Bagaimana kinerja enam bank milik negara pada tahun 2025? Margin bunga bersih Bank BRI tertinggal, rasio kredit bermasalah Post Bank meningkat

Enam bank BUMN terbesar merilis laporan tahunan 2025 semuanya, bagaimana kinerjanya tahun lalu?

Pada tahun 2025, pendapatan usaha dari enam bank BUMN mengalami peningkatan year-on-year. Di antaranya, Bank Industri dan Komersial adalah satu-satunya bank besar dengan pendapatan usaha yang melebihi 800 miliar yuan; pertumbuhan terkait Bank of China (601988) merupakan yang tertinggi di antara bank-bank besar, mencapai 4,48%. Sementara itu, enam bank besar BUMN tersebut juga membukukan pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan secara year-on-year. Di antaranya, Bank Industri dan Komersial (601398) dan China Construction Bank sama-sama melampaui 300 miliar yuan; peningkatan tertinggi adalah Agricultural Bank of China, yaitu sebesar 3,18%.

Perlu dicatat bahwa hingga akhir tahun 2025, lima dari enam bank besar BUMN berhasil menurunkan rasio kredit bermasalah. Hanya Bank Pos dan Tabungan (Postal Savings Bank) yang meningkat sebesar 0,05 poin persentase menjadi 0,95%, namun angkanya tetap menjadi yang terendah di antara bank-bank besar. Selain itu, di antara bank-bank besar tersebut, hanya Bank of Communications yang mengalami kenaikan rasio pencadangan; lima bank lainnya mengalami penurunan dengan tingkat berbeda-beda.

Pendapatan usaha dan laba bersih bank-bank besar sama-sama tumbuh,

pendapatan bunga bersih umumnya menurun

Pada tahun 2025, pendapatan usaha dari enam bank besar BUMN semuanya meningkat year-on-year. Di antaranya, pendapatan usaha Bank Industri dan Komersial sebesar 8382,70 miliar yuan, naik 2,0%; pendapatan usaha Agricultural Bank of China (601288) sebesar 7253 miliar yuan, naik 2,1%; Bank of China mencatat pendapatan usaha sebesar 6583 miliar yuan sepanjang tahun, naik 4,48%; China Construction Bank (601939) mencatat pendapatan usaha sebesar 7610,49 miliar yuan sepanjang tahun, dengan kenaikan 1,88%; Bank of Communications (601328) mencatat pendapatan usaha sebesar 2651 miliar yuan, naik 2,02%; Postal Savings Bank mencatat pendapatan usaha sebesar 3557,28 miliar yuan, naik 1,99%.

Dilihat dari besaran kenaikannya, pendapatan usaha Bank of China tahun lalu mengalami kenaikan tertinggi, melebihi 4%; Bank Industri dan Komersial, Agricultural Bank of China, dan Bank of Communications semuanya kenaikannya tidak mencapai 3%; China Construction Bank dan Postal Savings Bank juga tidak mencapai 2%.

Namun, meskipun enam bank besar tersebut sama-sama membukukan peningkatan pendapatan usaha, pendapatan bunga bersih justru umumnya mengalami penurunan.

Di antaranya, pada tahun 2025, pendapatan bunga bersih Bank Industri dan Komersial sebesar 6351,26 miliar yuan, turun 0,4%; pendapatan bunga bersih Agricultural Bank of China sebesar 5695,94 miliar yuan, turun 110,98 miliar yuan dibanding tahun sebelumnya; Bank of China membukukan pendapatan bunga bersih 4407,05 miliar yuan, turun 82,29 miliar yuan secara year-on-year, turun 1,83%; pendapatan bunga bersih China Construction Bank sebesar 5727,74 miliar yuan, turun 171,08 miliar yuan dibanding tahun sebelumnya, dengan penurunan 2,90%; pendapatan bunga bersih Postal Savings Bank sebesar 2816,20 miliar yuan, turun 1,57% secara year-on-year, dengan penurunan yang terus menyempit. Sebaliknya, Bank of Communications membukukan pendapatan bunga bersih sebesar 1730,75 miliar yuan, naik 32,43 miliar yuan secara year-on-year, dengan kenaikan 1,91%.

Dalam konferensi rilis kinerja 2025, Presiden Bank Industri dan Komersial Liu Jun menyatakan: “Jumlah laba Bank Industri dan Komersial terus berada di barisan terdepan sejawatnya. Dalam suatu lingkungan makro, khususnya di bawah kondisi selisih suku bunga (spread) yang secara bertahap semakin menyempit, mencapai target pertambahan laba bersih seperti ini memiliki tingkat kesulitan tertentu. Dari sisi pendapatan bunga bersih, Bank Industri dan Komersial terus berperan sebagai fondasi pendapatan usaha, sementara struktur pembiayaan sosial yang didominasi oleh pembiayaan tidak langsung oleh negara tetap sangat konsisten.”

