Pemilihan ETF | Tiga indeks utama menunjukkan pergerakan yang berbeda, "Permintaan keamanan energi" mendorong kinerja ETF seperti fotovoltaik dan baterai menjadi menonjol

Tanya AI · Bagaimana konflik AS-Iran dapat meningkatkan kebutuhan penyimpanan energi menjadi kebutuhan mendesak untuk keamanan energi?

Pada 20 Maret 2026, pasar berfluktuasi sepanjang hari cenderung melemah, tiga indeks utama naik-turun secara berbeda-beda. Hingga penutupan, Indeks Shanghai turun 1,24%, Indeks Shenzhen turun 0,25%, dan Indeks ChiNext naik 1,30%.

Dari sisi tema, sektor peralatan fotovoltaik, logam energi, baterai, dan sejenisnya menjadi kontributor kenaikan teratas, sementara sektor layanan TI, layanan komunikasi, pengembangan perangkat lunak, dan sejenisnya menjadi kontributor penurunan terbesar. Dari arus dana utama, konsep industri seperti peralatan fotovoltaik, peralatan telekomunikasi, peralatan komunikasi, dan sejenisnya masuk sebagai yang terdepan.

Dalam hal ETF, kemungkinan dipengaruhi oleh rangsangan berita terkait, ETF terkait fotovoltaik, baterai, dan sejenisnya tampil sangat baik! Valuasi untuk tema seperti layanan medis mengalami penurunan yang nyata.

【Institusi: Pembangunan satelit orbit rendah dan pusat komputasi luar angkasa mendorong fotovoltaik luar angkasa menjadi jalur utama】

Dari sisi pemberitaan, ada orang dalam yang mengungkapkan bahwa Tesla sedang merencanakan untuk membeli panel surya serta peralatan manufaktur baterai senilai 2,9 miliar dolar AS dari pemasok Tiongkok; langkah ini bertujuan untuk mewujudkan target Musk di AS untuk menambah kapasitas produksi tenaga surya sebesar 100 GW. Selain itu, Nvidia mengumumkan pada konferensi pengembang GTC peluncuran platform komputasi luar angkasa VeraRubinSpace-1, secara resmi menata pusat data AI berbasis orbit, membuka era baru komputasi luar angkasa.

Hua Qian Securities menyatakan bahwa penerbangan antariksa komersial telah beralih dari validasi teknis ke penerapan berskala besar, dan pembangunan satelit orbit rendah serta pusat komputasi luar angkasa mendorong fotovoltaik luar angkasa menjadi jalur utama. Sebagai solusi pasokan energi inti untuk wahana antariksa, fotovoltaik luar angkasa, berkat keunggulan seperti penyinaran yang berkelanjutan dan kepadatan energi yang tinggi, menjadi bidang pendukung yang tidak dapat diabaikan bagi penerbangan antariksa komersial; sementara iterasi rute teknis dan optimasi biaya adalah kunci untuk menembus industri.

ETF terkait: ETF pemimpin fotovoltaik GF (560980), ETF fotovoltaik HuaAn (159618), ETF fotovoltaik CMB (516230), ETF fotovoltaik Guotai (159864), ETF fotovoltaik Boshi (560310)

【Konflik AS-Iran terus membesar, logika kebutuhan penyimpanan energi meningkat menjadi “kebutuhan mendesak untuk keamanan energi”】

Dari sisi pemberitaan, konflik AS-Iran terus membesar; kapasitas LNG Qatar diserang, sehingga harga energi global melonjak cepat. Data menunjukkan bahwa futures gas alam ICE Inggris naik 121,5% dibanding titik terendah tahun 2026, sementara kenaikan futures gas alam TTF Belanda juga mencapai 120,8%.

Hua Yuan Securities menyatakan bahwa akibat konflik AS-Iran yang mendorong harga minyak/gas dan pelayaran, penetapan harga marjinal gas Eropa yang meningkat, serta resonansi dari peningkatan kemandirian energi dan program subsidi tiap negara, peningkatan serempak pada keceriaan untuk penyimpanan energi rumah tangga, penyimpanan energi komersial, dan penyimpanan energi skala besar mulai terlihat. Logika kebutuhan penyimpanan energi berubah dari “pelengkap untuk energi baru” menjadi “kebutuhan mendesak untuk keamanan energi”; konflik AS-Iran mendorong kenaikan sementara pada pusat harga listrik sehingga memperpendek periode balik modal. Ditambah lagi, kebijakan Eropa yang secara terselubung dapat memaksa pemenuhan alokasi penyimpanan, subsidi di Eropa Timur/Inggris yang telah diterapkan, serta subsidi kuat Australia, mungkin bersama-sama menjadi dukungan utama bagi keceriaan industri penyimpanan energi pada 2026. Penyimpanan energi skala besar adalah pegangan inti untuk pertumbuhan pesat industri; di dalam negeri, didorong oleh kebijakan, sedangkan di luar negeri, didorong oleh dua roda: jaringan listrik dan AI.

ETF terkait: ETF baterai Selatan (159147), ETF baterai E-Fund (159175), ETF baterai CMB (561910), ETF baterai Jiashi (562880), N ETF baterai 华夏 (512460)

【Institusi: Setelah penyesuaian volatilitas sektor farmasi, valuasi telah turun kembali ke level relatif rendah, dan berpotensi memulai kenaikan lagi】

Dari sisi pemberitaan, industri CXO terus meningkat dalam keceriaan berkat dorongan ganda: pemulihan pesanan dari luar negeri dan pembersihan kapasitas di dalam negeri; valuasi masih memiliki ruang perbaikan. Di sektor alat kesehatan, didukung oleh kebijakan pembaruan peralatan domestik dan pengembangan pasar luar negeri, katalis terus bermunculan dari arah mutakhir seperti antarmuka otak-komputer dan AI pencitraan. Sementara itu, layanan kesehatan internet terus mengoptimalkan efisiensi operasi platform dengan latar belakang pendalaman reformasi pembayaran asuransi medis, sehingga kurva pertumbuhan laba menjadi semakin jelas.

China Galaxy menyatakan bahwa Rencana Lima Tahun ke-15 diperkirakan akan terus mendorong perkembangan industri biofarmasi; peluang investasi industri farmasi pada 2026 dinilai menjanjikan. Setelah penyesuaian volatilitas dalam waktu dekat, valuasi telah turun kembali ke level relatif rendah dan berpotensi memulai kenaikan lagi. Dari sisi ide investasi, mencari α pada teknologi farmasi kelas keras dan segmen pasar yang spesifik; merekomendasikan untuk memperhatikan obat inovatif (pemimpin jalur BIC dan FIC), alat inovatif (pencitraan, bahan habis pakai bernilai tinggi, alat konsumsi, dan sejenisnya), serta arah AI medis; memperhatikan pemulihan konsumsi di sektor farmasi dan ICL independen pihak ketiga.

ETF terkait: ETF Inovasi Medis PingAn (516820), ETF Kesehatan Medis Taikang (159760), ETF Medis Hang Seng Jiashi (159557), ETF Medis Hang Seng Boshi (513060), ETF Medis Hong Kong Yongying (159366)