Naik Lebih dari 12% Tahun Ini, Apakah Saham Dividen dengan Imbal Hasil Sangat Tinggi Ini Layak Dibeli Tanpa Pikir?

Meskipun indeks-indeks besar dan banyak saham pertumbuhan memulai tahun 2026 dengan lesu, para investor menemukan jalan kembali ke saham bernilai (value) dan saham dividen. Salah satu penerima manfaat adalah Altria (MO 1,59%), yang naik lebih dari 12% year to date per 26 Maret.

Jelas merupakan nilai tambah bahwa saham Altria sedang naik, tetapi poin jual utamanya bagi para investor adalah dividen yang konsisten menarik. Dividen ini secara rutin menjadi salah satu yang tertinggi yang bisa Anda temukan di S&P 500 (^GSPC +2,91%).

Dengan awal tahun yang baik dan dividen yang menguntungkan, apakah Altria adalah pilihan beli yang pasti (no-brainer)? Nah, itu tergantung pada investornya.

Sumber gambar: The Motley Fool.

Sekilas tentang gajah di ruang tamu Altria

Altria adalah perusahaan induk dari merek-merek rokok populer seperti Marlboro, Black & Mild, Copenhagen, dan beberapa lainnya. Ini adalah perusahaan tembakau terkemuka di negara tersebut, tetapi kekhawatiran terbesar terhadap bisnis Altria adalah menurunnya jumlah perokok dewasa AS.

Perusahaan telah mampu menggunakan kekuatan penetapan harga untuk menaikkan harga dan membantu mengimbangi penurunan volume sedikit, tetapi itu bukan strategi terbaik untuk jangka panjang. Pada suatu titik, menaikkan harga tidak akan lagi cukup, dan konsumen akan menyesuaikan.

Lanjutkan

NYSE: MO

Altria Group

Perubahan Hari Ini

(-1,59%) $-1,06

Harga Saat Ini

$65,95

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$110B

Rentang Hari Ini

$65,81 - $67,26

Rentang 52 minggu

$52,82 - $70,51

Volume

90

Rata-rata Vol

10M

Margin Kotor

75,86%

Imbal Hasil Dividen

6,36%

Altria telah secara aktif mencoba mendapatkan kehadiran yang berarti di kategori bebas rokok, tetapi belum mendapat keberhasilan nyata. Ia kehilangan hampir $13 miliar dari investasinya di Juul, produk vape ilegal menyumbang banyak bagian dari kategori tersebut, dan Philip Morris International’s Zyn memiliki pijakan yang kuat di pasar kantong nikotin.

Meski begitu, Altria memiliki banyak sumber daya untuk terus berinvestasi dan melakukan segala yang ada dalam kemampuannya agar semuanya terwujud.

Salah satu saham dividen terbaik di pasar

Sedikit perusahaan yang memprioritaskan dividen mereka setinggi Altria. Ia telah meningkatkan dividen tahunannya selama 57 tahun berturut-turut, menjadikannya salah satu dari sejumlah kecil Dividend Kings (perusahaan dengan setidaknya 50 tahun kenaikan berturut-turut).

Per 26 Maret saat penutupan pasar, imbal hasil dividen Altria adalah 6,5% ($1,06 per kuartal). Angka ini sejalan dengan imbal hasil rata-ratanya selama satu dekade terakhir dan lebih dari 5,5 kali imbal hasil rata-rata S&P 500.

Data Imbal Hasil Dividen MO oleh YCharts

Untuk siapa saham Altria adalah pilihan pasti (no-brainer)?

Jika Anda seorang investor berbasis nilai (value), ingin menambahkan saham yang bertahan dengan baik saat resesi, atau sudah pensiun dan ingin aliran pendapatan yang andal, saham Altria adalah pilihan beli yang pasti. Saham ini menghasilkan arus kas yang kuat dan memprioritaskan pengembalian nilai kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham (ia membelanjakan $1 miliar pada 2025).

Jika Anda berpikir jumlah perokok yang lebih sedikit adalah hambatan yang tidak bisa dilewati Altria, maka saya tidak akan menganggapnya sebagai pilihan beli yang pasti. Nilai sebenarnya dari memiliki saham Altria akan datang dalam jangka panjang, jadi Anda perlu percaya pada kemampuannya untuk menavigasi masalah rokok dan volume serta berkembang dalam jangka panjang.

Ada ketidakpastian, tetapi saya yakin bisnis Altria bisa terus menjadi mesin yang berjalan baik untuk masa depan yang dapat diperkirakan sambil menyelesaikannya. Industri tembakau masih sangat besar dan merupakan industri yang sejauh resesi tidak mudah ditembus (rescession-proof) seperti yang akan Anda temukan.