[Red envelope] Stabil, pembukaan yang sukses! Zhongheng Design kembali menguat sesuai prediksi!

Pembukaan [Taoguba]

Liaoneng
Huaneng dan Jieneng
Tiga kemampuan membuka awal-berkonsolidasi untuk memulai perjalanan baru

Hangdian
Shunshao dan Zhongheng
Bersama melangkah-mengumpulkan kekuatan untuk babak baru

Jangan serakah, kita tidak mungkin memiliki semuanya;
Jangan putus asa, kita tidak mungkin tidak memiliki apa pun.
Berterima kasih atas hari-hari yang disertai di kiri dan kanan… berterima kasih atas perjalanan pertumbuhan yang selalu menemani…

I. Rekap Perdagangan:

1、Saham Shunshao: kemarin saat sesi pembukaan pagi masuk melalui lelang pra-buka, untung mengambang sekitar 9%. Meskipun Shunshao saat ini posisi di dalam sektor belum tinggi, namun di sektor komputasi luar angkasa titik identifikasinya adalah yang tertinggi, dengan ekspektasi bisa menjadi naga baru. Hari ini mengikuti penyesuaian sektor, total penyerapan masih bisa; besok masih ada ekspektasi koreksi balik (reverse) dan perbaikan.

2、Desain Zhongheng: kemarin masuk sekitar 3% saat perdagangan intraday; kemarin sempat menekan papan (naik tajam) lalu turun kembali (fall back). Kemarin juga sudah ditekankan bahwa besok low open -3% atau lebih adalah titik untuk menambah posisi. Ke depan ekspektasinya normalnya adalah tren reverse yang membentuk high baru. Hari ini jika pergerakannya sesuai ekspektasi reverse, saudara yang menambah posisi di pagi hari kembali meraih untung mengambang mendekati 10% pada hari yang sama.

II. Pembongkaran Pergerakan Pasar: Tiga indeks besar semuanya naik lebih dari 1%, indeks Sci-Tech 50 naik lebih dari 3%. Total nilai transaksi dua bursa (Shanghai dan Shenzhen) 2,01 triliun yuan, bertambah 199 miliar yuan dibanding hari perdagangan sebelumnya.

Indeks dan sentimen mengalami divergensi, terutama karena lini utama sebelumnya tentang tema ketenagalistrikan kembali berlanjut mengakibatkan koreksi susulan (ketinggalan) yang dipicu. Dan mayoritas kenaikan hari ini berasal dari saham yang pada dua hari sebelumnya mengalami penurunan berlebihan, tetapi kecuali arah obat-obatan.

(II) Tunggulian berantai (lima hari/berbagai lantai): posisi tertinggi adalah papan 4 lantai, yaitu Jin Yao Yao Ye. Kemarin ditekankan tentang saham Shenjian. Setelah Liaoneng menembus 8 menjadi 9 lalu board putus, ketinggian kembali ditekan pada level 5 lantai. Karena pada akhir sesi terjadi ledakan papan lalu ditutup kembali (回封), kesulitan untuk naik ke level besok kembali ditingkatkan. Lalu berikutnya adalah papan 3 lantai, yaitu Jin Yao Yao Ye. Itu adalah kombinasi harga murah + obat inovasi + konsep ekspor. Sebagai arah yang muncul pada node pelengkap (low-level补涨) setelah kemarin Huan Dian Liaoneng mengalami penurunan limit (跌停), ia memiliki gen untuk补涨, sehingga ada potensi menantang penekanan untuk menembus ruang ke papan 5 lantai. Hari ini berhasil lanjut ke papan 4 lantai, sesuai prediksi kemarin. Lihat lagi arah papan 2 lantai kemarin: total ada 6 perusahaan yang menanjak; hari ini tidak ada satu pun yang naik ke papan 3 lantai. Ini juga terkait dengan kemunduran (receding) tema lini utama ketenagalistrikan lagi-lagi hari ini. Dan saham yang berhasil naik ke papan 2 lantai hari ini ada 4, di antaranya satu di papan startup (创业板), sedangkan tiga lainnya adalah Datong Shares, Kailaiying, dan Xinzhonggang. Di mana harga Kailaiying melebihi 100 yuan, sehingga ekspektasi untuk kenaikan lanjutan berikutnya juga lebih rendah. Jadi besok fokusnya adalah menelusuri peluang model pada Datong Shares dan Xinzhonggang. Datong juga memiliki tema tegangan ultra tinggi (特高压), sedangkan Xinzhonggang juga merupakan补涨 untuk energi baru; besok keduanya bersaing pada posisi yang sama. Kalian lebih condong ke yang mana?

