Bank secara intensif melakukan “pembebanan”

Memasuki bulan Maret, aktivitas pasar penjualan piutang bermasalah bank meningkat secara nyata. Data dari Pusat Pendaftaran dan Penyerahan Aset (YinDeng) menunjukkan bahwa hanya paket aset bermasalah yang diterbitkan pada bulan itu oleh bank-bank milik negara besar dan bank-bank berbasis saham saja sudah lebih dari 150 paket. Banyak lembaga berencana untuk mengalihkan total nilai pokok dan bunga piutang kredit bermasalah yang belum dibayar mencapai tingkat “berbasis ratusan juta” yuan. Skala dan ritme penanganan semuanya mencapai rekor tertinggi baru dalam periode belakangan.

Pada 11 Maret, Bank Konstruksi (China Construction Bank) sekali jalan merilis 10 pengumuman pengalihan pinjaman bermasalah, mencakup cabang-cabang di berbagai wilayah seperti Zhejiang, Henan, Jiangsu, dan lainnya. Di antaranya, cabang provinsi Zhejiang pada tahap ketiga mencatat total nilai pokok dan bunga yang belum dibayar dari aset bermasalah pribadi sebesar 2,76 miliar yuan. Pada 13 Maret, CCB kembali mengaktifkan pengalihan batch, dengan total nilai pokok dan bunga yang belum dibayar di beberapa cabang melebihi 100 juta yuan.

Proyek kredit konsumsi bermasalah pribadi Bank Ningbo: total nilai pokok dan bunga yang belum dibayar sebesar 2,78 miliar yuan. Skala tagihan kredit konsumsi pribadi di cabang Beijing Bank Huaxia mencapai 8,24 miliar yuan. Bank Zhongyuan, cabang Kaifeng, mengalihkan total nilai pokok dan bunga yang belum dibayar dari aset bermasalah konsumsi pribadi dan usaha sebesar 1,11 miliar yuan.

Menurut estimasi kasar reporter dari “Financial Times” (《金融时报》), sejak bulan Maret setidaknya lebih dari 10 bank, seperti Bank Konstruksi, Bank of China, Bank of Communications, Ping An Bank, Pudong Development Bank, Bank Zhongyuan, Xingye Bank, dan lainnya, telah secara berturut-turut memajang informasi pengalihan aset bermasalah.

“Dalam waktu dekat, pasar pengalihan aset bermasalah bank memanas karena didorong oleh banyak faktor; alasan intinya dapat diringkas sebagai efek ganda ‘pelepasan risiko yang tersisa’ dan ‘kendala modal tambahan’.” Profesor bidang keuangan Universitas Nankai, Tian Lihui, saat diwawancarai reporter “Financial Times” mengatakan bahwa dari sisi stok, dalam beberapa tahun terakhir ekspansi cepat kredit ritel, saldo kredit konsumsi pribadi dan pinjaman usaha terus meningkat, dan ketika basis pelanggan bergeser ke lapisan yang lebih bawah, beberapa risiko terakumulasi; dari sisi arus tambahan, sebagian bank menghadapi kendala modal, sehingga kebutuhan untuk menangani kredit bermasalah menjadi mendesak.

Penanganan aset bermasalah merupakan elemen penting bagi operasi bisnis perbankan yang sehat; hal ini membantu meredakan risiko, mengoptimalkan alokasi sumber daya, meningkatkan efisiensi operasional, serta kemampuan menghadapi risiko.

Dalam Laporan Kerja Pemerintah tahun ini, disebutkan “memperkuat penambahan modal melalui banyak jalur, dan menangani aset bermasalah lembaga keuangan dengan hati-hati.” Serta ditekankan “memperkuat sumber daya dan sarana penanganan risiko untuk lembaga keuangan kecil dan menengah di daerah.” Dapat terlihat bahwa percepatan penanganan aset bermasalah tidak lepas dari arahan kebijakan yang jelas dan jaminan sistem yang kuat.

