Dengan keahlian tangan terampil, Ruixin dibangun. Zhang Yongzhi, veteran investasi selama 15 tahun dari Huashang Fund, karya utamanya "Pendapatan Tetap+" dibuka untuk yang kesembilan kalinya.

Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, dengan peluang struktural di pasar saham dan volatilitas yang berjalan bersamaan, semakin banyak investor menaruh perhatian pada strategi “fixed income +”. Tujuannya adalah mencari keseimbangan antara stabilitas dan fleksibilitas. Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin (kode: 002924) yang dikelola oleh Zhang Yongzhi, Manajer Umum Divisi Investasi Multi-Aset Huashang Fund, atau merupakan salah satu produk yang patut diperhatikan ketika menghadapi lingkungan pasar yang kompleks. Reksa dana ini memasuki periode pembukaan kesembilan dari 23 Maret 2026 hingga 20 April 2026; selama periode tersebut, investor dapat mengurus layanan pembelian reksa dana (subscription), penebusan (redemption), dan konversi (secara spesifik, mohon merujuk pada pengumuman perusahaan).

Sebagai produk “fixed income +”, Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin menerapkan strategi investasi “obligasi membentuk dasar, ekuitas memperkuat” dalam alokasi aset: proporsi investasi pada aset obligasi tidak kurang dari 80% dari aset reksa dana, dan proporsi investasi pada aset saham tidak lebih dari 20% dari aset reksa dana (ruang lingkup investasi reksa dana, lihat dokumen hukum). Berkat keunggulan strategi “fixed income sebagai perisai, ekuitas sebagai tombak” dan kemampuan riset-investasi (research & investment) tim yang kuat, reksa dana ini secara fleksibel menghadapi perubahan dan gelombang volatilitas pasar yang berulang, sehingga menghasilkan pertumbuhan nilai bersih yang relatif stabil. Menurut data yang ditampilkan oleh lembaga penilaian reksa dana yang berwenang, hingga akhir Februari 2026, pertumbuhan nilai bersih 3 tahun terakhir reksa dana ini mencapai 47,11%, dan kinerjanya berada di peringkat pertama dalam kelompok sejenis; bila diperpanjang hingga 5 tahun, pertumbuhan nilai bersihnya melebihi 56%, dan menempati peringkat kedua dalam kelompok sejenis (lihat tabel di bawah).

Kinerja Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin

Keterangan data: Data nilai bersih reksa dana berasal dari Huashang Fund, telah direview ulang oleh bank kustodian; data peringkat berasal dari lembaga penilaian reksa dana; data tolok ukur kinerja pada periode yang sama berasal dari Wind Information.

Selain itu, Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin menerapkan pola pembukaan berkala satu tahun, yang sekaligus memberi manajer dana lingkungan operasi investasi yang relatif stabil, secara efektif menghindari gangguan likuiditas yang ditimbulkan oleh aktivitas subscription dan redemption, serta membantu investor mengurangi tindakan yang dipengaruhi emosi jangka pendek, menumbuhkan konsep dan kebiasaan investasi jangka panjang, sehingga meningkatkan pengalaman dalam memegang.

Zhang Yongzhi

Manajer Umum Divisi Investasi Multi-Aset Huashang Fund

Manajer Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin

Yang sangat layak disebutkan adalah bahwa manajer dana Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin, Zhang Yongzhi, adalah figur senior dari Huashang Fund. Saat ini ia menjabat sebagai Manajer Umum Divisi Investasi Multi-Aset Huashang Fund, dengan pengalaman kerja di bidang efek selama hampir 20 tahun, serta pengalaman berinvestasi di pasar efek lebih dari 15 tahun. Ia memegang prinsip investasi yang stabil dan seimbang, piawai memulai dari perspektif makro. Melalui alokasi aset kelas besar, ia mencari “jangkar kepastian” di antara saham dan obligasi. Dalam bagian obligasi, ia ahli mengambil strategi manajemen investasi yang aktif dan proaktif berdasarkan penelitian mendalam terhadap kondisi pasar makro serta pelaku pasar mikro; dalam bagian saham, ia menjadikan tingkat penilaian (valuation) sebagai dasar keputusan inti, memprioritaskan penempatan pada industri yang sangat terkait dengan ekonomi makro, ikut berpartisipasi pada peluang kepastian di industri dengan kondisi yang sangat menguntungkan secara bertahap, dengan tujuan memperoleh imbal hasil yang stabil dengan tetap mengendalikan risiko.

Zhang Yongzhi mengakui: “Investasi adalah lari jarak jauh, bukan sprint jarak pendek. Dalam lingkungan pasar yang kompleks dan berubah-ubah, tetap berpikir independen, tidak ikut arus dan tidak buta mengikuti. Dengan pemikiran imbal hasil absolut, buat keputusan untuk membeli dan memegang, melalui alokasi aset yang fleksibel dan pengendalian risiko kredit yang ketat, berupaya menciptakan imbal hasil jangka panjang yang stabil bagi investor.”

