Rp4,11 miliar per hari! Liputan langsung dari rapat kinerja Bank China Merchants: laba bersih menembus Rp1500 miliar untuk pertama kalinya, pendapatan kembali tumbuh

Tanya AI · Bagaimana manajemen kekayaan menjadi pendorong kunci pertumbuhan pendapatan Bank招商银行?

Sumber artikel: Media Keuangan Times (时代周报) Penulis: 黄宇昆

Pada 30 Maret,招商银行 mengadakan konferensi rilis kinerja tahun 2025. Manajemen perusahaan secara terpusat menanggapi pertanyaan pasar terkait beberapa aspek seperti net interest margin (NIM), manajemen kekayaan, bisnis ritel, dan teknologi keuangan. Hingga penutupan pada hari tersebut, harga saham Bank招商银行 di A-share naik tipis 0,10%, dengan harga penutupan 39,48 yuan.

Ketua Dewan Bank招商银行, 缪建民, dalam rapat kinerja menyatakan bahwa saat ini industri perbankan terus menghadapi tantangan berupa suku bunga rendah, margin bunga rendah, dan biaya/fee rendah, sehingga kemampuan menghasilkan laba terus berada di bawah tekanan. Untuk prospek tahun 2026,招商银行 akan terus meningkatkan tiga kemampuan utama—manajemen kekayaan, teknologi digital, dan manajemen risiko—seraya terus memperluas parit pelindung (moat).

“Pada siklus suku bunga rendah, Bank招商银行 akan menempatkan stabilisasi margin bunga pada posisi yang lebih menonjol, menjaga agar net interest margin tetap unggul di industri. Mengasah keunggulan (鍛长板) dan memperbaiki kekurangan (补短板), memperkuat kemampuan penataan aset, dan mempertahankan keunggulan manajemen kekayaan skala besar. Fokus pada penetapan harga aset kredit dan manajemen risiko, menjaga kualitas aset selalu sangat baik. Pada saat yang sama mendorong pertumbuhan wajar risk-weighted assets, mengoptimalkan penataan aset.” kata 缪建民.

Laporan tahunan menunjukkan bahwa hingga akhir tahun 2025, total aset Bank招商银行 menembus 13 triliun yuan, menjadi 13,07 triliun yuan, naik 7,56% dibanding akhir tahun sebelumnya; pendapatan usaha kembali tumbuh setelah dua tahun mengalami penurunan. Pada tahun 2025, pendapatan perusahaan meningkat tipis 0,01% dibanding tahun 2024.

Gambar sumber: Konferensi rilis kinerja tahun 2025 Bank招商银行

Pendapatan non-bunga (中收) untuk pertama kalinya dalam ~3 tahun “berbalik menjadi positif”, manajemen kekayaan memikul peran utama

Setelah jeda dua tahun, pendapatan usaha Bank招商银行 kembali tumbuh.

Pada 2023 dan 2024, pendapatan usaha Bank招商银行 masing-masing turun 1,64% dan 0,48% secara year-on-year. Pada 2025, Bank招商银行 mencapai pendapatan usaha 3375,32 miliar yuan, naik 0,01%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham untuk pertama kalinya menembus 1500 miliar yuan, menjadi 1501,81 miliar yuan, naik 1,21%, setara dengan pendapatan per hari sebesar 4,11 miliar yuan.

Dalam konferensi kinerja, manajer bank Bank招商银行, 王良, mengakui bahwa pertumbuhan pendapatan bank ini beberapa tahun terakhir memang menghadapi tekanan besar; bisnis perbankan ritel sebagai keunggulan bank juga sangat terpengaruh oleh guncangan kebijakan dan perubahan pasar dari luar, sehingga招商银行 selama ini menutup celah melalui pelat bidang bisnis lainnya, mendorong agar pendapatan usaha mencapai pertumbuhan positif.

Dari struktur pendapatan, pendapatan dari bisnis manajemen kekayaan menjadi “kontributor” utama yang mendorong pertumbuhan pendapatan usaha Bank招商银行. Data menunjukkan bahwa pada 2025, Bank招商银行 membukukan pendapatan bersih komisi dan biaya (手续费及佣金净收入) 752,58 miliar yuan, naik 4,39%, dan untuk pertama kalinya “kembali positif” sejak 2022.

Di antara pendapatan komisi dan biaya tersebut, pendapatan komisi dan biaya manajemen kekayaan mencapai 267,11 miliar yuan, naik 21,39%; di antaranya pendapatan penjualan ritel produk manajemen dana (代销理财) 93,47 miliar yuan, naik 18,98%; pendapatan keagenan reksa dana 58,46 miliar yuan, naik 40,36%; pendapatan keagenan asuransi 58,23 miliar yuan, turun 9,37%; pendapatan keagenan produk trust 35,18 miliar yuan, naik 65,55%; pendapatan transaksi sekuritas keagenan 18,01 miliar yuan, naik 62,55%.

Pertumbuhan pendapatan penjualan keagenan terutama berasal dari peningkatan skala produk manajemen keuangan. Hingga akhir 2025, saldo produk manajemen keuangan ritel Bank招商银行 mencapai 44127,83 miliar yuan, naik 12,20% dibanding akhir tahun sebelumnya. Pada 2025, penjualan reksa dana publik yang tidak termasuk dana setara kas (代理非货公募基金) melalui keagenan mencapai 7064,66 miliar yuan, naik 18,13%; penjualan produk trust melalui keagenan mencapai 2247,70 miliar yuan, naik 155,65%; dan premi asuransi melalui keagenan mencapai 1476,55 miliar yuan, naik 25,96%.

“Pada tahun lalu, manajemen kekayaan skala besar kami, terutama manajemen kekayaan ritel, tumbuh dengan cepat, sehingga mengisi kekurangan pendapatan non-bunga lainnya; namun tahun ini masih ada kemungkinan kebijakan penurunan pajak lebih lanjut, khususnya untuk penjualan reksa dana publik, yang mungkin akan diterapkan pada tahap ketiga, sehingga akan berdampak tertentu pada bisnis penjualan reksa dana publik keagenan kami; karena itu kami merasa pertumbuhan pendapatan non-bunga juga akan menghadapi tekanan tertentu.” kata 王良.

Untuk tata kelola di masa depan dalam manajemen kekayaan, 王良 menyatakan bahwa bank akan merebut peluang dari pertumbuhan kekayaan penduduk saat ini dan kebutuhan penataan aset produk investasi, serta terus mengokohkan keunggulan招商银行. Secara spesifik, langkahnya meliputi: lini produk dibuat lebih lengkap; baik bisnis manajemen dana, reksa dana, asuransi, trust, emas, maupun penataan aset luar negeri, semuanya perlu ditata secara menyeluruh sesuai perubahan kebutuhan nasabah agar percepat peningkatan (upgrade). Kedua adalah cara layanan: menjaga kombinasi layanan offline dan online; dalam beberapa tahun terakhir, bank terus meningkatkan kemampuan layanan manajer nasabah offline kepada nasabah ritel, khususnya layanan untuk nasabah dengan nilai kekayaan bersih tinggi, dan memperoleh hasil positif. Melalui upaya tersebut,招商银行 dalam manajemen kekayaan akan mempertahankan momentum pertumbuhan cepat, sehingga mendorong pertumbuhan pendapatan keseluruhan manajemen kekayaan.

Peneliti khusus dari 苏商银行, 武泽伟, kepada reporter时代周报 menyatakan bahwa dari jangka panjang, industri perbankan dalam bidang manajemen kekayaan masih menghadapi berbagai tantangan, misalnya, di lingkungan suku bunga rendah, fenomena kekurangan aset produktif (asset shortage) semakin parah; bank perlu meningkatkan kemampuan penataan multi-aset untuk menyeimbangkan imbal hasil dan risiko. Selain itu, persaingan pasar semakin ketat; entitas beragam seperti dana, sekuritas, dan platform internet terus mengalihkan nasabah dan dana; ekspektasi nasabah terhadap layanan profesional meningkat, sehingga bank juga perlu terus berinvestasi dalam pembangunan tim investment advisory (投顾) dan mekanisme pendampingan nasabah.

Margin bunga bersih kuartal IV naik secara berurutan (q/q); 彭家文: tahun ini masih akan dipersempit lagi

Pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih Bank招商银行 adalah 2155,93 miliar yuan, naik 2,04%; nilainya menyusun 63,87% dari total pendapatan usaha, naik 1,27 poin persentase dibanding 2024.

Dari net interest margin, pada 2025, NIM net dengan basis konsolidasi grup dan basis perusahaan Bank招商银行 masing-masing adalah 1,87% dan 1,92%; secara year-on-year turun masing-masing 11 dan 12 basis poin. Pada kuartal IV 2025, NIM net dengan basis grup dan basis perusahaan masing-masing 1,86% dan 1,91%; dibanding kuartal III naik masing-masing 3 dan 2 basis poin.

Menurut laporan tahunan, untuk menjaga net interest margin tetap relatif stabil, Bank招商银行 semakin memperkuat pengelolaan kombinasi aset-liabilitas, mendorong agar net interest margin pada kuartal IV stabil dan kembali naik secara q/q. Secara spesifik: pada sisi aset, meningkatkan upaya pengorganisasian aset yang efektif, memperkuat pengelolaan kombinasi aset dalam kelas-kelas besar, menjaga manajemen penetapan harga yang ketat, mendorong agar penurunan margin kuartal-ke-kuartal pada imbal hasil aset dipersempit; pada sisi liabilitas, fokus mendorong pertumbuhan simpanan inti berbiaya rendah, menekan secara moderat liabilitas berbiaya tinggi, proporsi simpanan rekening giro (活期存款) pada kuartal IV naik q/q, mengatur penyerapan dana berbasis mekanisme pasar secara fleksibel, terus mengoptimalkan penataan kombinasi liabilitas dalam kelas-kelas besar, serta mendorong agar rasio biaya liabilitas terus menurun secara bertahap.

Meskipun sepanjang tahun margin bunga (息差) masih turun, level margin bunga Bank招商银行 berada pada posisi terdepan di industri. Data Wind menunjukkan bahwa hingga 29 Maret, sudah ada 12 bank listed yang merilis data net interest margin tahun 2025; di antaranya, net interest margin Bank招商银行 menempati peringkat pertama.

“Pada sisi aset, pada bulan Mei tahun lalu LPR turun, sehingga sebagian pinjaman yang membayar bunga belum selesai melakukan re-pricing; maka kuartal I dan II adalah periode pelepasan (release) untuk re-pricing pinjaman, yang akan mendorong turunnya imbal hasil pinjaman. Pada sisi liabilitas, re-pricing simpanan tahun lalu juga belum selesai secara memadai, tetapi porsi simpanan giro Bank招商은행 berada di sekitar 50%; untuk bagian ini, suku bunga saat ini sudah tidak bisa diturunkan lagi. Adapun suku bunga deposito berjangka (定期存款) memang sudah pada level yang relatif rendah, sehingga ruang untuk penurunan berikutnya juga terbatas.” jelas 彭家文, wakil presiden Bank招商银行, dalam rapat kinerja.

Berdasarkan penilaian di atas, terkait tren net interest margin tahun ini, 彭家文 menyatakan bahwa net interest margin masih akan dipersempit lagi, tetapi besarnya penyempitannya kemungkinan lebih baik dibanding tahun lalu. 彭家文 menambahkan bahwa pada tahun 2026, Bank招商银行 masih harus mencapai tiga tujuan: (1) besarnya penyempitan net interest margin menjadi lebih kecil, (2) sesegera mungkin mewujudkan stabilisasi net interest margin, dan (3) terus mempertahankan posisi terdepan net interest margin di pasar.

Tahun lalu AI menggantikan kerja manusia selama 1556 juta jam; 缪建民: ingin membangun bank cerdas pertama di industri

Seiring evolusi berkelanjutan teknologi model AI skala besar, industri perbankan sedang merangkul AI secara menyeluruh dan melakukan perubahan secara proaktif.

Dalam laporan semester 2025, Bank招商银行 untuk pertama kalinya mengajukan konsep “AI First”. Bank tersebut menyatakan bahwa untuk membimbing pembangunan 招行 berbasis kecerdasan dan data (数智招行), “AI First” akan memberikan posisi prioritas pada pembangunan kapabilitas AI, membangun organisasi tipe AI terlebih dahulu, dan berupaya menjadi bank cerdas terdepan secara global.

Berdasarkan data laporan tahunan, pada 2025, investasi teknologi informasi Bank招商银行 mencapai 129,01 miliar yuan, setara 4,31% dari proporsi pendapatan usaha bank. Pada 2025, pembangunan dan penerapan AI Bank招商은행 dipercepat secara menyeluruh. Dari sisi sistem teknologi, bank membangun infrastruktur komputasi cerdas yang memimpin industri; pada 2025, token吞吐 harian rata-rata tumbuh 10,1 kali dibanding 2024, dan 183 model khusus (专精模型) berhasil diterapkan. Dari sisi aplikasi berbasis skenario, pada akhir 2025, 856 aplikasi skenario berhasil diterapkan di berbagai bidang seperti keuangan ritel, keuangan korporat (批发金融), manajemen risiko (风控), operasional (运营), dan perkantoran (办公), sehingga secara efektif meningkatkan efisiensi pemrosesan bisnis dan tingkat layanan.

“Secara keseluruhan, pada tahun 2025 penerapan model AI skala besar di Bank招商银行 sudah berfungsi secara menyeluruh. Dari sisi peningkatan kualitas (提质) dan peningkatan efisiensi (提效), kemajuan yang dicapai sangat baik. Dalam hal peningkatan efisiensi, sepanjang tahun menghasilkan penggantian terhadap tenaga manusia sebesar 1556 juta jam.” demikian dijelaskan oleh Zhou Tianhong, Chief Information Officer Bank招商银行, dalam rapat kinerja.

周天虹 menyatakan bahwa di bawah persyaratan regulator, penerapan model AI di industri perbankan secara keseluruhan masih merupakan pola “manusia + Agent”. Pada beberapa bidang pekerjaan, Agent sepenuhnya menggantikan manusia saat ini masih belum mungkin. “Dalam promosi model AI, beberapa karyawan mungkin punya kekhawatiran, menganggap model AI akan menggantikan tenaga manusia. Namun ide yang terus kami tekankan di招商은행 adalah: yang akan tersisih adalah orang yang tidak menggunakan model AI. Jadi dari kecepatan pertumbuhan token (token增长速度) kami, secara umum para karyawan masih cukup terbuka, dengan sikap aktif merangkul teknologi.” kata 周天虹.

“Dulu, Bank招商银行 berada di depan industri dalam teknologi keuangan. Sekarang yang kami usulkan untuk招商은행 adalah membangun bank cerdas pertama di industri.” kata 缪建民. Bank tersebut menambahkan bahwa pemisahan (分化) di industri perbankan ke depan terutama akan terjadi pada dua bidang: pertama, operasi; kedua, teknologi. Dalam bidang operasi,招商은행 saat ini sudah membentuk daya saing inti yang relatif kuat. Langkah berikutnya adalah membangun parit pelindung (护城河) di bidang teknologi. Ini juga dilakukan agar bank tersebut tetap bisa mempertahankan daya saing inti yang jangka panjang saat menghadapi persaingan industri dan periode penurunan (downturn).