ChatGPT 95% pengguna tidak membayar sepeser pun, tetapi mungkin mereka adalah kelompok yang paling berharga

Apakah AI konsumen hanya memiliki volume pemakaian yang besar, atau sedang benar-benar menjadi sebuah bisnis?

Penulis: Apoorv Agrawal

Terjemahan: Deep Tide TechFlow

Ringkasan dari Deep Tide: Ini adalah tulisan ketiga penulis tentang seri model bisnis ChatGPT; dua tulisan sebelumnya masing-masing membahas penggunaan (900M MAU, 70% pangsa pasar) dan “stickiness” (kurva retensi yang membentuk senyum, kedalaman penggunaan yang setara Slack). Tulisan ini masuk ke pertanyaan paling krusial: perhatian tersebut bernilai berapa? Kesimpulan utamanya justru terasa berlawanan dengan intuisi—untuk aplikasi AI teratas, plafon pendapatan iklan bisa lebih tinggi daripada pendapatan berlangganan, dan 95% pengguna gratis ChatGPT saat ini nyaris tidak menghasilkan pendapatan apa pun—ini adalah ruang monetisasi yang belum dibuka oleh industri.

Teks lengkapnya sebagai berikut:

Dua artikel sebelumnya dari seri ini masing-masing menunjukkan skala pengguna ChatGPT dan tingkat keterlibatan yang nyata. Dua artikel sebelumnya membahas “jumlah” dalam persamaan pendapatan = harga × jumlah—berapa banyak pengguna, seberapa sering mereka kembali, dan apakah kebiasaan itu benar-benar ada. Kali ini, kita membahas “harga”. Berapa banyak yang sebenarnya bisa Anda tarik?

Durasi penggunaan adalah jembatan yang menghubungkan keduanya. Dalam teknologi konsumen, waktu adalah bahan baku untuk monetisasi. Bisnis berlangganan mengubah waktu menjadi nilai persepsi dan kesediaan untuk membayar, sedangkan bisnis iklan mengubah waktu menjadi inventaris iklan. Titik awal keduanya sama: seberapa banyak waktu yang direbut produk Anda dari pengguna?

Kesimpulan dulu: saya berpendapat peluang pendapatan iklan untuk aplikasi AI konsumen teratas bisa lebih besar daripada peluang pendapatan berlangganan. Alasannya sederhana: AI konsumen sedang mengumpulkan bahan baku yang sama seperti perusahaan internet terbesar—waktu dan perhatian. Rumus pendapatan iklan sangat langsung: pendapatan iklan = total durasi × kepadatan iklan × harga iklan per unit. Dari ketiga variabel tersebut, data menunjukkan:

Total durasi penggunaan aplikasi AI sedang tumbuh secara meledak-ledak. Pangsa perhatian AI mengikuti distribusi hukum pangkat yang sama seperti jumlah pengguna—bahkan setelah disesuaikan dengan durasi penggunaan per pengguna.

Durasi per kapita sedang meningkat, yang berarti inventaris iklan yang lebih besar dan tumbuh lebih berkelanjutan. Aplikasi AI saat ini masih tertinggal dari tolok ukur konsumen, tetapi mulai mendekati aplikasi tingkat perusahaan. Pola perilaku ChatGPT lebih mirip alat kerja dan produktivitas, bukan social feed. Ini sinyal kuat bahwa kepadatan iklan bisa meningkat di masa depan.

Sinyal intent kueri ChatGPT lebih kuat daripada pencarian, yang berarti harga iklan per unit yang lebih tinggi. Lihat bagian 3 di bawah.

1. Total durasi: ChatGPT menguasai 68% perhatian AI konsumen

Total durasi penggunaan aplikasi AI generatif telah meningkat sekitar 10 kali lipat dalam dua tahun terakhir; hanya pada 2025 meningkat 3,6 kali. Tidak ada kategori aplikasi konsumen lain yang kecepatannya setajam ini.