Diketahui bahwa uji coba pengalihan kredit bermasalah telah diperpanjang hingga 31 Desember 2026, dan sementara waktu tidak mengenakan biaya layanan untuk penayangan (listing) di bursa, sehingga secara efektif menurunkan biaya penanganan bagi bank. Para ahli berpendapat bahwa regulator mendorong bank untuk memanfaatkan sepenuhnya kebijakan uji coba, sehingga mendorong pelaksanaan penanganan risiko secara berkala dan terstandarisasi.

Hal yang patut diperhatikan adalah bahwa pada putaran kali ini, penanganan aset bermasalah menampilkan ciri struktural berupa pergeseran dari “korporasi” ke “ritel” (penjualan ke individu). Tian Lihui menganalisis bahwa belakangan ini bank secara umum menerapkan strategi “transformasi ritel”; skala kredit individu berkembang cepat, proporsi pelanggan ekor panjang meningkat, dan pada saat yang sama, sebagian besar pinjaman jenis ini adalah pinjaman berbasis kredit yang kurang memiliki agunan untuk meredakan risiko; kemampuan pelanggan ekor panjang dalam menghadapi risiko relatif lemah, sehingga tingkat ketidakberesan (non-performing) aset terkait cenderung meningkat.

“Perubahan struktur ini juga menunjukkan bahwa, di tengah tren penyempitan net interest margin yang berkelanjutan, kemampuan bank untuk mencerna aset bermasalah melalui akumulasi laba internal melemah. Oleh karena itu, mempercepat pembersihan risiko melalui mekanisme pengalihan yang berbasis pasar menjadi pilihan realistis bagi bank. Ini adalah kedewasaan ‘mekanisme pembersihan diri’ dari sistem keuangan, yang menonjolkan strategi kehati-hatian ‘menggunakan waktu untuk memperoleh ruang’.” Tian Lihui mengatakan.

Saat ini, kualitas aset kredit bank komersial di Tiongkok secara umum stabil. Berdasarkan data dari Administrasi Keuangan dan Pengawasan Keuangan Nasional (National Financial Regulatory Administration), hingga akhir kuartal IV 2025, saldo kredit bermasalah bank komersial sebesar 3,5 triliun yuan, turun 24,1 miliar yuan dibandingkan akhir kuartal sebelumnya; rasio kredit bermasalah bank komersial sebesar 1,50%, turun 0,02 poin persentase dibandingkan akhir kuartal sebelumnya.

Menatap masa depan, penanganan aset bermasalah secara berbasis pasar berpotensi menjadi kebiasaan di industri perbankan. Tian Lihui mengatakan bahwa seiring kebijakan uji coba pengalihan kredit bermasalah menjadi lebih jangka panjang dan mekanisme pengalihan semakin matang, pengalihan aset bermasalah tidak lagi menjadi “aksi mendadak” di akhir tahun untuk mengejar target, melainkan menjadi alat pengelolaan likuiditas yang lazim bagi bank; ritme pasokan akan semakin merata.

Selain itu, penanganan aset bermasalah juga akan menampilkan tren menjadi lebih berbasis teknologi dan lebih beragam. Di satu sisi, penanganan aset bermasalah tradisional sangat bergantung pada due diligence di luar jaringan (offline) dan penetapan harga berdasarkan pengalaman. Ke depan, akan lebih banyak bertumpu pada pemodelan berbasis big data, untuk mewujudkan penilaian yang lebih rinci dan presisi, serta meningkatkan efisiensi penanganan. Di sisi lain, komposisi paket aset akan diperluas dari kredit konsumsi pribadi dan pinjaman usaha ke kategori lain seperti kartu kredit dan pinjaman untuk usaha kecil. Cara penanganan juga akan berkembang dari sekadar pengalihan menjadi berbagai cara seperti sekuritisasi aset dan konversi utang menjadi saham.

Sumber: Financial Times Client (Financial Times客户端)

Reporter: Zhao Meng

Editor: Yang Jingyi