Proporsi pendapatan bersih dari bunga melebihi 80%, Bank Chongqing yang bernilai triliunan tetap memiliki "kesan skala"

Tanya AI · Bank Chongqing: aset menembus lebih dari 1 triliun, mengapa struktur keuntungan masih terlihat tunggal?

Pada malam 24 Maret, Bank Chongqing yang tercatat di pasar A+H secara resmi merilis laporan keuangan tahun 2025. Sorotan paling menarik dari laporan tersebut tidak lain adalah keberhasilan bank ini masuk ke “klub bank beraset lebih dari 1 triliun”, menjadi satu lagi bank kota (city commercial bank) di wilayah barat dengan skala aset yang menembus lebih dari 1 triliun.

Dalam pidato penyampaian laporan keuangan, Ketua Bank Chongqing Yang Xioming tak bisa menyembunyikan kegembiraannya, “2025 adalah tahun reformasi dan pembangunan Bank Chongqing yang sangat luar biasa, sekaligus tahun yang sangat bermakna sebagai tonggak sejarah”.

Meskipun Bank Chongqing pada tahun 2025 mencatat performa dengan pertumbuhan dua digit untuk pendapatan operasional dan laba bersih, namun jika dilihat dari struktur pendapatan, proporsi pendapatan bunga bersih terhadap pendapatan mencapai 82%, naik secara signifikan dari 74% pada tahun sebelumnya.

Sedangkan untuk pendapatan non-bunga, selain porsinya menurun dalam pendapatan, totalnya juga turun secara year-on-year sebesar 24%.

Ini kabar baik, atau kekhawatiran?

Dewan Keuangan mencatat bahwa, pada saat margin bunga bersih terus menyempit dan industri perbankan secara menyeluruh beralih ke pembangunan berkualitas tinggi, banyak bank telah meninggalkan “obsesi skala”, menggarap jalur pendapatan non-bunga seperti bisnis penengah dan manajemen kekayaan, serta mengoptimalkan struktur keuntungan. Namun, jelas Bank Chongqing masih perlu mengubah cara berpikir dalam hal ini.

Kekhawatiran struktural di balik kenaikan pendapatan dan laba bersih dua digit

Bagi Bank Chongqing, tahun 2025 memang merupakan tahun yang sangat menandai. Skala asetnya resmi menembus ambang batas 1 triliun, menyelesaikan tonggak penting dalam perjalanan pembangunan bank kota regional.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, total aset Bank Chongqing mencapai 10.337,26 miliar yuan, bertambah 1.770,84 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan tingkat pertumbuhan year-on-year sebesar 20,67%. Dalam waktu hanya satu tahun, skala aset melonjak hampir 1.800 miliar, dan langkah ekspansinya bisa dibilang sangat cepat.

Sejalan dengan itu, data kinerja operasional juga menunjukkan tren pertumbuhan. Pada 2025, Bank Chongqing membukukan pendapatan operasional sebesar 15,113 miliar yuan, naik 10,48% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya; serta laba bersih sebesar 6,105 miliar yuan, tumbuh 10,58%, dengan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham induk sebesar 5,654 miliar yuan, dengan pertumbuhan year-on-year juga lebih dari 10%. Setelah bertahun-tahun, pendapatan operasional dan laba bersih kembali berada pada jalur pertumbuhan dua digit.

Jika hanya melihat beberapa kelompok data inti ini, kinerja Bank Chongqing pada 2025 tampaknya cukup memuaskan: skala aset melangkah ke level baru, indikator profit juga membaik, sejalan dengan ekspektasi dasar pasar terhadap pembangunan perbankan bank kota yang stabil.