Mengenai target pertumbuhan pendapatan usaha untuk tahun 2026, Wakil Presiden Bank of Communications Zhou Wanfu menyatakan bahwa target pertumbuhan pendapatan operasional Bank of Communications untuk 2026 harus “lebih tinggi daripada tahun lalu”. Ia mengatakan: “Pertama, berupaya mencapai pertumbuhan stabil pendapatan bunga bersih melalui stabil dan menguatnya net interest margin, serta perkembangan yang seimbang antara volume dan harga; kedua, menambah pendapatan melalui berbagai saluran untuk mencapai pertumbuhan stabil pendapatan berbasis komisi dan fee; ketiga, melakukan pengoptimalan penempatan aset dan memperkuat perdagangan agar mencapai pertumbuhan pendapatan non-bunga lainnya; variabel kunci lainnya adalah menjaga kualitas aset tetap stabil.”

Sebaliknya, keenam bank besar BUMN tersebut semuanya membukukan pertumbuhan positif year-on-year pada pendapatan bersih berbasis komisi dan fee.

Pada tahun 2025, Bank Industri dan Komersial menghasilkan pendapatan bersih komisi dan fee sebesar 1111,71 miliar yuan, bertambah 17,74 miliar yuan, naik 1,6%; Agricultural Bank of China menghasilkan pendapatan bersih komisi dan fee sebesar 880,85 miliar yuan, meningkat 125,18 miliar yuan dibanding tahun sebelumnya, naik 16,6%; Bank of China menghasilkan pendapatan bersih komisi dan fee sebesar 822,37 miliar yuan, naik 56,47 miliar yuan year-on-year, naik 7,37%; China Construction Bank menghasilkan pendapatan bersih komisi dan fee sebesar 1103,07 miliar yuan, meningkat 53,79 miliar yuan dibanding tahun sebelumnya, dengan kenaikan 5,13%; Bank of Communications menghasilkan pendapatan bersih komisi dan fee sebesar 381,83 miliar yuan, naik 12,69 miliar yuan year-on-year, dengan kenaikan 3,44%; Postal Savings Bank menghasilkan pendapatan bersih komisi dan fee sebesar 293,65 miliar yuan, naik 16,15% year-on-year.

Sementara itu, enam bank besar BUMN tersebut juga membukukan pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan tahun lalu. Di antaranya, Bank Industri dan Komersial berada di peringkat pertama, dengan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik sebesar 3685,62 miliar yuan; China Construction Bank juga melampaui 300 miliar yuan, yaitu 3389,06 miliar yuan. Selain itu, dari sisi laju pertumbuhan, laju pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik untuk Agricultural Bank of China merupakan yang tertinggi di antara bank-bank besar, yaitu 3,18%.

Lima bank besar menurunkan rasio kredit bermasalah,

Postal Savings Bank naik hingga 0,95%

Dilihat dari skala aset, hingga akhir tahun 2025, Bank Industri dan Komersial adalah satu-satunya bank besar dengan total aset melebihi 53 triliun yuan; Agricultural Bank of China dan China Construction Bank keduanya memiliki skala aset lebih dari 45 triliun yuan; Bank of China lebih dari 38 triliun yuan; Postal Savings Bank sebesar 18,68 triliun yuan; Bank of Communications sebesar 15,55 triliun yuan.

Terkait kinerja skala aset tahun lalu, Liu Jun menyatakan bahwa pada tahun 2025, Bank Industri dan Komersial menjadi bank pertama di dunia yang menembus 50 triliun yuan. Ia menegaskan bahwa Bank Industri dan Komersial tidak mengendur dalam mengejar efisiensi dan kualitas hanya karena ukuran tubuhnya yang besar. Karena itu, pada tahun 2025, Bank Industri dan Komersial tetap menempuh kurva dengan tren yang baik dalam jalur besar pengembangan keuangan dengan karakteristik Tiongkok.

Dalam konferensi rilis kinerja, Presiden Bank of Communications Zhang Baojiang menyatakan: “Selama lima tahun, skala bisnis Bank of Communications terus meningkat secara stabil. Total aset Grup meningkat dari 10 triliun menjadi 15,55 triliun yuan saat ini. Ke depan, Bank of Communications akan terus mengelola operasional dengan baik, terus meningkatkan nilai, dengan kinerja yang lebih stabil serta dividen yang terus stabil guna memberi imbal balik kepada para investor luas.”

