Huawu Corporation membatalkan proyek pengumpulan dana sebesar 320 juta yuan untuk peralatan penerbangan dan berencana untuk mengalokasikan sisa dana secara permanen sebagai modal kerja

24 Maret, Huawuyi Co., Ltd. (300095) merilis pengumuman yang menyatakan bahwa perusahaan memutuskan untuk menghentikan proyek “Pangkalan Riset, Pengembangan, dan Manufaktur Peralatan Dirgantara serta Komponen Dirgantara” dalam proyek penempatan saham kepada pihak tertentu tahun 2021, dan berencana untuk menggunakan sisa dana hasil penggalangan dana dari proyek tersebut untuk tambahan modal kerja secara permanen. Hal ini telah dibahas dan disetujui melalui rapat dewan direksi perusahaan, namun masih perlu diajukan untuk persetujuan dalam rapat umum pemegang saham.

Berdasarkan pengumuman tersebut, proyek penempatan dana tersebut semula direncanakan untuk menggunakan dana hasil penggalangan sebesar 320 juta yuan. Per 31 Januari 2026, realisasi penggunaan dana mencapai 31,505.4 juta yuan, atau proporsinya kurang dari 10% dari rencana. Perusahaan menyatakan bahwa penghentian proyek terutama karena terjadi perubahan besar pada kondisi industri komponen dirgantara, yang menyebabkan pendapatan yang diharapkan dari proyek sulit untuk diwujudkan.

Latar belakang penghentian proyek: Perubahan lingkungan industri yang drastis menyebabkan kinerja anak perusahaan terus memburuk

Huawuyi Co., Ltd. menyebutkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, lingkungan kompetisi di bidang manufaktur peralatan proses dirgantara serta komponen yang digeluti oleh anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, Sichuan Ande Technology, telah mengalami perubahan besar. Seiring dengan dorongan reformasi pengadaan peralatan militer, bisnis sektor dirgantara beralih sepenuhnya dari model penetapan harga oleh otoritas militer (jun shen jia) ke model tender penetapan harga (bi jia tou piao), sehingga pemenang dengan harga rendah menjadi tren utama; perusahaan-perusahaan sejenis terjerumus ke dalam persaingan yang tidak sehat untuk memperebutkan pesanan, harga produk terus turun. Harga peralatan teknis konvensional telah ditekan hingga mendekati harga pokok, dan ekosistem industri terus memburuk.

Data keuangan menunjukkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, kinerja Ande Technology mengalami tren penurunan yang berkelanjutan:

Menurut informasi, setelah proyek penempatan dana ini masuk ke periode stabilisasi kinerja, margin laba kotor yang ditargetkan adalah 44.20%. Namun, pada tiga kuartal pertama tahun 2025, margin laba kotor Ande Technology telah turun menjadi 3.19%, jauh di bawah tingkat yang diharapkan. Perusahaan menyatakan bahwa memburuknya kemampuan profit industri secara keseluruhan mencerminkan bahwa sektor pendukung manufaktur dirgantara telah memasuki periode penyesuaian mendalam. Jika terus melakukan investasi besar dana hasil penggalangan sesuai rencana awal untuk pembangunan aset tetap, akan menghadapi risiko kapasitas produksi tambahan yang tidak dapat diserap secara efektif.

Penggunaan dana proyek dan pengaturan dana sisa

Proyek ini dimulai pada 2021 dan telah dua kali ditunda. Perusahaan awalnya menargetkan selesai pada 31 Desember 2024, kemudian diperpanjang hingga 30 Juni 2026. Per 31 Januari 2026, rincian penggunaan dana proyek adalah sebagai berikut:

Perlu diperhatikan bahwa saldo rekening khusus di atas tidak mencakup 120 juta yuan yang telah digunakan untuk tambahan modal kerja sementara, serta 100 juta yuan dana hasil penggalangan yang digunakan untuk pengelolaan kas. Perusahaan menyatakan bahwa jumlah yang direncanakan untuk tambahan modal kerja permanen dalam kesempatan ini akan mencakup: sisa dana hasil penggalangan, imbal hasil dari pengelolaan kas (keuntungan manajemen dana), bunga simpanan bank yang telah diterima secara kumulatif, serta jumlah bersih setelah dikurangi biaya bank. Jumlah aktual akan mengacu pada saldo yang tercatat dalam rekening khusus dana hasil penggalangan pada hari pengalihan dan penutupan rekening.

