Percakapan dengan salah satu Pendiri Bersama dan CEO Global EBANX João Del Valle: Pasar yang Sedang Berkembang Membentuk Ulang Inti Konsumsi, AI dan Stablecoin Mengembangkan Tatanan Perdagangan

每经记者｜涂颖浩    每经编辑｜黄胜

接近清明，春意正浓。近日，在黄浦江畔的一场媒体沟通会上，全球支付平台EBANX发布了其年度旗舰报告《Beyond Borders 2026》，描绘了全球数字商业未来十年的“航海图”。

与全球目光仍聚焦于传统发达经济体不同，EBANX的这份报告用数据揭示了全球数字商业增长引擎的深刻转向——新兴市场正成为无可争议的核心动力。

會后，EBANX联合创始人及全球CEO João Del Valle与全球首席产品官兼新加坡区域CEO Eduardo de Abreu接受了《每日经济新闻》记者专访。

Eduardo认为，未来十年，超过10亿的新数字消费者将诞生于新兴市场，但支付生态的“碎片化”也将随之存在。

交易的本质正被技术力量悄然重塑。《Beyond Borders 2026》报告揭示，两大趋势正合力推动这场静默革命：Agentic AI（代理式人工智能）开始接管消费决策，主动式搜索逐渐转向“AI代劳”；与此同时，在经济波动的新兴市场，稳定币为代表的加密货币尽管存在诸多问题，但正从投机资产蜕变成为一种生存策略，已经是资产保值的刚需。

“这些都预示着一个高度自动化、无感化且全球流动的新交易秩序正在形成。”João在受访时表示。

EBANX联合创始人及全球CEO João Del Valle（受访者供图）

Sepuluh Tahun Baru Konsumsi Digital Global: Pasar Berkembang Menggerakkan, Ekosistem Pembayaran Bergeser ke Lokal

Dalam pandangan tradisional, pertumbuhan konsumsi global sering disamakan dengan kelompok berpenghasilan tinggi di negara maju. Namun, laporan《Beyond Borders 2026》 justru menunjukkan: “Pasar berkembang akan menjadi mesin utama pertumbuhan global pada dekade berikutnya.”

Prediksi yang dibangun berdasarkan data dari pernyataan ini bahkan lebih optimistis—pada tahun 2036, pasar berkembang akan menambah lebih dari 1 miliar konsumen, sehingga mendorong pertumbuhan ukuran konsumen global sebesar 32%, angka ini jauh melampaui kenaikan 3% untuk negara maju. Di antaranya, wilayah Afrika Sub-Sahara, Asia Tenggara, dan India diperkirakan akan mengalami lonjakan berturut-turut sebesar 70% dan 52% pada ukuran konsumen, sementara kenaikan belanja konsumsi diperkirakan mencapai hingga 122% dan 147%, jauh lebih tinggi dibanding kawasan Eropa-Amerika yang sebesar 49%.

Laporan tersebut juga mengungkap perubahan struktural yang lebih penting: penggerak putaran pertumbuhan ini tidak lagi semata-mata kelompok berpenghasilan tinggi dalam pengertian tradisional. Di berbagai pasar berkembang seperti Vietnam, India, Nigeria, Kenya, Peru, Brasil, dan lainnya, kelas menengah serta kelompok berpendapatan menengah ke bawah telah menjadi kontributor utama konsumsi online.

Di Vietnam, total kelas menengah menyumbang 86% konsumsi online; di India, kelas menengah menyumbang 72% konsumsi digital, mencakup hampir 700 juta orang.

Sementara itu, kekuatan utama konsumsi juga menunjukkan tren yang jelas ke arah generasi yang lebih muda; di tempat-tempat seperti Nigeria, Kenya, Filipina, pengguna muda di bawah usia 30 tahun memimpin konsumsi di bidang-bidang dengan pertumbuhan tinggi seperti gim, streaming, dan pendidikan online.

“Perubahan struktur pertumbuhan ini secara langsung menentukan perubahan cara pembayaran.” Eduardo menekankan dalam wawancara.

Data laporan menunjukkan bahwa tingkat kepemilikan kartu kredit di pasar berkembang umumnya jauh lebih rendah dibandingkan 91% di negara maju—misalnya Filipina 3%, India dan Indonesia 6%, dan Brasil 44%. Selain itu, di berbagai pasar berkembang, cara pembayaran utama berbeda-beda: UPI (sistem pembayaran instan) di India, Pix (sistem pembayaran instan tingkat nasional) di Brasil, serta dompet digital di Filipina—semuanya mengokohkan posisi metode pembayaran lokal ini sebagai penguasa ekosistem.

Eduardo mengatakan, karena cara pembayaran ini memiliki karakteristik cepat, berbiaya rendah, dan mudah diakses secara luas, metode tersebut digunakan secara luas untuk transfer pribadi (P2P) dan pembayaran e-commerce, sehingga mendorong keuangan inklusif dan pertumbuhan ekonomi digital regional. Ini juga berarti bahwa jika perusahaan lintas negara ingin menangkap konsumen “next billion” ini, mereka tidak boleh hanya mengandalkan jaringan kartu kredit internasional, melainkan harus melakukan kompromi tertentu terhadap ekosistem pembayaran lokal yang kompleks dan beragam.

Pada tahun 2012, tepat saat untuk membantu AliExpress masuk ke pasar Brasil yang kurang memiliki kartu kredit internasional, EBANX berhasil memecahkan kebuntuan dengan menghubungkan Boleto (sejenis metode pembayaran tiket lokal).