Namun, jika membedah lebih dalam komposisi pendapatan, nilai tambah dari pertumbuhan ini sangat berkurang. Pertumbuhan kinerja hampir sepenuhnya didorong oleh pendapatan bunga bersih tradisional, dan struktur keuntungan menunjukkan kecenderungan “pincang pada satu sisi” yang jelas.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa pada 2025, Bank Chongqing memperoleh pendapatan bunga bersih sebesar 12,459 miliar yuan, tumbuh secara tajam 22,44% year-on-year. Angka ini langsung menjadi penopang utama pendapatan seluruh bank, dengan proporsi terhadap pendapatan operasional mencapai 82,44%, naik nyata dari 74% pada periode yang sama tahun sebelumnya.

Dibandingkan dengan level rata-rata industri, saat ini bank-bank papan utama yang tercatat di bursa domestik, terutama bank berbasis saham dan bank kota papan atas, umumnya mengendalikan proporsi pendapatan bunga bersih di bawah 70%. Sebagian bank yang berhasil bertransformasi bahkan turun ke sekitar 60%, sementara pendapatan non-bunga menjadi jalur pertumbuhan pendapatan kedua.

Ketergantungan Bank Chongqing pada pendapatan bunga bersih hingga lebih dari 80% tidak hanya jauh di atas level bank yang berkualitas di industri, tetapi juga menegaskan kekurangan yang jelas: model keuntungannya sangat tunggal dan kemampuan anti-risikonya lemah. Jika terjadi fluktuasi suku bunga pasar atau permintaan kredit menurun, kinerja keseluruhan akan langsung menghadapi tekanan.

Pertumbuhan kredit jauh melampaui pertumbuhan pendapatan

Pertumbuhan kinerja Bank Chongqing pada dasarnya berasal dari ekspansi skala aset dan kredit yang bersifat ekstensif, bukan dari peningkatan efisiensi operasional serta upgrade struktur bisnis. Poin ini terlihat lebih jelas dari adanya penyimpangan yang serius antara pertumbuhan skala dan pertumbuhan pendapatan.

Dari data kredit inti, pada akhir 2025, total kredit dan uang muka pelanggan Bank Chongqing mencapai 5.312,85 miliar yuan, bertambah 906,68 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan tingkat pertumbuhan year-on-year mencapai 20,58%, hampir dua kali lipat dari tingkat pertumbuhan pendapatan operasional sebesar 10,48%. Di antaranya, kredit perusahaan menjadi kekuatan utama ekspansi skala. Pada akhir tahun, total kredit perusahaan mencapai 4.098,67 miliar yuan, dengan pertumbuhan year-on-year bahkan mencapai 30,95%. Skala, pertambahan, dan laju pertumbuhan semuanya mencetak rekor tertinggi sepanjang sejarah.

Secara sederhana, pada 2025 Bank Chongqing meningkatkan skala penyaluran kredit secara signifikan sebesar 20%, tetapi pendapatan yang dihasilkan hanya tumbuh sebesar 10%. Rasio input-output terlihat jelas memburuk, dan manfaat marjinal dari ekspansi skala yang ekstensif terus menurun.

Pola ekspansi “input tinggi, output rendah” justru membuktikan kekhawatiran dari model pendorong kredit tradisional. Dalam lingkungan pasar suku bunga rendah saat ini, margin bunga bersih bank terus mendapat tekanan. Meski pada 2025 tingkat imbal hasil bunga bersih Bank Chongqing sedikit naik menjadi 1,39%, tetap berada pada level yang cenderung rendah di industri. Mengandalkan jalan lama—sekadar memperbesar penyaluran kredit dan membuat skala lebih besar—sudah sulit untuk mencapai pertumbuhan tinggi yang selaras dalam hal manfaat. Sebaliknya, hal ini dapat membawa risiko potensial seperti percepatan konsumsi modal dan meningkatnya tekanan pengendalian kualitas aset. Walaupun dalam jangka pendek skala dan laba tampak meningkat, hal itu tetap sulit menopang pembangunan berkualitas tinggi dalam jangka panjang.

