Dana Timur Tengah mempercepat pembelian saham A! Mengungkap posisi terbaru QFII, 17 saham mendapatkan alokasi besar

Sumber: Situs Berita The Securities Times Penulis: Zhang Juanjuan

Sekitar 120 perusahaan menampilkan jejak QFII pada daftar 10 besar pemegang saham yang dapat diperdagangkan.

Posisi investasi QFII (investor institusi asing yang memenuhi syarat) sedang mulai terlihat seiring dengan pengungkapan laporan tahunan. Berdasarkan data Wind, hingga penutupan perdagangan tanggal 27 Maret, lebih dari 700 perusahaan telah mengungkapkan laporan tahunan tahun 2025, di mana pada 118 perusahaan, dalam daftar 10 besar pemegang saham yang dapat diperdagangkan muncul jejak QFII. Dengan menghitung harga penutupan pada akhir periode, pada akhir kuartal IV 2025, nilai saham yang dimiliki oleh QFII pada 118 perusahaan tersebut secara total melebihi 10,6 miliar yuan, meningkat sekitar 63% secara kuartalan.

Dari sisi sektor, 118 perusahaan tersebut terkonsentrasi pada sektor farmasi dan biologi, peralatan mesin, elektronik, peralatan listrik, dan sebagainya. Di antaranya, sektor farmasi dan biologi mencakup 14 perusahaan, sementara sektor peralatan mesin dan elektronik masing-masing berjumlah 13 perusahaan.

Hingga akhir kuartal IV 2025, sektor dengan jumlah kepemilikan QFII di urutan teratas adalah bahan kimia dasar, farmasi dan biologi, serta peralatan listrik, semuanya tidak kurang dari 50 juta saham. Sektor seperti pertahanan militer dan industri persenjataan, minyak bumi dan petrokimia, manufaktur industri ringan, serta peralatan listrik, peningkatan jumlah kepemilikannya secara kuartalan semuanya melebihi 100%.

Dari perubahan nilai kepemilikan, hingga akhir kuartal IV 2025, nilai kepemilikan QFII untuk sektor elektronik, farmasi dan biologi, bahan kimia dasar, serta peralatan listrik masing-masing melebihi 1 miliar yuan. Pada 9 sektor, nilai kepemilikan meningkat lebih dari 100% secara kuartalan, termasuk pertanian, peternakan, perikanan, minuman dan makanan, otomotif, minyak bumi dan petrokimia, pertahanan militer dan industri persenjataan, dan sebagainya.

Hingga akhir kuartal IV 2025, pada sektor elektronik, 13 perusahaan memiliki nilai kepemilikan QFII yang melebihi 2,4 miliar yuan, sehingga untuk sementara menempati peringkat pertama di antara sektor. Nilai kepemilikan secara kuartalan meningkat lebih dari 20%. Indeks sektor elektronik mencatat kenaikan sepanjang tahun 2025 mendekati 48%, menempati peringkat ke-3 dalam sektor tingkat-1 menurut Shenwan.

Perusahaan Sekuritas Shanxi menyatakan, di bawah latar belakang percepatan substitusi produksi dalam negeri dan peningkatan sentimen industri, berbagai sub-sektor dalam industri elektronik memiliki peluang untuk mempercepat terobosan: penyimpanan masuk ke dalam super-siklus, sentimen industri semikonduktor membaik, komputasi berkinerja tinggi produksi dalam negeri mendorong percepatan substitusi dan penerapan, inovasi AI mendorong upgrade ganda pada material dan arsitektur PCB, serta optik dan AI berpotensi mendorong kacamata AR menjadi terminal interaksi baru.

Badan investasi Abu Dhabi menempati posisi teratas dalam jumlah kepemilikan QFII

Dilihat dari jumlah kepemilikan QFII hingga akhir kuartal IV 2025, terdapat 4 institusi dengan jumlah kepemilikan lebih dari 50 juta saham, yaitu Abu Dhabi Investment Authority, Grup Bank Serikat Swiss, Morgan Stanley International Private Limited, serta The Goldman Sachs Group, Inc.

