MARA Menjual Bitcoin senilai $1,1 Miliar untuk Membeli Kembali Surat Utang Konversi, Mengurangi Utang sebesar 30%

MARA, penambang Bitcoin yang tercatat di Nasdaq yang berekspansi ke energi digital dan infrastruktur

AI, mengumumkan restrukturisasi besar neraca pada hari Kamis.

Perusahaan mengatakan bahwa mereka menjual 15.133 Bitcoin untuk kurang lebih $1,1 miliar antara 4 Maret dan 25 Maret untuk mendanai pembelian kembali obligasi senior konversi 0,00% yang jatuh tempo pada 2030 dan 2031.

Perusahaan akan membeli kembali $367,5 juta obligasi 2030-nya seharga $322,9 juta dan $633,4 juta obligasi 2031-nya seharga $589,9 juta.

Pembelian ini mencerminkan diskon perkiraan 9% terhadap nilai pari dan diperkirakan akan menghasilkan sekitar $88,1 juta dalam penghematan kas. Transaksi dijadwalkan selesai pada 30 Maret dan 31 Maret, bergantung pada kondisi-kondisi yang lazim.

Setelah pembelian kembali, utang konversi yang beredar milik MARA akan turun sekitar 30%, menurunkan total obligasi konversi dari sekitar $3,3 miliar menjadi $2,3 miliar.

Langkah ini juga membatasi potensi dilusi pemegang saham di masa depan yang terkait dengan fitur konversi dari obligasi tersebut. Setelah pembelian kembali, $632,5 juta obligasi 2030 dan $291,6 juta obligasi 2031 akan tetap beredar.

Perusahaan telah memperjelas bahwa mereka beralih ke kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi.

Saham MARA naik 6% pada perdagangan pra-pasar setelah pengumuman.

CEO MARA: Menjual bitcoin memperkuat neraca kami

CEO Fred Thiel menggambarkan transaksi tersebut sebagai bagian dari strategi alokasi modal yang lebih luas.

“Keputusan kami untuk menjual sebagian kepemilikan Bitcoin kami mencerminkan langkah strategis yang dirancang untuk memperkuat neraca kami dan memposisikan perusahaan untuk pertumbuhan jangka panjang,” kata Thiel.

Ia menambahkan bahwa pembelian kembali tersebut menjaga nilai bagi pemegang saham dan memberi perusahaan fleksibilitas keuangan yang lebih besar saat perusahaan berekspansi di luar penambangan Bitcoin menuju energi digital dan infrastruktur AI/HPC.

Perusahaan berencana menggunakan hasil penjualan Bitcoin yang tersisa untuk tujuan umum perusahaan. Kepemilikan Bitcoin MARA saat ini kini berjumlah 38.689 BTC, turun dari 53.822 BTC pada akhir Februari.

Dengan harga pasar saat ini, kepemilikan tersebut bernilai sekitar $2,7 miliar. Pembaruan ini menempatkan MARA hanya di belakang Twenty One Capital dalam hal kepemilikan Bitcoin korporat.

Struktur permodalan MARA sebelum transaksi mencakup $1,0 miliar dalam obligasi 2030 dan $925 juta dalam obligasi 2031. Setelah pembelian kembali, nilai pokoknya akan menjadi $632,5 juta dan $291,6 juta, masing-masing.

Obligasi konversi lainnya tetap tidak berubah, termasuk $48,1 juta obligasi 1,0% yang jatuh tempo pada 2026, $300 juta obligasi 2,125% yang jatuh tempo pada 2031, dan $1,025 miliar obligasi 0,0% yang jatuh tempo pada 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC bertindak sebagai penasihat keuangan, sementara Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP memberikan nasihat hukum.

MARA mengembangkan teknologi yang memanfaatkan energi berlebih untuk menjalankan aplikasi komputasi berkinerja tinggi dan mempercepat penerapan infrastruktur digital. Perusahaan telah menyatakan bahwa mereka berencana untuk menjual Bitcoin “dari waktu ke waktu” sebagai bagian dari strategi modal dan likuiditas tahun 2026.

**Keterangan Editorial: **Kami memanfaatkan AI sebagai bagian dari alur kerja editorial kami, termasuk untuk mendukung riset, pembuatan gambar, dan proses penjaminan kualitas. Semua konten diarahkan, ditinjau, dan disetujui oleh tim editorial kami, yang bertanggung jawab atas akurasi dan integritas. Gambar yang dihasilkan AI hanya menggunakan alat yang dilatih pada materi berlisensi yang tepat. Dalam Bitcoin, seperti dalam media: Jangan percaya. Verifikasi.