Pendapatan non-bunga anjlok tajam

Yang lebih patut diwaspadai adalah bahwa, seiring proporsi pendapatan bunga bersih terus meningkat, pendapatan non-bunga Bank Chongqing justru menyusut secara besar-besaran, menjadi kekurangan yang jelas dalam struktur kinerja.

Pada 2025, bank ini membukukan pendapatan non-bunga bersih sebesar 2,654 miliar yuan, turun tajam 24,24% year-on-year, yang secara langsung menyeret kualitas pertumbuhan pendapatan operasional secara keseluruhan.

Pendapatan non-bunga adalah indikator inti untuk mengukur kemampuan pengelolaan komprehensif bank dan efektivitas transformasi, mencakup pendapatan bunga dan komisi, pendapatan investasi, serta pendapatan bisnis menengah lainnya. Ini juga merupakan kunci bagi bank untuk melepaskan ketergantungan pada margin bunga dan meningkatkan stabilitas profitabilitas. Namun, bagi Bank Chongqing, pendapatan non-bunga bukan hanya tidak menjadi mesin pertumbuhan, melainkan justru mengalami penurunan tajam—dan kinerja pendapatan bersih dari biaya dan komisi terutama sangat buruk.

Data laporan tahunan menunjukkan bahwa pada 2025 pendapatan bersih biaya dan komisi Bank Chongqing hanya 0,598 miliar yuan, turun secara signifikan 0,290 miliar yuan dari 0,888 miliar yuan pada periode yang sama tahun sebelumnya, dengan penurunan year-on-year mencapai 32,66%, atau hampir turun sepertiga.

Jika dirinci berdasarkan segmen bisnis, sebagai bisnis inti dalam manajemen kekayaan, pendapatan dari bisnis manajemen keuangan berbasis agen (proxy financial management) anjlok tajam. Sepanjang tahun, pendapatan mencapai 0,344 miliar yuan, turun 0,335 miliar yuan dari tahun sebelumnya, dengan penurunan year-on-year sebesar 49,29%, hampir mendekati pemotongan setengah.

Terkait penurunan tajam pendapatan biaya dan komisi ini, Bank Chongqing dalam laporan tahunannya menjelaskan bahwa terutama karena dalam dua tahun terakhir bank berada dalam siklus pasar suku bunga rendah; akibat penurunan imbal hasil aset dasar, pendapatan biaya manajemen keuangan ikut turun.

Namun, alasan ini sulit untuk menutupi sepenuhnya kenyataan bahwa penataan bisnis bisnis menengah masih tertinggal dan daya saing bisnis manajemen kekayaan lemah. Dibandingkan dengan rekan sebaya, meski sama-sama menghadapi lingkungan suku bunga rendah, banyak bank memanfaatkan peluang melalui pengoptimalan bisnis manajemen keuangan, perluasan bisnis bank investasi (investment banking), layanan kustodian, serta penyelesaian pembayaran, sehingga menghasilkan pertumbuhan pendapatan biaya yang berlawanan dengan tren. Sementara itu, Bank Chongqing tidak dapat menyesuaikan strategi bisnisnya secara tepat waktu, dan kelemahan karena terlalu bergantung pada kredit tradisional terungkap sepenuhnya.

Industri telah meninggalkan obsesi pada skala

Dalam pidato penyampaian laporan keuangan, Ketua Bank Chongqing Yang Xioming menekankan bahwa 2026 adalah tahun awal dari rencana “Rencana Lima Belas Tahun ke-15” (“lima belas lima”), sekaligus tahun awal yang kokoh bagi Bank Chongqing untuk berdiri di titik awal baru skala 1 triliun.

Bagaimana melakukan pembangunan berkualitas tinggi adalah masalah prioritas bagi Bank Chongqing di atas skala 1 triliun.

Seorang praktisi di industri menyarankan bahwa jalur pembangunan berkualitas tinggi Bank Chongqing membutuhkan inovasi dari manajemen dalam cara berpikir bekerja.