Ada beberapa hal yang patut diperhatikan. Pertama, titik balik di sekitar Januari 2025 sangat jelas. Di dorong oleh perluasan fitur suara, generasi gambar, dan pencarian pada ChatGPT, total durasi penggunaan pada paruh pertama 2025 kira-kira berlipat dua. Kedua, Gemini muncul dengan bermakna pada pertengahan 2024 dan mengalami pertumbuhan yang berarti, tetapi masih jauh tertinggal dari yang pertama.

ChatGPT memegang 68% dari total durasi penggunaan AI, Gemini 16%, dan semua aplikasi lainnya gabungan sekitar 16%. Konsentrasi ini membuat ChatGPT menjadi tempat paling mungkin munculnya bisnis iklan AI native berskala. Ini juga membantu menjelaskan mengapa OpenAI mencoba monetisasi lebih cepat dan lebih agresif dibanding para pesaing yang memiliki pangsa perhatian lebih kecil. Hal ini penting, karena Anda tidak bisa beriklan di platform yang skalanya tidak cukup.

Di mana pengguna menghabiskan waktu, di situlah posisi iklan yang tersedia bagi pengiklan. Dan dari inventaris 68% itu, terkonsentrasi pada satu produk saja: ChatGPT. Bagi pengiklan yang mengevaluasi penempatan iklan iklan asli AI, fakta bahwa perhatian sangat terkonsentrasi pada satu produk sulit untuk diabaikan.

2. Durasi per kapita naik, berarti lebih banyak ruang iklan

Setiap aplikasi AI di grafik ini bergerak ke atas. Sejak awal 2023, durasi penggunaan per kapita ChatGPT telah meningkat kira-kira tiga kali. Claude, Gemini, dan Grok semuanya meroket dalam setahun terakhir. Polanya jelas: orang menghabiskan lebih banyak waktu pada aplikasi AI, bukan sekadar mengunduh lalu berhenti.

Tapi dibandingkan tolok ukur aplikasi konsumen dan perusahaan yang sudah kita kenal, seberapa besar waktu itu?

Dibanding aplikasi konsumen: masih jauh lebih rendah. ChatGPT 16 menit per hari, jauh di bawah TikTok, YouTube, Instagram, dan lain-lain. Tetapi kesenjangan ini tidak sepenuhnya adil sebagai perbandingan, karena ChatGPT kekurangan dua elemen kunci yang mendorong aplikasi konsumen untuk mengonsumsi waktu dalam skala besar.

Pertama, ChatGPT tidak memiliki efek jaringan sosial. TikTok dan Instagram kuat sebagian karena teman, kreator, dan komunitas Anda ada di sana. Kontennya dipersonalisasi, dihasilkan oleh orang-orang yang Anda ikuti. Ini menciptakan daya tarik yang membuat orang terus kembali, terus menyegarkan. ChatGPT tidak memiliki semuanya itu—tidak ada feed informasi, tidak ada follower, tidak ada peta sosial.

Kedua, ChatGPT tidak memiliki siklus dopamin. Anda tidak membuka ChatGPT untuk menyimak video kucing atau mengecek pembaruan mantan Anda. Aplikasi sosial konsumen dirancang untuk interaksi hadiah variabel: Anda tidak pernah tahu apakah swipe berikutnya membosankan atau menarik, dan ketidakpastian itu membuat Anda terus menatap layar. Asisten AI justru sebaliknya. Anda datang dengan tugas yang spesifik, mendapatkan jawaban, lalu pergi.

Dibanding aplikasi perusahaan: lebih tinggi daripada kebanyakan. Perbandingan aplikasi perusahaan lebih bernilai referensi, tetapi ada satu catatan penting: ini berasal dari data seluler murni dari SensorTower, sehingga data produk yang dominan desktop seperti Slack, Gmail, Google Docs dinilai lebih rendah. Namun, sinyalnya tetap layak diperhatikan. Hanya dari sisi seluler, ChatGPT tampak sudah seperti alat produktivitas frekuensi tinggi. Ini penting, karena produk produktivitas sekalipun durasi penggunannya jauh di bawah aplikasi hiburan konsumsi, tetap bisa menghasilkan monetisasi yang baik.

Slack mengenakan biaya 7-12 dolar per pengguna per bulan. Jika asisten AI beroperasi pada skala konsumen dan sudah mampu menangkap durasi penggunaan harian pada level tersebut, maka ruang monetisasinya substansial.