Selain itu, dilihat dari kinerja kualitas aset, hingga akhir tahun lalu, Bank Industri dan Komersial, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, dan Bank of Communications semuanya berhasil menurunkan rasio kredit bermasalah.

Sebaliknya, rasio kredit bermasalah Postal Savings Bank mengalami kenaikan, bertambah 0,05 poin persentase menjadi 0,95%. Bersamaan dengan itu, laporan tahunannya menunjukkan bahwa hingga akhir tahun 2025, saldo pinjaman dalam perhatian (watchlist) bank tersebut sebesar 1516,48 miliar yuan, bertambah 673,20 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya; porsi pinjaman dalam perhatian sebesar 1,57%, naik 0,62 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; porsi pinjaman dalam perhatian dan kredit bermasalah sebesar 2,52%, naik 0,67 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Selain itu, hingga akhir tahun lalu, rasio cadangan (provisi untuk menutup potensi kerugian) dari enam bank besar tidak ada yang melebihi 300%. Di antaranya, hanya Bank of Communications yang naik 6,44 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; bank-bank besar lainnya semuanya mengalami penurunan dibanding akhir tahun sebelumnya, di mana Postal Savings Bank turun lebih dari 58 poin persentase menjadi 227,94%.

Perlu dicatat bahwa dalam konferensi rilis kinerja, beberapa pejabat senior bank menyebutkan adanya tekanan pada segmen pinjaman individu. Wakil Presiden Postal Savings Bank Yao Hong mengatakan terus terang: “Pinjaman individu memang merupakan titik utama tekanan pada kualitas aset kami, dengan rasio kredit bermasalah 1,42%. Porsi pinjaman individu di bank kami relatif tinggi, yaitu sebesar 50,2% dari seluruh pinjaman. Dipengaruhi oleh struktur kredit, pada tahun 2025 rasio kredit bermasalah, rasio dalam perhatian, dan rasio tunggakan ‘tiga rasio’ di bank kami semuanya mengalami kenaikan year-on-year, masing-masing naik 0,05, 0,62, dan 0,11 poin persentase. Di antaranya, kenaikan rasio dalam perhatian relatif lebih besar, terutama karena kami melakukan penyaluran relaksasi dan perpanjangan kredit yang tertahan (纾困续贷) untuk nasabah yang memiliki niat pembayaran yang baik tetapi mengalami kesulitan sementara. Selain itu, kami juga mencatat bagian pinjaman ini secara konservatif ke dalam kategori pinjaman dalam perhatian.”

Wakil Presiden Bank of China Wu Jian juga menyatakan: “Bisnis pinjaman individu (个贷) tetap akan menghadapi tekanan tertentu dalam latar belakang penyesuaian siklus ekonomi makro dan struktur lapangan kerja.”

Wakil Presiden Bank Industri dan Komersial Wang Jingwu menyatakan bahwa tekanan pengendalian kualitas aset untuk inklusi keuangan dan pinjaman individu meningkat. Ini merupakan kesamaan yang dimiliki seluruh industri saat ini. Namun, Bank Industri dan Komersial senantiasa berpegang pada garis bawah, secara aktif dan hati-hati melakukan pencegahan, penanganan, serta mitigasi risiko. Saat ini, risiko kredit untuk dua segmen besar tersebut secara keseluruhan masih dapat dikendalikan, dan pencadangan (provisi) juga cukup.

Wakil Presiden Bank of Communications Qian Bin menyatakan bahwa sejak tahun 2025, akibat faktor-faktor seperti lingkungan ekonomi makro dan penurunan pasar properti, kualitas aset kredit ritel perbankan menghadapi tekanan penurunan yang relatif besar, dan kondisi Bank of Communications sejalan dengan tren keseluruhan industri. Kredit konsumsi yang bermasalah memang sempat meningkat, namun karena jangka waktu dua jenis produk ini relatif pendek, serta ditambah dampak kondisi pasar eksternal, membuat kualitas aset kredit konsumsi dan kredit usaha menghadapi tekanan. Meski demikian, secara keseluruhan risiko masih dapat dikendalikan.

Selain itu, Wakil Presiden China Construction Bank Li Jianjiang menyatakan: “Pengendalian risiko di bidang ritel tetap menjadi fokus pekerjaan. Kami yakin bahwa seiring penerapan lebih lanjut dari berbagai mekanisme manajemen dan langkah-langkah pengendalian risiko Bank Construction dalam pengelolaan ritel, kami memiliki keyakinan bahwa kualitas aset kredit di bidang ritel dapat dipertahankan tetap stabil.”

