Permintaan instalasi penyimpanan energi global yang tinggi, banyak saham unggulan menunjukkan pertumbuhan kinerja yang tinggi

新型储能将成为电力系统新增灵活调节能力的主要载体。

4月1日，A股市场主要指数全线反弹，上证指数收盘上涨1.46%，科创50指数、创业板指分别上涨3.33%、1.96%。CXO概念、创新药、减肥药、仿制药、CPO等题材涨幅居前。CXO概念股睿智医药录得“20cm”的涨停板，汇宇制药-W、诚达药业、海特生物、毕得医药、峆一药业等涨幅靠前。

截至收盘，津药药业（600488）连续收获4个涨停板，是同期连续涨停板次数最多的股票。

公司3月31日晚间发布风险提示公告表示，经公司自查，公司尚未发现可能或已经对公司股票交易价格产生影响的媒体报道或市场传闻，以及热点概念事项等。鉴于公司股票短期内多次涨停，但公司基本面未发生重大变化，公司股价可能存在市场情绪过热、非理性炒作情形。

Kapasitas terpasang penyimpanan energi akan melonjak 8~17 kali

Pada 31 Maret, pada acara pembukaan Konferensi Puncak Internasional dan Pameran Penyimpanan Energi ke-14, Koperasi Aliansi Industri Teknologi Penyimpanan Energi Zhongguancun (CNESA) merilis 《白皮书 研究报告储能产业研究白皮书2026》 yang menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, kapasitas terpasang total penyimpanan energi tipe baru Tiongkok menembus 100GW, yang lebih dari 2/3 dari total skala penyimpanan energi listrik domestik; dibandingkan dengan akhir “Rencana Lima Tahun ke-13”, meningkat lebih dari 40 kali. Pada pasar penyimpanan energi tipe baru global, pangsanya pertama kali menembus lebih dari setengah, mencapai 51,9%.

Buku putih tersebut memperkirakan bahwa pada 2024 hingga 2035, kapasitas terpasang kumulatif penyimpanan energi baterai global akan melonjak 8~17 kali. Pola kapasitas terpasang penyimpanan energi global akan beralih dari yang didominasi oleh Tiongkok, Amerika Serikat, dan Eropa, secara bertahap meluas ke wilayah seperti India, Timur Tengah, dan Asia Tenggara.

CNESA memperkirakan bahwa setelah melalui pertumbuhan meledak pada tahap awal, industri akan memasuki periode pergantian laju pertumbuhan. Pada 2026 hingga 2030, dalam skenario konservatif dan ideal, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan rata-rata masing-masing sekitar 20,7% dan 25,5%; meskipun laju relatif melambat, tambahan absolut masih akan tetap tinggi.

Liu Deshun, insinyur kepala di National Energy Administration, serta kepala Departemen Penghematan Energi dan Peralatan Teknologi, menyatakan bahwa pada periode “Rencana Lima Tahun ke-15”, penyimpanan energi tipe baru akan menjadi wahana utama untuk kemampuan pengaturan fleksibel tambahan dalam sistem tenaga listrik. Pada saat yang sama, dalam proses perkembangan cepat industri penyimpanan energi tipe baru, juga terdapat sejumlah tantangan, seperti mekanisme pasar dan standarisasi manajemen proyek yang perlu disempurnakan, serta kematangan sebagian teknologi penyimpanan energi yang masih perlu ditingkatkan lebih lanjut.

Industri penyimpanan energi akan menghadapi dorongan ganda dari dalam dan luar negeri

Terkait prospek pasar sel penyimpanan energi di masa depan, Huang Feng, presiden dari Chuwang New Energy Co., Ltd., menyatakan bahwa pada 2026 hingga 2027, sel penyimpanan energi akan berada dalam kondisi relatif ketat; hubungan penawaran dan permintaan menjadi faktor penentu. Huang menganalisis bahwa produksi dan penjualan sel di Tiongkok menyumbang lebih dari 90% global. Pada paruh pertama 2025, volume penjualan dalam negeri sekitar 600GWh (berdasarkan perhitungan perusahaan). Pada paruh kedua tahun ini, sudah muncul kondisi “satu sel pun sulit didapat”; kapasitas produksi aktual sekitar lebih dari 500GWh. Jika mengacu pada tingkat pertumbuhan rata-rata industri 35%, kebutuhan tahun ini akan mencapai 800GWh~850GWh, sehingga pasar secara keseluruhan masih menghadapi tekanan.

