Peraturan Baru Saluran Asuransi Bank akan Membentuk Ulang Pola Kompetisi Industri

Otoritas pengawas kembali mengambil langkah untuk mengatur saluran perbankan asuransi jiwa. Menurut informasi dari industri, Direktorat Pengawasan Asuransi Jiwa Badan Pengawas Keuangan Nasional baru-baru ini mengeluarkan “Pemberitahuan tentang Penguatan Pengelolaan Biaya Saluran Agen Bank” (selanjutnya disebut “Pemberitahuan”) beserta pedoman tanya jawab yang terkait. Peraturan baru ini fokus pada masalah biaya yang sudah lama terjadi di saluran perbankan asuransi jiwa, serta memperkuat pengendalian biaya secara menyeluruh dan lengkap.

Dari perkembangan saluran perbankan asuransi jiwa perusahaan asuransi, pada tahun 2025, banyak perusahaan asuransi yang terdaftar di A-share mengalami pertumbuhan besar dalam premi dan nilai bisnis baru di saluran ini secara tahunan. Para ahli industri berpendapat bahwa penerapan peraturan baru ini akan mendorong pergeseran dari kompetisi kasar yang berfokus pada biaya dan pangsa pasar, menuju pengembangan berkualitas tinggi yang menekankan produk dan layanan. Dalam jangka pendek, hal ini mungkin sedikit membatasi pertumbuhan bisnis beberapa perusahaan asuransi, tetapi dalam jangka panjang akan memperkuat fondasi untuk pertumbuhan yang stabil dan berkelanjutan di industri.

Menutup celah biaya

Ketentuan dalam peraturan baru ini lebih rinci dan ketat dibandingkan regulasi sebelumnya, dengan fokus utama pada pengelolaan biaya secara lengkap dan tertutup.

“Peraturan baru ini memasukkan seluruh biaya yang terkait, seperti komisi yang dibayarkan perusahaan asuransi ke bank, insentif gaji petugas asuransi jiwa di saluran bank, biaya pelatihan dan layanan pelanggan, serta biaya tetap yang dibagi, ke dalam pengawasan dan pencatatan. Ini menutup semua celah pembayaran biaya secara tidak langsung. Yang lebih penting, tanggung jawab secara spesifik ditempatkan pada kepala aktuaris utama, kepala keuangan, dan pimpinan cabang, siapa pun yang melanggar akan dipertanggungjawabkan,” kata Long Ge, salah satu pendiri dan manajer umum Zontobang, kepada wartawan “Securities Daily”.

Pemberitahuan ini mewajibkan perusahaan asuransi mengikuti kebijakan biaya sesuai laporan aktuaris produk yang telah didaftarkan; memperkuat keaslian, kepatuhan, dan pengelolaan biaya secara rinci, serta memasukkan pengelolaan “pelaporan dan pelaksanaan secara bersamaan” ke dalam mekanisme penilaian dan akuntabilitas internal. Selain itu, biro pengawas keuangan terus melakukan inspeksi lapangan terkait “pelaporan dan pelaksanaan secara bersamaan”, dan mengembangkan mekanisme pengumuman kasus pelanggaran dan contoh kasus industri terkait pelanggaran tersebut.

Prof. Wang Guojun dari Fakultas Asuransi Universitas Ekonomi dan Perdagangan Luar Negeri menyatakan kepada wartawan “Securities Daily” bahwa penerapan regulasi baru ini akan berdampak signifikan terhadap bisnis perbankan asuransi jiwa. Saat memilih mitra kerja sama, bank tidak lagi hanya melihat siapa yang menawarkan biaya komisi tertinggi, tetapi lebih memperhatikan kualitas produk, layanan, dan daya tarik merek perusahaan asuransi. Kerja sama beralih dari “perebutan harga” ke “perebutan kekuatan”. Selain itu, diperkirakan peraturan baru ini akan memperkuat efek “Matius”, di mana perusahaan asuransi besar yang memiliki keunggulan merek, produk, dan layanan akan lebih mudah mendapatkan perhatian bank dan merebut pangsa pasar lebih besar.