João mengatakan bahwa perusahaan Tiongkok yang go international saat ini—dari Alibaba pada tahap awal hingga SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan, dan lainnya—terus memperluas pasar seperti Amerika Latin, dan kini hampir semuanya sudah menjadi perusahaan perintis di kategori yang terkait dengan pasar Brasil dan Meksiko; cara pembayarannya juga sangat beragam, termasuk kartu kredit, termasuk metode pembayaran digital seperti transfer antar-akun (misalnya Pix).

Eduardo menyimpulkan, “Menghubungkan ekosistem pembayaran lokal di pasar berkembang dengan pedagang global, sehingga konsumen di mana pun berada dapat membeli produk dan layanan global dengan cara yang paling mereka kenal dan paling nyaman—ini adalah fondasi keuangan inklusif dalam bisnis di era digital.”

**Evolusi****Transaksi——**Orde Baru AI Agen dan Stablecoin

Jika ekosistem pembayaran membangun ulang untuk menjawab masalah “bagaimana membayar”, maka evolusi transaksi sedang mencoba memecahkan masalah “siapa yang membayar” dan “membayar apa”.

Seiring meledaknya Agentic AI (Artificial Intelligence berdaya agen), konsumen mulai beralih secara bertahap dari pencarian yang aktif menuju “dibantu oleh AI”. Data riset menunjukkan bahwa saat ini sekitar 10% konsumen telah memulai alur belanja online melalui AI, sementara 20% konsumen menyatakan bersedia menyerahkan pembelian kepada AI untuk menyelesaikannya.

Eduardo dalam wawancara juga membagikan data prospektif—hingga tahun 2030, hingga 30% transaksi e-commerce global tertinggi akan dipengaruhi oleh Agentic AI. Ini jelas merupakan sebuah konsep yang cukup mengguncang.

Dulu, kita terbiasa menjelajah, membandingkan harga, dan melakukan pemesanan di Amazon atau Taobao. Tetapi pada tahun 2026 ini, e-commerce sudah mulai bergeser dari belanja berbasis penjelajahan menjadi “pembelian berbasis percakapan”. Konsumen mungkin tidak perlu lagi membuka situs web; mereka cukup memberi tahu AI: “Saya butuh kemeja yang cocok dipakai musim panas, dengan anggaran sekitar 100 yuan.” Agen AI kemudian otomatis menyelesaikan seluruh proses mulai dari pencarian, perbandingan harga, pemesanan, hingga pembayaran.

Menurut Eduardo, ini berarti hilangnya pengalaman “checkout” untuk pembayaran lintas negara; di masa depan, pembayaran akan berupa serangkaian instruksi otomatis yang dilakukan AI di balik layar. AI akan memilih jalur pembayaran terbaik secara cerdas melalui kanalnya, dengan cara yang paling efisien untuk melakukan pembayaran—sehingga pengalaman checkout dapat menjadi lebih baik, bukan lagi pada saat pengguna mengklik “konfirmasi pembayaran”.

Namun, pada saat yang sama, hal ini juga membawa risiko baru. Seperti yang dikhawatirkan Eduardo: “Jika AI membeli barang yang salah, siapa yang akan bertanggung jawab?” Apakah pengguna, platform, atau pengembang AI? Ini menuntut penyedia layanan pembayaran lintas negara tidak hanya menangani arus dana, tetapi juga memiliki kemampuan untuk menangani pengenalan intensi AI, anti-penipuan, serta penetapan tanggung jawab.

Jika Agentic AI menyelesaikan masalah “siapa yang membayar”, maka yang perlu dipertimbangkan berikutnya adalah masalah lain—“membayar apa”.

Dalam bagan yang dipajang《Beyond Borders 2026》, mata uang digital tumbuh paling cepat di pasar berkembang. Di negara-negara seperti Brasil, Argentina, Thailand, Vietnam, lebih dari 15% populasi memegang mata uang digital; sedangkan di Turki, proporsinya mendekati 20%. Sementara itu, stablecoin secara bertahap menjadi infrastruktur keuangan kunci: di Argentina, sekitar 20% populasi menggunakan mata uang kripto, dan 90% di antaranya adalah stablecoin.

Ini mengungkap sisi lain pasar berkembang, yaitu ketidakstabilan makroekonomi. Di negara dengan inflasi tinggi seperti Argentina, daya beli mata uang fiat menyusut secara drastis. Bagi konsumen lokal, memegang stablecoin menjadi strategi untuk bertahan hidup; sudah menjadi kebutuhan mendesak untuk menjaga nilai aset.

João dalam wawancara menyebutkan dua karakteristik utama stablecoin: kecepatan dan aksesibilitas. Dibandingkan dengan beberapa celah jaringan infrastruktur yang ada dalam sistem SWIFT, stablecoin menyediakan likuiditas global yang hampir instan. Tetapi João juga mengakui bahwa saat ini belum ada konsensus yang sepenuhnya jelas tentang siapa pemegang kedaulatan yang relevan atas stablecoin tersebut. Diperlukan pengendalian dana, langkah anti pencucian uang, serta ketentuan anti-teror untuk membantu semua pihak menggunakan mata uang kripto dengan lebih baik.

Ini adalah cetak biru yang digambarkan《Beyond Borders 2026》, sekaligus memberi sinyal kepada perusahaan lintas negara—sekitar satu miliar konsumen pasar berkembang di masa depan mungkin akan hidup berdampingan dengan fragmentasi pembayaran, sementara loncatan teknologi akan membentuk ulang hakikat transaksi. Bagi perusahaan Tiongkok yang go international, memahaminya berarti memperoleh tiket masuk untuk dekade emas konsumsi berikutnya.

Sumber gambar sampul: disediakan oleh narasumber