bersama oleh banyak bank regional: bagaimana mempercepat penambahan modal sambil secara bersamaan meningkatkan kemampuan manajemen kepatuhan dan pengendalian risiko, sehingga tercapai perkembangan yang seimbang antara skala, modal, dan kualitas pengendalian internal. Kekuatan modal menentukan seberapa cepat sebuah bank dapat melangkah, sedangkan tingkat kepatuhan menentukan seberapa jauh bank dapat pergi.

Melihat ke seluruh negeri, selain provinsi-provinsi di pesisir timur, banyak provinsi di wilayah tengah dan barat juga telah memiliki bank kota milik wilayahnya yang telah go public sebagai wadah penting keuangan regional. Di antaranya, Anhui memiliki Bank Huishang; Chongqing memiliki Chongqing Bank dan Chongqing Rural Commercial Bank; Sichuan memiliki Chengdu Bank; Henan memiliki Zhengzhou Bank; Hunan memiliki Changsha Bank; Shaanxi memiliki Xi’an Bank. Hubei sebagai provinsi dengan ekonomi besar menempati posisi penting dalam lanskap ekonomi regional nasional, namun hingga kini belum ada satu pun bank kota go public lokal. Dari perspektif tata letak keuangan regional, masih ada kekurangan yang nyata.

Dari sudut pandang industri, persaingan bank regional di masa depan akan semakin bergeser menjadi persaingan kemampuan kepatuhan, kemampuan tata kelola, dan kemampuan manajemen yang lebih presisi. Hanya dengan benar-benar menyeimbangkan modal dan kepatuhan, serta menyelaraskan pengembangan dan kontrol risiko, bank dapat berjalan mantap dan jauh di tengah pengawasan yang makin ketat dan perbedaan pasar. Bagi Bank Hubei, menangkap peluang dari penempatan terarah dan melengkapi kekurangan kepatuhan tidak hanya terkait dengan apakah bank tersebut dapat berhasil mendarat di pasar modal, tetapi juga terkait dengan apakah institusi keuangan lokal Hubei dapat memperoleh dukungan modal yang lebih kuat dan pengakuan pasar dalam melayani ekonomi daerah. Efektivitas perbaikan setelahnya dan perkembangan IPO, masih akan menjadi sampel penting bagi pasar untuk memantau jalur bank kota menuju go public.

Pernyataan penulis: pendapat pribadi, hanya untuk referensi