Di antaranya, nilai pasar kepemilikan Grup Bank Serikat Swiss, Abu Dhabi Investment Authority, dan Morgan Stanley International Private Limited semuanya melebihi 1 miliar yuan.

Jumlah saham yang dimiliki Grup Bank Serikat Swiss total 0,71 miliar saham, dengan nilai pasar total sebesar 1,995 miliar yuan.

Abu Dhabi Investment Authority menempati posisi teratas untuk sementara, mencapai 0,93 miliar saham, dengan nilai pasar total sebesar 1,772 miliar yuan. Institusi ini memiliki saham yang dapat diperdagangkan dari Keda Li, Fu Ling Zhacai, Bao Feng Energy, Tie Jian Heavy Industry, dan Bei Xin Building Materials. Di antara saham yang dimiliki, nilai pasar Bao Feng Energy, Bei Xin Building Materials, dan Keda Li semuanya melebihi 250 juta yuan.

Perlu ditambahkan bahwa saat ini, di antara 2 institusi QFII dari Timur Tengah yang muncul dalam daftar 10 besar pemegang saham yang dapat diperdagangkan pada perusahaan yang tercatat, kedua kepemilikannya menunjukkan tren peningkatan. Hingga akhir kuartal IV 2025, jumlah saham Abu Dhabi Investment Authority meningkat lebih dari 8% secara kuartalan, dan nilai pasar kepemilikannya meningkat lebih dari 34%; jumlah saham Kuwait Investment Authority meningkat lebih dari 55% secara kuartalan, dan nilai pasar kepemilikannya meningkat lebih dari 40%.

17 perusahaan memiliki proporsi kepemilikan QFII melebihi 2%

Dalam kepemilikan QFII di masa lalu, konsumsi besar dan keuangan besar menjadi favorit. Namun belakangan ini, akibat perubahan gaya pasar, kinerja sektor-sektor tersebut relatif lesu, dan gaya investasi QFII cenderung mengarah pada tren industri yang sedang berkembang. Dari perspektif satu perusahaan, hingga akhir kuartal III 2025, nilai pasar rata-rata dari 118 perusahaan tersebut di atas berada di bawah 120 miliar yuan, harga saham rata-rata sekitar 24 yuan, dan hampir 50% perusahaan memiliki harga saham di bawah 15 yuan.

Dari sisi proporsi kepemilikan, 17 perusahaan memiliki proporsi kepemilikan QFII lebih dari 2%. Untuk Weitai Electromechanical dan *ST Songfa, proporsi kepemilikan QFII keduanya melebihi 6%. Sebanyak 6 perusahaan termasuk Jin Fang Energy, Zhejiang Liming, Jin Hai Tong, Si Tai Ke, dan sebagainya, semuanya memiliki proporsi kepemilikan QFII lebih dari 3%.

Weitai Electromechanical memperoleh kepemilikan QFII sebesar 6,96% pada akhir kuartal IV 2025, meningkat lebih dari 5 poin persentase secara kuartalan. Di antaranya, Grup Bank Serikat Swiss, dan Societe Generale (French) serta institusi QFII lainnya baru masuk menjadi pemegang saham yang dapat diperdagangkan di 10 besar perusahaan tersebut. Dari sisi kinerja, laba bersih perusahaan terus menurun sejak tahun 2023, namun berkat katalis seperti pelepasan pesanan dan implementasi proyek yang dibiayai, kenaikan kumulatif saham perusahaan sepanjang tahun 2025 melebihi 83%, sementara kenaikan pada kuartal IV 2025 melebihi 23%.

Jin Hai Tong memiliki proporsi kepemilikan QFII sebesar 3,49%. Pada tahun 2025, perusahaan mencapai laba bersih sebesar 177 juta yuan, rekor tertinggi sejak 2018. Peningkatan laba bersih tahun ke tahun mendekati 125%. Sekuritas Zhongyou menyatakan, perusahaan terus mendalami inovasi produk dan penyempurnaan iterasi teknologi, memperdalam penataan strategi pasar global, dan memperkirakan laba bersih ke depan berpotensi terus meningkat.