Menjelang tahun 2026, Zhang Yongzhi berpendapat bahwa bila dilihat dari perbandingan alokasi aset lintas kelas, meskipun A-shares telah mengalami kenaikan, indikator “nilai tukar saham dan obligasi” menunjukkan bahwa harga pasar saham masih memiliki nilai untuk dialokasikan, sehingga menyediakan dukungan logis bagi pengalokasian ekuitas oleh dana jangka menengah hingga panjang.

Di balik kinerja yang unggul, juga terdapat akumulasi mendalam dan pengembangan berkelanjutan yang dilakukan Huashang Fund di bidang fixed income. Pada Januari 2026, Tianxiang Investment Consultant merilis peringkat manajer dana, dan Huashang Fund meraih peringkat 5A untuk obligasi aktif (three-year). Pada bulan yang sama di Februari 2026, penilaian manajer dana dari Aijian Jinxin menunjukkan bahwa Huashang Fund meraih peringkat lima bintang untuk obligasi dana tingkat dua (three-year). Data yang dirilis oleh lembaga penilaian reksa dana yang berwenang pada Januari 2026 menunjukkan bahwa dalam 5 tahun terakhir, tingkat imbal hasil absolut reksa dana fixed income aktif Huashang Fund berada di peringkat pertama dari 126 perusahaan sebanding; dalam 7 tahun terakhir, tingkat imbal hasil absolutnya juga berada di peringkat teratas dari 112 perusahaan sebanding.

Pasar selalu berubah, tetapi logika investasi dan kemampuan manajemen yang unggul senantiasa menjadi landasan untuk menembus siklus. Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin berkomitmen untuk menjaga imbal hasil dan menangkap peluang bagi investor di tengah pasar yang bergejolak, menemani setiap pemegang yang mengejar imbal hasil yang stabil, sembari menantikan mekar bunga mawar seiring waktu.

Keterangan data: Periode pembukaan Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin kali ini adalah 23 Maret 2026 hingga 20 April 2026, yaitu selama rentang waktu di atas dilakukan pengurusan layanan subscription, redemption, dan konversi reksa dana ini; setelah pukul 15:00 pada 20 April 2026, reksa dana ini akan menghentikan layanan subscription, redemption, dan konversi, memasuki periode pengelolaan tertutup (penutupan) berikutnya; reksa dana ini sementara belum membuka layanan investasi berkala dengan nominal tetap. “Fixed income +” adalah salah satu strategi investasi untuk produk reksa dana, yaitu dengan basis aset fixed income sekaligus dilengkapi aset ekuitas, berupaya mengejar imbal hasil jangka panjang yang stabil dengan tetap mengendalikan risiko secara ketat. Hingga 2025.12.31, Zhang Yongzhi memiliki pengalaman kerja di bidang efek selama 19,9 tahun, di antaranya 3,0 tahun pengalaman dalam transaksi efek, 1,6 tahun dalam riset efek, dan 15,3 tahun dalam investasi efek. Pandangan dalam artikel berasal dari laporan reksa dana berkala, semata-mata merupakan gagasan investasi manajer dana, dan tidak merepresentasikan saran investasi. Detail strategi investasi reksa dana dapat dilihat pada dokumen hukum reksa dana.

Data pertumbuhan nilai bersih untuk Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin selama 1 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun terakhir telah direview ulang oleh bank kustodian. Tingkat imbal hasil tolok ukur kinerja pada periode yang sama berasal dari Wind Information. Data penilaian peringkat kinerja reksa dana sejenis dipublikasikan oleh Galaxy Securities pada 2026.03.01. Data hingga 2026.02.28, kategori reksa dana adalah reksa dana obligasi biasa untuk open period (int. tetap) (tingkat dua) (A). Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin didirikan pada 2016.08.24. Perubahan manajer dana selama periode pencatatan kinerja: Zhang Yongzhi (2016.08.24 hingga saat ini). Tolok ukur kinerja adalah Indeks Total Obligasi CSM (CCSI?); untuk tahun 2021-2025, pertumbuhan nilai bersih per saham berturut-turut adalah 19,90%, -6,16%, 3,92%, 3,10%, 18,87%; pada periode yang sama, pertumbuhan tolok ukur kinerja adalah 5,65%, 3,49%, 5,23%, 8,83%, 0,57%. Informasi di atas berasal dari laporan reksa dana berkala; nilai bersih per unit reksa dana terbaru dapat dilihat di situs resmi Huashang Fund. Informasi lebih rinci mengenai target investasi, strategi investasi, proporsi investasi, dan lainnya dalam reksa dana ini dapat dilihat pada dokumen hukum reksa dana.

