Saya baru saja membaca kembali tentang Jim Simons dan benar-benar terkesan dengan cara dia membangun kekayaan sebesar 28 miliar dolar. Bukan dengan berbicara atau meramalkan masa depan, tetapi dengan matematika murni.

Keunggulan Jim Simons adalah dia tidak percaya pada apa yang diyakini oleh sebagian besar investor. Alih-alih mengikuti indikator keuangan tradisional, dia dan tim di Renaissance Technologies telah menghabiskan puluhan tahun untuk menganalisis data pasar, mencari pola yang sepenuhnya diabaikan orang lain. Ketidakteraturan statistik ini adalah kunci—mereka berulang dari waktu ke waktu, dan ketika ditemukan, Anda dapat merancang algoritma untuk memanfaatkannya.

Namun yang paling saya temukan menarik adalah Jim Simons tidak hanya melihat tren jangka panjang. Dia fokus pada fluktuasi harga jangka pendek, peluang sementara dalam kerangka waktu kecil. Berbeda dengan investor tradisional, timnya bisa masuk dan keluar posisi dengan sangat cepat, meraih keuntungan terlepas dari apa yang dilakukan pasar secara keseluruhan.

Ada satu strategi yang disebut Jim Simons sebagai "Deja Vu"—pada dasarnya memanfaatkan pemulihan nilai rata-rata. Ide dasarnya sangat sederhana: harga aset cenderung kembali ke tingkat rata-rata historis. Ketika harga menyimpang secara signifikan dari tingkat normal, model akan secara otomatis membeli barang yang dihargai rendah dan menjual barang yang dihargai tinggi. Pendekatan ini terus-menerus menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan kesalahan penilaian sementara.

Sumber daya manusia adalah faktor lain. Jim Simons tidak merekrut orang yang memahami keuangan. Dia merekrut PhD, ilmuwan data, ahli matematika, dan fisikawan. Kenapa? Karena perdagangan kuantitatif membutuhkan pola pikir yang sama sekali berbeda. Dia bahkan memberi mereka saham di perusahaan agar mereka selalu termotivasi untuk mengoptimalkan algoritma.

Dalam hal modal, Jim Simons menggunakan strategi leverage yang cukup tinggi—kadang meminjam hingga 17 dolar untuk setiap 1 dolar yang diinvestasikan. Sekarang, ini terdengar berisiko, tetapi sistem manajemen risiko Renaissance Technologies sangat canggih. Mereka tidak hanya memperbesar keuntungan tetapi juga mengendalikan kerugian potensial secara strategis.

Namun mungkin faktor terpenting yang dilakukan Jim Simons adalah menghilangkan emosi dari persamaan. Tidak ada ketakutan, tidak ada keserakahan, tidak ada psikologi kerumunan. Semua keputusan didasarkan pada probabilitas statistik, data, dan matematika. Itulah sebabnya Renaissance Technologies dapat mempertahankan keuntungan yang stabil dalam berbagai kondisi pasar.

Melihat perjalanan Jim Simons, saya menyadari bahwa pendekatan berbasis data benar-benar mengubah cara kita berdagang. Prinsip-prinsip yang dia terapkan—dari menemukan ketidakteraturan hingga manajemen risiko—masih menjadi pelajaran berharga bagi siapa saja yang ingin meningkatkan strategi trading mereka. Itulah mengapa para profesional di industri masih belajar dari Jim Simons hingga hari ini.