Si Tai Ke juga memiliki proporsi kepemilikan QFII lebih dari 3%. Grup Bank Serikat Swiss, Morgan Stanley (Mira/“Dai Mo”) dan JPMorgan Chase (JPM/“Xiao Mo”) semuanya baru masuk menjadi pemegang saham yang dapat diperdagangkan dalam 10 besar perusahaan. Laba bersih perusahaan tahun 2025 meningkat 44,56% tahun ke tahun. Perusahaan terlibat dalam konsep populer seperti mesin litografi, kedirgantaraan komersial, dan kacamata AI.

Dari sisi kinerja pasar, untuk 17 perusahaan di atas, kenaikan rata-rata pada tahun 2025 mendekati 52%, dan sejak 2026 (hingga 27 Maret) kenaikan rata-rata mendekati 17%.

Yanjiang Shares mengalami kenaikan pada tahun 2025 lebih dari 188%, dan kenaikan kumulatif sejak awal tahun ini lebih dari 67%. Perusahaan berencana membeli 98,54% saham Ningbo Yongqiang Technology Co., Ltd. (“Yongqiang Technology”), yang berfokus pada bisnis material informasi interkoneksi elektronik berkelas tinggi untuk sirkuit terpadu.

Jin Hai Tong mengalami kenaikan pada tahun 2025 lebih dari 95%, dan kenaikan kumulatif sejak 2026 lebih dari 84%. Pelanggan perusahaan mencakup perusahaan pengemasan dan pengujian semikonduktor, pabrik pengujian pihak ketiga, perusahaan IDM, perusahaan perancangan chip, dan sebagainya.

Perlu ditambahkan bahwa dari 17 perusahaan ini, 7 di antaranya memiliki estimasi konsensus dari institusi bahwa kenaikan laba bersih pada tahun 2026 dan 2027 berpotensi terus melebihi 20%, termasuk Dawei Shares, Bomai Ke, Yanjiang Shares, Jin Hai Tong, dan sebagainya.

Hampir delapan per sepuluh perusahaan menambah posisi secara kuartalan oleh QFII

Dilihat dari perubahan kepemilikan, hingga akhir kuartal IV 2025, berdasarkan proporsi kepemilikan, proporsi perusahaan yang mengalami penambahan kepemilikan (termasuk kepemilikan baru) oleh QFII mencapai hampir delapan per sepuluh.

Dibandingkan dengan akhir kuartal III 2025, ada 19 perusahaan dengan proporsi kepemilikan QFII yang meningkat secara kuartalan, dan terdapat 7 perusahaan dengan kenaikan lebih dari 1 poin persentase, termasuk Weitai Electromechanical, Zhejiang Liming, dan Shahe Shares. Di antaranya, Weitai Electromechanical mengalami penambahan kepemilikan QFII lebih dari 5 poin persentase secara kuartalan.

Zhejiang Liming memperoleh kepemilikan QFII sebesar 3,75% pada akhir kuartal IV 2025, meningkat 3,5 poin persentase secara kuartalan. Di antaranya, “Xiao Mo” menambah kepemilikan saham perusahaan, sementara “Da Mo” baru masuk menjadi pemegang saham yang dapat diperdagangkan peringkat keenam. Perusahaan mencapai laba bersih 0,31 miliar yuan pada tahun 2025, turun sekitar 42% year-on-year. Namun, margin laba kotor penjualan sebesar 34,27% menorehkan rekor tertinggi sejak tahun 2022. Perusahaan adalah perusahaan teknologi tinggi nasional yang memproduksi komponen otomotif utama secara profesional seperti kunci penjepit pengunci/katup udara, bantalan kursi pegas katup, jembatan katup, nozel pendingin piston, dan sebagainya. Sebagai catatan, dana jaminan sosial juga baru masuk menjadi pemegang saham yang dapat diperdagangkan peringkat kedelapan di Zhejiang Liming.

Dari 74 perusahaan yang baru dimiliki oleh QFII, hingga akhir kuartal IV 2025, 7 perusahaan seperti Jin Hai Tong, Si Tai Ke, Yuan Zu Shares, Yanjiang Shares, dan sebagainya, berada pada peringkat teratas dalam proporsi saham yang baru dibeli oleh QFII, semuanya melebihi 2%.