Data penilaian Manajer (5 bintang, 5A, dan peringkat sebaya) hingga 2025.12.31. Penilaian dilakukan berdasarkan “Ketentuan Sementara Pengelolaan Urusan Penilaian Reksa Dana Investasi Efek”. Penilaian Aijian Jinxin: menilai kemampuan profitabilitas, stabilitas kinerja, kemampuan antirisiko, serta kesesuaian skala produk yang dikelola dari dana obligasi tingkat dua; hasil penilaian dibagi menjadi lima tingkatan dari lima bintang hingga satu bintang, dengan persentase masing-masing 10%, 22,5%, 35%, 22,5%, 10%. Penilaian Tianxiang Investment Consultant: berdasarkan analisis atas tiga aspek kekuatan dasar manajer dana, kemampuan pengelolaan investasi, dan stabilitas perusahaan (termasuk kepatuhan), dilakukan penilaian terhadap manajer dana yang terlibat dalam ketiga aspek dan memiliki keterbandingan; mempertimbangkan posisi industri masing-masing manajer dana berdasarkan skor total komprehensif atas kekuatan manajer dana secara keseluruhan. Berdasarkan urutan skor dari tinggi ke rendah, dilakukan pengelompokan menjadi lima level: dari AAAA A sampai A, total lima tingkat. Peringkat untuk dana obligasi aktif mencakup tiga klasifikasi tingkat dua: dana obligasi - dana obligasi pure bond, dana obligasi - dana obligasi campuran bond, dana obligasi - dana obligasi convertible bond. Penilaian fixed income aktif adalah penilaian dari Cathay Haitong Securities: berdasarkan peringkat dari tingkat pertumbuhan nilai bersih reksa dana fixed income aktif yang dikelola perusahaan reksa dana (menggunakan tingkat pertumbuhan nilai bersih yang dihitung secara tertimbang berdasarkan AUM periode tersebut) dari tinggi ke rendah. Dana fixed income aktif mencakup: dana obligasi tipe pure bond, dana obligasi tertutup tipe pure bond, dana obligasi kuasi bond, dana obligasi tertutup kuasi bond, dana obligasi cenderung bond, dana obligasi tertutup cenderung bond, dana convertible bond, dan dana short bond.

Tingkat biaya subscription Reksa Dana Obligasi Terbuka Berkala Huashang Ruixin (bukan untuk nasabah pensiun) dibagi berdasarkan nilai subscription dengan standar berbeda: untuk nilai < 100 juta yuan, biayanya 0,8%; untuk 100 juta yuan ≤ nilai < 300 juta yuan, biayanya 0,5%; untuk 300 juta yuan ≤ nilai < 500 juta yuan, biayanya 0,3%; untuk nilai ≥ 500 juta yuan, biaya dikenakan sebesar 1000 yuan per transaksi. Tingkat biaya redemption ditetapkan berdasarkan lama kepemilikan: bila kepemilikan < 7 hari biayanya 1,5%; bila 7 hari ≤ kepemilikan < 1 tahun biayanya 0,1%; bila kepemilikan ≥ 1 tahun tidak dikenakan biaya redemption. Dana ini tidak mengenakan biaya layanan penjualan; dana ini mengenakan tarif subscription yang berbeda untuk nasabah pensiun yang mengakuisisi/ melakukan subscription unit reksa dana melalui pusat penjualan langsung milik manajer dana, dibandingkan dengan investor lainnya. Detailnya lihat dokumen hukum seperti prospektus reksa dana.

Peringatan risiko: Reksa dana obligasi dengan periode pembukaan berkala memiliki risiko bahwa investor dapat kehilangan kesempatan karena melewatkan periode pembukaan, sehingga tidak dapat melakukan subscription dan redemption. Manajer dana menjanjikan untuk mengelola dan menggunakan aset reksa dana dengan sikap jujur dan dapat dipercaya, menjalankan tugas dengan sebaik-baiknya, serta kehati-hatian dan kesungguhan; namun tidak menjamin reksa dana pasti memperoleh keuntungan, juga tidak menjamin imbal hasil minimum. Kinerja masa lalu reksa dana dan tingkat nilai bersihnya tidak memprediksi kinerja di masa depan. Kinerja reksa dana lain yang dikelola oleh manajer dana tidak merupakan jaminan atas kinerja reksa dana. Kinerja manajer dana di masa lalu tidak menjadi jaminan atas kinerja reksa dana yang baru diterbitkan. Saat investor membeli reksa dana, mohon membaca dengan saksama dokumen hukum reksa dana seperti kontrak reksa dana, prospektus reksa dana, dan lainnya. Harap investor memilih produk yang sesuai dengan kemampuan menanggung risiko dan tujuan investasi. Informasi di atas tidak merepresentasikan saran investasi. Pasar memiliki risiko, investasi reksa dana perlu kehati-hatian.

MACD membentuk sinyal golden cross, saham ini punya tren kenaikan yang bagus!

Limpahan informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Jiang Yuhan