Pertumbuhan ganda dalam skala dan nilai

Faktanya, perusahaan asuransi besar yang terdaftar di A-share pada tahun 2025 telah mencapai pertumbuhan ganda dalam skala dan nilai, membantah anggapan lama bahwa nilai bisnis di saluran ini rendah. Dengan penerapan regulasi baru ini, seluruh industri diharapkan dapat mengembangkan bisnis perbankan asuransi secara lebih sehat.

Dari segi skala premi, tahun lalu, banyak perusahaan asuransi terkemuka di saluran ini mencatat pertumbuhan dua digit, menunjukkan kinerja yang mengesankan. Di antaranya, premi saluran asuransi jiwa Taibao mencapai 61,618 miliar yuan, meningkat 46,4% dari tahun sebelumnya; China Life Insurance menunjukkan peningkatan lengkap di semua indikator utama, dengan total premi melampaui satu triliun yuan, mencapai 1108,74 miliar yuan, naik 45,5%; Xinhua Insurance mencatat total premi sebesar 721,02 miliar yuan, naik 39,5%; dan premi saluran asuransi jiwa PICC mencapai 682,78 miliar yuan, meningkat 33,5%.

Yang lebih menarik adalah kemampuan penciptaan nilai di saluran ini mengalami lonjakan kualitas, dengan pertumbuhan nilai bisnis baru jauh melebihi pertumbuhan premi, menjadikannya mesin utama pertumbuhan nilai keseluruhan perusahaan asuransi. Misalnya, pada tahun 2025, nilai bisnis baru dari saluran asuransi jiwa PICC mencapai 4,672 miliar yuan, meningkat 102,3% secara tahunan dalam pengukuran yang sebanding; Xinhua Insurance mencatat nilai bisnis baru sebesar 5,273 miliar yuan, melonjak 110,2% secara tahunan, mencatat rekor tertinggi dalam sejarah perusahaan.

Untuk saluran ini, perusahaan asuransi terkemuka terus meningkatkan investasi sumber daya dan pengembangan. Baru-baru ini, Lan Yonghong, Asisten Presiden China Life, menyatakan bahwa asuransi individu adalah saluran inti dan fondasi utama perusahaan, sementara saluran perbankan asuransi jiwa adalah saluran pengembangan strategis. China Life akan memanfaatkan keunggulan dalam merek, jaringan cabang, dan tim, serta memanfaatkan peluang saat ini untuk mengembangkan bisnis ini secara lebih baik.

“Kami akan mengangkat saluran perbankan asuransi jiwa ke tingkat strategis, memanfaatkan peluang dari kebijakan ‘pelaporan dan pelaksanaan secara bersamaan’, mengoptimalkan penataan saluran, memperkuat pengelolaan cabang di tingkat dasar, dan terus memperdalam transformasi produk serta pembangunan tim,” kata Yang Yucheng, Ketua Xinhua Insurance.

Mengenai tren pasar perbankan asuransi jiwa tahun 2026, Wang Lianwen, Wakil Presiden Xinhua Insurance, memperkirakan akan menunjukkan tiga ciri utama: pertama, skala pasar akan terus tumbuh secara stabil; kedua, permintaan dari berbagai pihak akan meningkat secara signifikan, dan kebijakan “pelaporan dan pelaksanaan secara bersamaan” akan didorong lebih dalam, sehingga bisnis ini harus berkembang secara patuh dan menciptakan nilai dalam prosesnya; ketiga, pola pasar akan semakin terfragmentasi, efek “Matius” akan semakin nyata, dan perusahaan asuransi yang memiliki tingkat profesionalisme tinggi serta kemampuan pengelolaan aset dan liabilitas yang kuat akan semakin mampu merebut peluang pasar dan memimpin industri menuju pertumbuhan berkualitas tinggi.

Long Ge berpendapat bahwa dengan diterapkannya regulasi baru ini, dalam jangka pendek, praktik perusahaan asuransi yang mengandalkan biaya tinggi untuk memperbesar skala akan dihentikan, dan pertumbuhan premi di saluran ini mungkin melambat. Namun, struktur biaya akan menjadi lebih transparan, dan ruang untuk “biaya kecil” dan “biaya tersembunyi” akan hilang. Dalam jangka panjang, kompetisi akan beralih dari “perebutan biaya” ke “perebutan produk, investasi, dan layanan”, sehingga kontribusi nilai dari saluran ini akan terus meningkat, mewujudkan kolaborasi yang harmonis antara kepatuhan, skala, dan nilai.