Dewan Keuangan mencatat bahwa Ketua saat ini, Yang Xioming, berasal dari latar belakang perbankan tradisional. Ia lahir pada September 1970, saat ini berusia 55 tahun, memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman bekerja di bank-bank milik negara besar. Sebelumnya ia bekerja dalam jangka panjang di Cabang Bank Pertanian (Agricultural Bank) di Kota Chongqing, memegang berbagai posisi seperti anggota komite partai cabang dan wakil presiden, dan pada Desember 2023 dipindahkan untuk menjabat sebagai sekretaris komite partai Bank Chongqing. Pada 2024, ia secara resmi terpilih sebagai ketua direksi.

Sejak Yang Xioming mengambil kendali, strategi operasional Bank Chongqing cenderung ke bisnis kredit tradisional, dan cara berpikir ekspansi skala sangat jelas. Namun, upaya penataan bisnis untuk bisnis tanpa modal seperti bisnis menengah dan manajemen kekayaan masih kurang, yang membuat langkah transformasi Bank Chongqing selalu lebih lambat daripada rekan-rekannya. Sebaliknya, dalam arus besar perkembangan perbankan saat ini, “obsesi pada skala” sudah lama ditinggalkan. Pembangunan berkualitas tinggi, optimisasi struktur, dan operasional ringan berbasis modal menjadi konsensus industri.

Sebelumnya, manajemen Bank Citic dalam rapat penjelasan kinerja laporan keuangan berkali-kali menyatakan dengan tegas, “Kami sudah benar-benar meninggalkan ‘obsesi pada skala’”, “pertumbuhan pendapatan operasional kami bukan dicapai melalui ekspansi skala yang ekstensif, melainkan melalui struktur bisnis yang lebih baik dan manajemen yang lebih presisi, dengan nilai tambah yang lebih tinggi.”

Tidak hanya Bank Citic, bank-bank papan atas seperti Bank ICBC (工行), Bank Konstruksi (建行), dan Bank China Merchants (招行), serta bank kota berkualitas seperti Bank Ningbo dan Bank Nanjing, semuanya terus menekan ekspansi kredit ekstensif, meningkatkan kekuatan dalam manajemen kekayaan, investment banking, pasar keuangan, dan bisnis lainnya, serta terus mengoptimalkan struktur pendapatan operasional untuk meningkatkan stabilitas dan keberlanjutan profitabilitas.

Dewan Keuangan mencatat bahwa, karena laju penyaluran kredit melebihi 20%, konsumsi modal Bank Chongqing terlalu cepat. Rasio kecukupan modal turun dari 14,46% pada akhir 2024 menjadi 12,55% pada akhir 2025, turun hampir 2 poin persentase dalam setahun.

Sebagai bank kota penting di wilayah barat, Bank Chongqing seharusnya memanfaatkan keunggulan ekonomi regional untuk mempercepat transformasi bisnis dan membangun model operasi yang khas. Namun, berdasarkan data laporan keuangan 2025, strategi operasionalnya belum mampu mengikuti ritme perubahan yang terjadi di industri.

Praktisi di industri percaya bahwa saat ini tekanan pada margin bunga bersih industri perbankan terus berlanjut. Di sisi regulasi, bank terus didorong untuk meninggalkan ekspansi ekstensif dan menempuh jalur pembangunan berkualitas tinggi yang menghemat modal dan mengutamakan kualitas. Bank Chongqing perlu mengoptimalkan struktur pendapatan operasional, mengendalikan secara rasional ritme ekspansi kredit, menutup kekurangan pada pendapatan non-bunga, serta menata bisnis bernilai tambah tinggi seperti manajemen kekayaan, investment banking, dan kustodian. Pada saat yang sama, bank juga perlu mengoptimalkan sistem penilaian kinerja operasional, secara bertahap melepaskan diri dari ketergantungan berlebihan pada pendapatan bunga bersih tradisional, dan menyesuaikan ritme transformasi industri.