Miliarder Ken Griffin Membeli 2 Saham AI Mengejar Peluang Pasar $1 Triliun dalam Robotaksi (Petunjuk: Bukan Tesla)

Kendaraan ringan menempuh lebih dari 3 triliun mil per tahun di AS, menurut Biro Statistik Transportasi. Layanan ridesharing biasanya mengenakan biaya $1 hingga $2 per mil. Jadi, bahkan jika teknologi mengemudi otonom memangkas harganya menjadi setengah, robotaxi tetap mewakili pasar bernilai satu triliun dolar di AS saja.

Pada kuartal keempat, miliarder manajer dana lindung nilai Ken Griffin membeli saham Nvidia (NVDA +5,56%) dan Amazon (AMZN +3,51%), dua saham yang berada di pusat peluang tersebut. Faktanya, Nvidia dan Amazon adalah dua posisi terbesar di dana lindung nilai miliknya per Desember. Menariknya, Griffin juga menjual Tesla selama kuartal keempat.

Berikut yang perlu diketahui investor.

Sumber gambar: Getty Images.

Nvidia: Kepemilikan terbesar milik Ken Griffin

Unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia adalah standar industri untuk mempercepat beban kerja kecerdasan buatan (AI). Mereka secara rutin mengungguli akselerator dari perusahaan lain ketika dibandingkan pada tolok ukur di tugas pelatihan dan inferensi. Chip-chip itu akan sangat penting dalam pengembangan robotaxi.

Namun, Nvidia juga menyediakan ekosistem perangkat lunak yang kaya (pustaka kode, framework, dan model terlatih) yang menyederhanakan pengembangan aplikasi AI fisik, termasuk sistem mengemudi otonom.

• Nvidia Omniverse adalah platform simulasi. Platform ini memungkinkan pengembang membangun lingkungan yang rinci dan akurat secara fisik, seperti pabrik atau jalanan kota.
• Cosmos adalah kumpulan model fondasi dunia. Mereka adalah lapisan kecerdasan yang menghasilkan, memahami, dan memprediksi tindakan dalam sebuah lingkungan.
• Alpamayo adalah keluarga model penalaran. Mereka menyediakan kecerdasan yang dibutuhkan mobil otonom untuk memahami dan menavigasi dunia nyata.

Begini cara alat-alat tersebut mungkin bekerja bersama: Omniverse melakukan simulasi jaringan jalan kota yang kompleks. Cosmos menghasilkan variasi, seperti kondisi pencahayaan atau cuaca yang berbeda, dan membuat data sintetis. Data sintetis itu, dikombinasikan dengan data dunia nyata, digunakan untuk melatih model Alpamayo.

Apa yang terjadi berikutnya? Model-model tersebut diintegrasikan ke dalam tumpukan perangkat lunak mengemudi otonom Nvidia, yang berjalan pada perangkat keras Nvidia di dalam mobil. Perusahaan ini juga semakin menyederhanakan pengembangan robotaxi dengan Hyperion, sebuah blueprint yang mengintegrasikan perangkat keras, perangkat lunak, dan sensor ke dalam arsitektur standar yang dapat digunakan perusahaan untuk merancang kendaraannya.

Wakil presiden keuangan (CFO) Nvidia, Colette Kress, baru-baru ini mengatakan kepada analis bahwa robotaxi dapat menghasilkan pendapatan ratusan miliar dolar dalam satu dekade ke depan. Ia juga mengatakan bahwa setiap OEM besar (produsen peralatan asli) dan penyedia layanan yang mengembangkan sistem mengemudi otonom menggunakan teknologi Nvidia dalam beberapa kapasitas.

Dalam masa depan yang lebih segera, Nvidia memiliki peluang yang besar karena perusahaan terus memodernisasi infrastruktur pusat data. Wall Street memperkirakan pendapatan perusahaan akan meningkat sebesar 38% per tahun selama tiga tahun ke depan. Itu membuat valuasi saat ini sebesar 35 kali pendapatan terlihat murah.

Expand

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(5,56%) $9,19

Harga Saat Ini

$174,36

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,2T

Kisaran Harian

$166,96 - $174,61

Kisaran 52 minggu

$86,62 - $212,19

Volume

7,2M

Rata-rata Vol

181M

Margin Kotor

71,07%

Imbal Hasil Dividen

0,02%

Amazon: Kepemilikan terbesar kedua milik Ken Griffin

Zoox adalah satu-satunya perusahaan mengemudi otonom yang saat ini memiliki robotaxi yang dibangun khusus di jalanan AS. Kendaraannya tidak memiliki setir dan kontrol berkendara tradisional seperti pedal. Sebagai gantinya, mereka pada dasarnya adalah kereta yang bergerak ke salah satu arah, dengan dua bangku berhadapan di bagian interior yang dapat menampung total empat penumpang.

Amazon mengakuisisi Zoox pada 2020. Perusahaan ini saat ini menyediakan tumpangan otonom untuk masyarakat di Las Vegas dan untuk kelompok yang lebih terbatas di San Francisco. Perusahaan akan memperluas area layanannya di kedua pasar itu tahun ini. Zoox juga telah mulai menguji robotaxi di Austin, dan akan mulai pengujian di Miami pada akhir tahun ini.

Saat ini, Zoox mengoperasikan kendaraannya di bawah “pengecualian demonstrasi” dari National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA), yang berarti perusahaan belum dapat mengenakan biaya untuk tumpangan. Namun, perusahaan baru-baru ini mengajukan permohonan untuk mengoperasikan layanan ridesharing komersial dengan hingga 2.500 robotaxi. NHTSA akan mengambil keputusan pada awal April.

Morgan Stanley memperkirakan Zoox akan menyumbang 12% dari perjalanan otonom setiap tahun pada tahun 2032. Jika asumsi analis lainnya benar, itu akan menempatkan perusahaan di peringkat keempat di belakang Alphabet’s Waymo, Tesla, dan Uber. Artinya, ridesharing otonom bisa menjadi arus pendapatan besar bagi Amazon selama dekade berikutnya.

Dalam masa depan yang lebih segera, Amazon memiliki peluang yang besar di bisnis intinya, yakni e-commerce, periklanan digital, dan komputasi awan. Wall Street memperkirakan pendapatan perusahaan akan meningkat sebesar 19% per tahun selama tiga tahun ke depan. Itu membuat valuasi saat ini sebesar 29 kali pendapatan terlihat menarik. Bahkan, kelipatan harga-terhadap-pendapatan Amazon belum pernah setinggi ini pada titik mana pun dalam satu dekade terakhir.