Guoxin Securities menyatakan bahwa kebutuhan penyimpanan energi global sedang memasuki dorongan ganda dari dalam negeri dan luar negeri: kebijakan harga listrik berbasis kuantitas (capacity) domestik yang mulai diterapkan memicu ledakan pesanan berbasis mekanisme pasar; Amerika Serikat mengalami kekurangan pasokan listrik akibat lonjakan beban pusat data, sehingga mendorong percepatan pembangunan skala besar; Eropa, dengan ketidakstabilan jaringan listrik ditambah harga gas alam yang tinggi, menstimulasi kebutuhan penyimpanan energi untuk pelanggan rumah tangga serta penyimpanan energi untuk usaha komersial; serta pasar berkembang dengan bermunculannya dukungan kebijakan, memiliki potensi instalasi yang sangat besar.

Dongwu Securities berpendapat bahwa dengan diterbitkannya harga kompensasi kapasitas di level nasional, ke depan masing-masing provinsi akan mengeluarkan aturan rinci dan daftar; sementara pusat data AS terus mendorong, dan banyak proyek di Eropa, Timur Tengah, dan sebagainya memiliki kebutuhan penyimpanan energi skala besar yang kuat. Selain kebijakan penyimpanan energi rumah tangga di Australia, Inggris, Polandia, dan lainnya juga memperkuat subsidi penyimpanan energi rumah tangga; penyimpanan energi rumah tangga memasuki periode pertumbuhan putaran baru, penyimpanan energi untuk industri dan perdagangan terus tumbuh. Diperkirakan pada 2026, kapasitas terpasang penyimpanan energi global akan meningkat lebih dari 60%; pada 2027~2029, pertumbuhan majemuk sekitar 30%~50%.

23 saham konsep kabar baik kinerja

Dari data kinerja, menurut statistik Securities Times·Data Treasure, dengan perhitungan berdasarkan laporan tahunan 2025, laporan laba cepat, dan batas bawah laba bersih yang diproyeksikan (jika tidak ada batas bawah maka memakai nilai pengumuman), terdapat 23 saham konsep penyimpanan energi yang laba bersihnya tumbuh YoY (termasuk yang berbalik dari rugi menjadi untung). Empat saham berbalik dari rugi menjadi untung, yaitu Enjie Shares、Sanan Shares、Penghui Energy、dan Goodwe.

Enjie Shares memperkirakan laba bersih 2025 sebesar 109 juta yuan hingga 164 juta yuan, berbalik dari rugi menjadi untung dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Perusahaan menyatakan bahwa sejak kuartal tiga tahun lalu, permintaan dari sektor hilir industri membran pemisah baterai lithium terus meningkat; pada saat yang sama, berkat membaiknya struktur penawaran dan permintaan industri, harga produk separator berangsur stabil, dan sebagian harga produk kembali naik.

Pada saham yang tidak berbalik rugi menjadi untung, seperti Lead Intelligent, Tianci Materials, Ruitai New Materials, Gotion High-Tech, serta EVE Energy Tech, tingkat pertumbuhan laba bersih relatif lebih tinggi. Lead Intelligent pada 2025 meraih laba bersih 1,564 miliar yuan, meningkat 446,58%. Dalam periode laporan, perusahaan membantu banyak perusahaan terkemuka global di bidang peralatan penyimpanan energi untuk menyelesaikan pengiriman proyek penyimpanan energi skala GWh; total skala pesanan berada di posisi terdepan di industri.

Dari sisi pendanaan, menurut statistik Data Treasure, per 31 Maret saat penutupan, terdapat 15 saham konsep penyimpanan energi dengan pembelian bersih pembiayaan lebih dari 100 juta yuan sejak Maret, seperti BYD, Sungrow Power, Baichuan Shares, Xinwangda, Purata Technology, dan lainnya.

Nilai pembelian bersih pembiayaan BYD sejak Maret adalah 1,91 miliar yuan, menempati peringkat pertama. Pada 2025, perusahaan meraih laba bersih 32,6 miliar yuan, turun 18,97% secara YoY. Dalam bidang penyimpanan energi, perusahaan meluncurkan sistem penyimpanan energi Haohan generasi baru, dilengkapi baterai bilah khusus penyimpanan energi 2710Ah terbesar global, mewujudkan terobosan peningkatan kepadatan energi secara level. Laporan riset Huajin Securities berpendapat bahwa BYD adalah perusahaan terkemuka dalam industri kendaraan listrik di dunia; fast charge mendorong peningkatan menyeluruh matriks produk; teknologi + produk memasuki siklus baru.

(Sumber: Data Treasure)