Kenaikan durasi per kapita berarti dua hal dalam persamaan pendapatan: lebih banyak nilai persepsi untuk mendukung kesediaan membayar berlangganan, dan lebih banyak ruang untuk penayangan iklan. Keduanya mengarah ke arah yang benar.

3. Peluang pendapatan

3a. Mengapa iklan bisa mengungguli langganan

Sekarang kita lihat sisi harga: berapa nilai perhatian ini dalam praktik? Pada skala konsumen, dua model monetisasi yang paling penting adalah langganan dan iklan. Intinya bukan bahwa model langganan lemah, melainkan bahwa perusahaan internet konsumen terbesar dalam sejarah menghasilkan pendapatan jauh lebih besar lewat iklan dibanding lewat langganan.

Bisnis langganan konsumen terbesar:

Bisnis iklan konsumen terbesar:

Selisih skala adalah inti masalahnya. Pendapatan iklan tunggal Google kira-kira 5 kali Netflix, sedangkan pendapatan iklan Meta kira-kira 4 kali Netflix. Bahkan bisnis iklan Amazon, yang hampir tidak ada satu dekade lalu, kini juga sudah lebih besar daripada Netflix. Pertanyaan alami adalah: apakah langganan dengan ARPU yang lebih tinggi bisa mengimbangi basis pengguna berbayar yang lebih kecil? Untuk beberapa bisnis, memang demikian. Tetapi pada level skala, basis monetisasi iklan yang lebih besar sering kali akan menang.

Alphabet dan Amazon sangat menarik karena keduanya memiliki dua model sekaligus. Dalam dua kasus tersebut, bisnis iklan tidak hanya lebih besar dari bisnis langganan, tetapi juga tumbuh lebih cepat. Netflix, Disney, dan Spotify hampir sepenuhnya bergantung pada langganan, sementara Meta dan TikTok hampir sepenuhnya bergantung pada iklan. OpenAI saat ini hampir sepenuhnya bergantung pada pendapatan berlangganan, ditambah sebagian pendapatan dari peluncuran iklan berukuran kecil untuk sekitar 5% pengguna gratis di AS. Ini adalah kolam perhatian yang sangat besar, tetapi saat ini nyaris tidak menghasilkan pendapatan apa pun. OpenAI adalah pelopor di sini, tetapi masalah monetisasi pengguna gratis yang mirip juga berlaku untuk setiap aplikasi AI yang memiliki basis pengguna yang tidak membayar dalam jumlah besar.

3b. Bagaimana perhatian AI diberi harga

Pendapatan iklan = total durasi × kepadatan iklan × harga iklan

Total durasi: dari Bagian 1 dan 2, kita sudah memahami total durasi. ChatGPT memiliki sekitar 900 juta pengguna aktif mingguan, rasio DAU:MAU sebesar 45%, dan sekitar 16 menit per hari di perangkat mobile.

Kepadatan iklan (beban iklan) adalah keputusan produk. Berapa banyak iklan yang ditampilkan dalam setiap sesi? Google menampilkan 3-4 iklan per halaman hasil pencarian, sedangkan Meta menyisipkan satu iklan setiap 3-5 posting di feed. Saat ini, ChatGPT menampilkan maksimal satu iklan per percakapan, dan hanya kepada sekitar 5% pengguna mobile. Kehematan ini bijaksana untuk menjaga kepercayaan, tetapi berarti variabel kepadatan iklan saat ini sangat rendah.

Harga iklan per unit (CPM) adalah harga yang bersedia dibayar pengiklan per 1000 tayangan. Di sinilah menjadi menarik, karena tidak semua perhatian memiliki harga yang sama. Pada akhirnya, CPM adalah fungsi dari satu masalah: apakah pengguna ini akan membeli sesuatu? Ini terurai menjadi tiga elemen: intensi (apakah pengguna sedang mengambil keputusan secara aktif?), atribusi (apakah pengiklan bisa melacak iklan tersebut ke perilaku pembelian?), dan kualitas audiens (apakah pengguna ini punya daya beli?).

Berbagai bisnis iklan bergantung pada keunggulan yang berbeda. Pencarian Google memiliki sinyal intensi yang kuat, karena ketika seseorang mengetik “best mortgage rates 2026”, mereka sedang mengekspresikan niat komersial secara real-time. CPM berada di kisaran 15-200+ dolar, bergantung pada kategori, dan pendapatan per pengguna per tahun global sekitar 84 dolar. Sinyal intensi Meta lebih lemah, tetapi memiliki durasi penggunaan yang sangat besar. Pengguna menggulir 30-90 menit per hari, dan Meta menebusnya dengan penargetan yang sangat presisi, memprediksi intensi melalui perilaku dan peta sosial, dengan pendapatan per pengguna per tahun sekitar 57 dolar. YouTube berada di antara keduanya: CPM menengah, sesi yang panjang, dan kreativitas video.

Ringkasnya: Google menjual niat, Meta menjual perhatian, YouTube menjual durasi menonton.

3c. Penentuan posisi asisten AI—contoh ChatGPT

Ambil ChatGPT sebagai studi kasus, karena ia memiliki basis pengguna gratis terbesar dan data iklan paling banyak. Tarif iklan ChatGPT kemungkinan besar lebih mendekati Google, bukan Meta; dan di kategori yang konteks percakapannya memperkuat intensi bisnis, ia mungkin punya keunggulan.

Saat seseorang membuka ChatGPT untuk meminta rekomendasi laptop, membandingkan opsi asuransi, atau merencanakan perjalanan keluarga, interaksi seperti ini mirip pencarian, tetapi dengan konteks yang lebih kaya. Pengguna sering memberi anggaran, preferensi, batasan, dan niat dalam satu prompt. Ini membuat sinyal bisnis lebih mudah dibaca oleh pengiklan, meskipun tidak otomatis membuat setiap kueri AI lebih bernilai daripada kueri pencarian.

Saya perkirakan CPM aktual ChatGPT minimal setara dengan Google Search, dan mungkin lebih tinggi pada beberapa kategori. Data awal mendukung penilaian itu. Harga penempatan iklan berbayar OpenAI sekitar 60 dolar CPM, jauh lebih tinggi daripada iklan display, dan berada di rentang harga iklan pencarian intensi tinggi.

Saat ini, ChatGPT memiliki sekitar 800-900 juta pengguna gratis (sekitar 95% dari MAU). Jika ChatGPT dapat menghasilkan pendapatan iklan 30 dolar per pengguna gratis per tahun, berdasarkan skala saat ini itu berarti pendapatan iklan 25 miliar dolar. Sebagai perbandingan, Meta menghasilkan 57 dolar per pengguna dan Google menghasilkan 84 dolar; jadi 30 dolar untuk produk berniat tinggi dan yang perlu login tidaklah agresif.

Data awal menunjukkan tidak ada dampak pada metrik kepercayaan, tetapi pengujian masih berada pada tahap awal. Tantangan eksekusinya sesungguhnya adalah memperbesar skala iklan 20 kali tanpa merusak pengalaman yang membangun kebiasaan pengguna. Alasan utama peluang ini belum terbukti adalah tidak semua durasi penggunaan AI memiliki nilai bisnis. Sebagian besar penggunaan ChatGPT termasuk kueri informasi, generasi kreatif, atau berorientasi produktivitas, bukan berorientasi transaksi. Selain itu, berbeda dengan feed atau halaman hasil pencarian, antarmuka percakapan memiliki ruang yang lebih sedikit untuk menyisipkan iklan secara jelas tanpa merusak kepercayaan. Jadi ruang ke atas memang nyata, tetapi kendala eksekusinya juga nyata: OpenAI harus memonetisasi tanpa mengorbankan pengalaman produk yang membuat orang terus membangun kebiasaan.

Ada juga kemungkinan yang lebih optimistis. AI bukan hanya menciptakan inventaris iklan; AI juga bisa menciptakan bentuk iklan yang benar-benar baru. Iklan berbasis percakapan—yakni rekomendasi produk yang ditenun ke dalam percakapan, bukan menempel di sidebar—sebenarnya bisa meningkatkan pengalaman pengguna, bukan menurunkannya. Bayangkan: Anda meminta ChatGPT merencanakan liburan akhir pekan, lalu ia merekomendasikan penawaran hotel yang relevan dalam percakapan berdasarkan preferensi dan memori unik Anda. Itu bukan gangguan, melainkan fitur. Jika AI dapat menghadirkan personalisasi super, perilaku agen (agentic behavior), dan momen interaksi merek yang benar-benar percakapan, peluang iklan tidak hanya bisa sangat besar skalanya, tetapi juga akan sangat berbeda dari pengalaman iklan apa pun yang ada saat ini.

3d. Mengapa Google bisa menunggu

Strategi Google jelas berbeda dari OpenAI. Google berkali-kali menyatakan tidak ada rencana menayangkan iklan dalam Gemini. Pada bulan Januari di Davos, CEO DeepMind Demis Hassabis mengatakan ia “terkejut” bahwa OpenAI terburu-buru mendorong iklan di ChatGPT. VP iklan Google Dan Taylor menulis pada Desember 2025: “Di aplikasi Gemini tidak ada iklan, dan saat ini tidak ada rencana untuk mengubah keadaan ini.”

Ini adalah kemewahan strategis yang khas dimiliki Google. Google sudah memiliki “mesin” percetakan iklan dengan pendapatan tahunan 295 miliar dolar. Ia bisa menggunakan Gemini sebagai produk rugi untuk menarik arus, memperluas basis pengguna dan memperdalam engagement dengan pengalaman tanpa iklan, sambil memonetisasi AI melalui infrastruktur pencarian yang sudah ada (AI Overview dan AI mode yang sudah menayangkan iklan). OpenAI tidak punya kemewahan seperti itu. Tidak ada “cash cow” independen yang bisa diandalkan; OpenAI harus memonetisasi langsung dari antarmuka chat.

Saat ini, Gemini hanya dimonetisasi melalui langganan. Dibanding dengan model iklan + langganan yang sedang dibangun OpenAI, ini adalah peluang pendapatan yang jauh lebih kecil per pengguna. Tetapi Google sedang memainkan papan catur yang berbeda: melindungi asisten untuk mempertahankan pengguna, sambil memonetisasi secara agresif di halaman hasil pencarian. Apakah strategi ini tetap berlaku ketika biaya inferensi pengguna gratis meningkat dan skala pengguna Gemini melampaui 750 juta MAU, masih merupakan pertanyaan terbuka. Pada suatu titik, ekonomi mengoperasikan asisten AI gratis dalam skala besar mungkin akan memaksa bahkan Google untuk turun tangan.

Kesimpulan keseluruhan

Seri ini mengajukan pertanyaan sederhana: apakah AI konsumen hanya punya volume penggunaan besar, atau sedang menjadi bisnis sungguhan? Artikel pertama menunjukkan jangkauan, artikel kedua menunjukkan kebiasaan pengguna, dan artikel ketiga menunjukkan bahwa peluang monetisasi mungkin lebih besar daripada yang dipikirkan banyak orang.

Satu yang diremehkan adalah: asisten AI teratas, khususnya ChatGPT, sudah memiliki karakteristik terbaik untuk monetisasi dari perusahaan internet konsumen terbesar—perhatian yang terukur secara skala dan berulang. Sekitar 95% pengguna MAU-nya masih pengguna gratis, yang berarti sebagian besar perhatian saat ini nyaris tidak dimonetisasi.

Ini tidak menjamin bisnis iklan akan mencapai skala Google atau Meta. Antarmuka percakapan lebih sulit untuk dimonetisasi bersih, dan kepercayaan adalah aset paling berharga bagi produk. Tetapi jika OpenAI bisa membuktikan iklan dapat hadir di asisten niat tinggi tanpa merusak pengalaman pengguna, peluang iklan jangka panjang pada akhirnya bisa melebihi bisnis langganan. Dan jika itu benar-benar terjadi, masalah strategis nyata yang dihadapi Google tidak lagi apakah Gemini harus tetap tanpa iklan, melainkan berapa lama ia masih bisa menanggungnya.

Terima kasih kepada Sarah Friar dan Fidji Simo yang telah meninjau artikel ini dan draf dari seri ini.