Makna positif dari penghentian proyek

Huawuyi Co., Ltd. menyatakan bahwa menghentikan proyek tersebut dan menggunakan sisa dana hasil penggalangan secara permanen untuk tambahan modal kerja memiliki berbagai manfaat positif:

Pertama, dapat secara efektif menghidupkan kembali dana yang menganggur untuk melunasi sebagian pinjaman berbunga. Dengan memperkirakan bahwa jumlah tambahan modal kerja permanen sekitar 300 juta yuan, dengan menggunakan suku bunga acuan pinjaman periode 1 tahun saat ini sebesar 3.0%, maka setiap tahun dapat menghemat biaya keuangan sekitar 9 juta yuan, yang secara langsung akan menambah laba perusahaan.

Kedua, sebagai rem industri adalah bisnis inti perusahaan, posisi pasar yang stabil, penggunaan dana hasil penggalangan ke dalam kebutuhan operasional harian dapat semakin mendukung investasi bisnis utama dalam pengembangan riset teknologi, ekspansi pasar, peningkatan kapasitas produksi, dan lain-lain, serta memperkuat dan meningkatkan daya saing inti.

Selain itu, menghentikan proyek ini dapat secara efektif menghindari risiko investasi yang dibawa oleh penurunan berkelanjutan di industri, serta menghindari situasi pasif berupa aset tetap yang menganggur dan manfaat yang tidak sesuai harapan. Penambahan modal kerja juga dapat meningkatkan ketahanan finansial perusahaan dan kemampuan menghadapi risiko.

Pendapat rapat dewan direksi dan lembaga penjamin emisi

Dewan direksi perusahaan berpendapat bahwa penghentian proyek penempatan dana dan penggunaan sisa dana hasil penggalangan secara permanen untuk tambahan modal kerja merupakan keputusan kehati-hatian yang dibuat perusahaan dengan mempertimbangkan perubahan lingkungan industri, rencana pengembangan operasional perusahaan, dan kondisi aktual proyek. Keputusan ini sejalan dengan arah strategis perusahaan “memfokuskan pada bisnis inti”, bermanfaat untuk meningkatkan efisiensi penggunaan dana hasil penggalangan, dan tidak ada situasi yang dapat merugikan kepentingan pemegang saham.

Lembaga penjamin emisi, Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd. (bidang underwriting dan penjaminan emisi), menyatakan tidak ada keberatan atas hal tersebut, dan menilai bahwa tindakan ini sesuai dengan persyaratan hukum dan peraturan terkait, telah menjalankan prosedur persetujuan yang diperlukan, serta sejalan dengan kepentingan seluruh pemegang saham.

Berdasarkan pengumuman, setelah hal ini disetujui oleh rapat pemegang saham, perusahaan akan menangani prosedur penutupan rekening khusus dana hasil penggalangan yang terkait. Setelah rekening khusus dinonaktifkan, perjanjian pengawasan dana hasil penggalangan yang ditandatangani oleh perusahaan dengan penjamin emisi dan bank pembukuan akan berakhir.

Klik untuk melihat teks pengumuman asli>>

Pernyataan: Ada risiko di pasar, investasi perlu kehati-hatian. Artikel ini adalah publikasi otomatis oleh model AI berdasarkan basis data pihak ketiga, dan tidak mewakili pandangan Sina Finance. Informasi apa pun yang muncul dalam artikel ini hanya sebagai referensi dan tidak merupakan saran investasi personal. Jika ada perbedaan, ikuti pengumuman aktual. Jika ada pertanyaan, silakan hubungi biz@staff.sina.com.cn.

Banyak informasi, interpretasi yang akurat—langsung di aplikasi Sina Finance

Penanggung jawab: Xiaolang Kuaibao