Selisih suku bunga bersih bank-bank besar terus menurun,

Bank of Communications turun hingga 1,2%

Pada tahun 2025, keenam bank besar BUMN memiliki selisih suku bunga bersih (net interest margin) “turun semua”. Di antaranya, net interest margin Postal Savings Bank adalah yang tertinggi di antara bank-bank besar, yaitu 1,66%; berikutnya adalah China Construction Bank, dengan net interest margin sebesar 1,34%; bank-bank besar lainnya semuanya kurang dari 1,3%, dan Bank of Communications terendah, yaitu 1,2%.

Terkait penyebab penurunan net interest margin, Bank Industri dan Komersial menjelaskan dalam laporan 2025 bahwa dipengaruhi oleh penurunan suku bunga acuan pinjaman berbasis pasar (LPR) serta perubahan struktur tenor simpanan, sehingga net interest margin dan net interest yield menurun.

China Construction Bank menyatakan dalam laporan 2025 bahwa pada tahun 2025, Grup secara erat memantau perubahan kondisi pasar, dan terus mengambil berbagai langkah seperti penyesuaian struktur aset-liabilitas serta penguatan manajemen penetapan harga, untuk berupaya menjaga net interest margin pada tingkat yang wajar. Dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti penurunan suku bunga LPR dan pergerakan suku bunga pasar yang berada pada level rendah, imbal hasil aset (asset-side yield) lebih rendah daripada tahun sebelumnya. Sementara itu, dipengaruhi oleh penurunan suku bunga yang tidak simetris serta penurunan suku bunga simpanan yang tertinggal dibanding pinjaman, serta perubahan struktur, laju pembayaran bunga pada sisi liabilitas turun dengan penurunan yang lebih kecil dibanding penurunan imbal hasil pada sisi aset, sehingga net interest yield turun menjadi 1,34%.

Bank of China dalam laporan tahunannya menyatakan bahwa terutama karena penurunan LPR suku bunga pinjaman dalam mata uang RMB di pasar domestik dan penurunan suku bunga di pasar mata uang asing, sehingga rata-rata imbal hasil aset berbunga turun sebesar 49 basis poin year-on-year.

Agricultural Bank of China menyatakan bahwa terutama disebabkan oleh faktor seperti penurunan LPR dan pergerakan suku bunga pasar pada level rendah, sehingga imbal hasil aset berbunga menurun.

Bank of Communications menjelaskan dalam laporan tahunannya bahwa penurunan net interest margin terutama karena penurunan imbal hasil di sisi aset yang lebih besar. Dipengaruhi oleh penyesuaian suku bunga LPR, serta persaingan industri yang ketat dengan permintaan yang relatif lebih lemah, imbal hasil pinjaman nasabah turun sebesar 58 basis poin year-on-year. Selain itu, penurunan keseluruhan tingkat suku bunga acuan di pasar mendorong penurunan imbal hasil investasi pada surat berharga sebesar 25 basis poin. Untuk menghadapi tekanan penurunan imbal hasil aset, Grup terus memperkuat analisis dan prediksi pergerakan suku bunga pasar, menyesuaikan struktur bisnis secara wajar, dan secara dinamis mengoptimalkan strategi penetapan harga, sehingga biaya dana (cost of funds) turun year-on-year.

Menanggapi kinerja net interest margin di masa depan, Wakil Presiden Bank of China Liu Chenggang menyatakan: “Menjelang 2026, kami memprediksi penurunan net interest margin secara year-on-year akan jauh menyempit, dan pendapatan bunga bersih berpeluang mencapai pertumbuhan yang positif.”

Dalam konferensi rilis kinerja, Zhou Wanfu menyatakan bahwa manajemen net interest margin adalah isu kunci bagi bank komersial untuk terus berkembang secara stabil serta peningkatan kinerja. Sejak tahun lalu, Bank of Communications melalui upaya dari berbagai aspek telah mencapai kondisi yang pada dasarnya stabil. Menjelang sepanjang tahun, net interest margin diharapkan dapat mempertahankan tren stabil menuju yang lebih baik.

(Penanggung jawab redaksi: Cao Yanyan HA008)

     【Penafian】Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis, tidak terkait dengan Hexun. Situs Hexun bersikap netral terhadap pernyataan, opini, dan penilaian yang termuat dalam artikel ini, serta tidak memberikan jaminan tersurat atau tersirat atas akurasi, keandalan, atau kelengkapan dari konten apa pun yang terkandung. Pembaca hanya sebagai referensi dan menanggung seluruh tanggung jawabnya sendiri. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan