“Berapa lama lagi industri penyimpanan akan kekurangan stok”? Tidak bisa masuk ke ruang pamer, tidak bisa masuk ke area acara, apa tren yang diungkapkan CFMS tahun ini?

Dibandingkan dengan kerumunan yang sesak seperti “ramai bahu-membahu” pada acara People 2025, suasana di lokasi Konferensi Acuan Industri Penyimpanan Global CFMS丨MemoryS 2026 tidak terlalu sama.

Menjelang tengah hari, lift yang menuju ke ruang utama lantai dua dan area pameran dihentikan, dan akses ke tangga juga dibatasi; keamanan di lokasi hanya mengizinkan perusahaan pameran dan media masuk. Di aula utama, penonton memenuhi pintu masuk; di dalam ruangan, suhu terasa beberapa derajat lebih tinggi. Area pameran luar ruangan dan aula indoor yang terhubung di lantai satu juga dipenuhi orang. Para peserta sama-sama takut ketinggalan “kunci kekayaan” apa pun, sekaligus takut kehilangan tongkat terakhir dari putaran “super cycle penyimpanan” ini.

Sebagai penyelenggara, manajer umum perusahaan yang berasal dari institusi Flash Memory, Dai Wei, setiap tahun meninjau kondisi pasar: pada 2023, kalangan industri khawatir berapa lama harga penyimpanan akan terus turun; pada 2024, mereka menaruh perhatian pada berapa lama harga akan terus naik. “Bahkan staf hotel tahun ini pun menanyakanku, sampai kapan industri penyimpanan masih akan kekurangan pasokan?”

Menurut estimasi lembaga Flash Memory, pada 2026 ukuran pasar memori semikonduktor global akan melampaui 600 miliar dolar AS, beberapa kali lipat dibanding masa apa pun sebelumnya. Fokus industri penyimpanan sudah bergeser dari sekadar membandingkan harga ke “mengambil barang”. “Beberapa produk baru saja keluar dari lini produksi pabrik, langsung dimasukkan ke server pelanggan—ini hal yang sebelumnya tidak bisa dibayangkan.”

“Penjualanku lebih sibuk dibanding sebelumnya. Setiap hari harus memantau siapa yang kebutuhannya paling mendesak.” Seorang peserta pameran penyimpanan mengatakan kepada wartawan, “Mungkin hanya bisa memenuhi 30–40% kebutuhan pelanggan. Kalau kebutuhannya terlalu tinggi, langsung kami tolak.”

Berbagai sinyal seolah mengarah pada kenyataan bahwa kenaikan pasar penyimpanan kali ini berbeda dari sebelumnya. Namun, semua orang juga mempertanyakan satu hal lagi: berapa lama kondisi semacam ini akan berlanjut?

Dari sisi penawaran, meskipun pabrik memori terus mulai menambah belanja modal untuk memperluas kapasitas produksi, setelah beberapa putaran “periode rugi besar”, pabrik memori tidak lagi menganut prinsip “skala lebih penting”, melainkan “produksi ekspansi yang berdisiplin”: mengutamakan produk dengan teknologi tinggi, nilai tinggi, dan hambatan masuk yang tinggi. Ini juga menyebabkan elastisitas pasokan turun; ke depan, volatilitas diharapkan menyempit, sehingga berpotensi memperpanjang siklus kelonggaran (prospek baik) industri.

Dari dimensi waktu, siklus ekspansi kapasitas produksi penyimpanan umumnya berlangsung 18 bulan hingga 24 bulan. Kapasitas produksi baru bahkan paling cepat baru akan dirilis pada 2027—bisa dibilang “air jauh tidak bisa menyelamatkan yang dekat”. Dai Wei menegaskan, “Pada 2026, tidak ada satu pun produk AI arus utama di dunia yang bisa mencapai keseimbangan permintaan-penawaran yang benar-benar sempurna.” Menurut perkiraan, harga produk penyimpanan telah mengalami kenaikan berturut-turut selama tiga kuartal. Diperkirakan mulai kuartal ketiga 2026, laju kenaikannya akan perlahan-lahan melandai; beberapa harga lini produk akan mengalami diferensiasi.

Eksekutif perusahaan unggulan pengendali memori, Jieshi Technology, bersikeras bahwa 2026 belum masuk masa tersuram; sementara pada 2027, kesenjangan permintaan-penawaran akan semakin melebar. Karena kenaikan harga dan kekurangan pasokan kali ini bukan sekadar gejolak periodik, melainkan perubahan struktural yang didorong oleh AI. Lagi pula, pelatihan dan inferensi AI menghasilkan volume data yang sangat besar, yang menciptakan permintaan penyimpanan yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Dalam konteks ini, para pemain besar penyimpanan tradisional seperti ponsel akan paling merasakan dampaknya. Berbagai institusi pun secara serentak menurunkan perkiraan pengiriman tahun ini. Menurut perkiraan, karena biaya naik dengan cepat, penjualan pasar ponsel diperkirakan turun sekitar 10%; sebagian ponsel dengan penurunan tertinggi bisa mencapai 30%.

Menghadapi “sakit biaya” yang dialami produsen ponsel, banyak perusahaan terminal dan perusahaan penyimpanan juga mulai mengambil jalur “value for money”: misalnya performa setara 8GB dengan RAM 4GB, serta memperbesar upaya pembelian chip memori buatan dalam negeri. Selain itu, seiring pusat gravitasi AI bergeser dari pelatihan ke inferensi, perusahaan domestik juga tengah mengeksplorasi cara mengoptimalkan secara sistematis melalui aspek algoritme, desain, dan proses pengemasan (packaging), agar AI di sisi perangkat dapat dicapai dengan konsumsi daya serendah mungkin dan latensi serendah mungkin untuk mendapatkan hasil terbaik.

Pabrik memori internasional justru lebih fokus pada solusi di sisi cloud. Mereka pun meluncurkan beragam方案 penyimpanan berperforma lebih maju: Samsung Semiconductor mempercepat transisi generasi antarmuka PCIe. Tahun ini akan merilis SSD PCIe Gen6, bahkan mendorong cadangan teknologi dan riset produk untuk PCIe 7.0 serta PCIe 8.0 di masa depan. Kioxia mendorong perluasan SSD, dengan menyisipkan “lapisan penyimpanan khusus KV Cache (lapisan cache penyimpanan key-value)” di antara DRAM dan SSD, untuk menghadapi keterbatasan ekspansibilitas HBM dan biaya.

Sebagai pembeli super dalam siklus penyimpanan kali ini, perusahaan layanan cloud sudah mulai menyiapkan solusi penyimpanan “value for money”.

Algoritma kompresi TurboQuant yang baru-baru ini diumumkan Google mengejutkan pasar. Konon, algoritma ini dapat menurunkan penggunaan memori untuk key-value cache saat runtime model bahasa besar menjadi sekitar 1/6 dari sebelumnya, dengan peningkatan kinerja hingga 8 kali. Pelaku industri memperkirakan teknologi baru Google mungkin dapat meredakan situasi kelangkaan pasokan memori, sehingga berpotensi menurunkan harga memori. Di bawah kabar ini, saham-saham penyimpanan global sempat turun tajam pada minggu ini.

“Ini mirip dengan penurunan harga saham Nvidia setelah DeepSeek muncul. Namun, dalam jangka panjang, peningkatan efisiensi merupakan kabar baik bagi penyimpanan; permintaan penyimpanan dari AI dalam jangka panjang tidak akan mengalami perubahan besar.” kata seorang penanggung jawab perusahaan penyimpanan terkemuka dalam negeri kepada wartawan.

Sumber: e公司

Banyak informasi, interpretasi yang akurat—hanya di aplikasi Sina Finance