III. Pemahaman Sektor:

(I) Biologi Kedokteran (meledak di seluruh jalur, main line terkuat)

Saham inti

• Ruizhi Pharmaceutical:涨停 20cm
• Jin Yao Pharmaceutical: 4 papan berturut-turut (ketinggian sektor)
• Run Du Shares、Angli Kang、Haivang Biology:涨停
• Guangshengtang、Aidi Pharmaceutical、Yifang Biology:涨停 20cm

Logika katalis

1. Implementasi kebijakan: mulai 1 April diberlakukan daftar asuransi kesehatan edisi baru; 114 jenis obat baru (termasuk 50 obat inovasi) masuk ke asuransi, rasio penggantian meningkat.
2. Ledakan ekspor: pada 2026Q1 transaksi BD obat inovasi melebihi 600 miliar dolar AS, arus kas dan valuasi sama-sama naik dua kali.
3. Titik balik kinerja: laporan tahunan/suku pertama yang padat menunjukkan berbalik dari rugi ke untung, pertumbuhan tinggi; pesanan CXO kembali hangat.
4. Dana yang berbondong: net inflow harian melebihi 12 miliar yuan, nomor satu di seluruh pasar.

(II) Rantai industri komputasi (perangkat keras + sewa, Sci-Tech 50 memimpin kenaikan)

(1) Perangkat keras komputasi

Saham inti

• Zhili Fang:涨停 20cm, terus mencetak rekor tertinggi sepanjang masa
• Rising North (瑞斯康达), Míng Pǔ Guangcí (铭普光磁), Yongding Shares (永鼎股份):涨停

Logika katalis

• Ledakan permintaan: volume panggilan harian AI menembus 140 juta miliar kali, dalam dua tahun naik seribu kali.
• Gelombang kenaikan harga: Alibaba Cloud, Baidu Smart Cloud menaikkan harga kapasitas komputasi 5%–34% pada bulan April.
• Implementasi kebijakan:《Rencana Aksi untuk Integrasi dan Konektivitas Komputasi》 diterapkan mulai 1 April.
• Substitusi domestik: pesanan untuk modul optik, PCB, dan pendinginan cair penuh.

(2) Sewa komputasi

Saham inti

• Oryde: 11 hari 6 papan (pemimpin sektor)
• Hongjing Technology, Youkeduo (优刻得), Meili Yun (美利云): lonjakan besar/涨停

Logika katalis

• Ketidakseimbangan pasokan-permintaan: GPU kehabisan stok, pengiriman ditunda hingga 2027; harga sewa terus naik.
• Transformasi + membalikkan rugi: pusat komputasi Oryde mulai beroperasi, diperkirakan berbalik untung pada 2025.
• Kegembiraan tinggi (high visibility): pesanan yang ditangan penuh, kepastian kinerja kuat.

(III) Sektor tenaga listrik (melemah, memimpin penurunan)

Saham inti

• Guangxi Energy、Huitian Thermal Power:跌停

Logika katalis

• Negatif kebijakan: kebijakan baru tarif listrik kapasitas pada pembangkit batu bara-listrik membatalkan kompensasi untuk unit-unit lama.
• Tekanan profit: kelebihan kapasitas pembangkit angin-fotovoltaik di banyak tempat, tarif listrik negatif di beberapa wilayah, harga kerja sama jangka panjang turun.
• Penurunan restitusi pajak ekspor: pembatalan/penurunan restitusi pajak untuk fotovoltaik, menekan laba.
• Pergantian arus dana: realisasi untung dari posisi tinggi, dana mengalir ke obat-obatan dan komputasi.

(IV) Rel kereta cepat & transit rel (jatuh bersama)

Saham inti

• China Railway High-speed: ledakan papan lalu turun kembali
• Tongye Technology、Jiaoda Tiefa: jatuh besar

Logika katalis

• Akhir periode usai, perlindungan nilai berakhir: pada 31 Maret dilakukan dorongan untuk NAV; pada 1 April dana kabur (keluar).
• Pergantian dari papan tinggi ke papan rendah (high-low switch): dana berpindah dari pertahanan infrastruktur ke pertumbuhan berkualitas tinggi (obat-obatan/komputasi).
• Tidak ada katalis kuat jangka pendek: ekspektasi kebijakan belum terealisasi, memasuki masa hampa (vacuum period).

IV. Peluang besok:

(I) Arah papan pertama masuk ke papan kedua: Dashengda;
(II) Arah papan berantai (terus dipantau): Jin Yao Pharmaceutical;
(III) Pola reverse (balik): Desain Zhongheng;

Artikel ini gratis, sesi pagi juga gratis. Kalian semua klik like gratis; bagi yang punya kemampuan, beri donasi (tip) untuk daozhang, kirim voucher semangat, lalu refresh data! Pengakuan kalian juga menjadi dorongan bagi daozhang untuk terus update!
Teman-teman dao yang terkasih～tolong semua berikan like dan dukungan sebanyak-banyaknya! Like, donasi, dorong minyak (7 lembar bisa ditambahkan untuk menjadi lebih unggul) bantu tambah panas! Meski pembagian konten matang prediksinya sudah sangat tepat, tetap butuh pengakuan dan dukungan kalian～