Peralatan fotovoltaik, secara kolektif naik ke atas

Tanya AI · Mengapa Terobosan Teknologi Baterai Perovskit adalah Pendorong Utama bagi Fotovoltaik Luar Angkasa?

Oleh: Tairuo

Pada 20 Maret, saham-saham terkait fotovoltaik menunjukkan kinerja yang kuat; Shangneng Electrical, Shouhang New Energy, JinkoSolar, Hayo? / He? (禾迈股份), DeYe? (德业股份), dan lainnya semuanya terus mengalami kenaikan.

Dari sisi kabar, menurut laporan, perusahaan membalas bahwa rencana Tesla (TSLA.US) untuk membeli peralatan fotovoltaik dari Tiongkok memang benar.

Dalam waktu dekat, diskusi tentang fotovoltaik semakin memanas, terutama fotovoltaik luar angkasa. Sebagai pasar bernilai skala triliunan yuan, banyak perusahaan sedang mempercepat penataan strategis. Misalnya, JinkoSolar, Trina Solar, GCL? (钧达股份), Dongsun? (东方日升), Qians? (乾照光电), dan lainnya.

Sebagai contoh, JinkoSolar sebagai pemimpin modul fotovoltaik mengajukan target jangka panjang “Solar All Universe”, dengan jelas menyatakan akan melakukan penataan untuk satelit orbit rendah, pembangkit listrik tenaga surya berbasis orbit, serta pusat data luar angkasa skala GW setelah tahun 2035. Perusahaan memandang prospek aplikasi baterai perovskit di luar angkasa secara positif. Efisiensi baterai perovskit/silikon tandem di laboratorium telah mencapai 33,5%. Pengujian simulasi lingkungan luar angkasa menunjukkan laju penurunan awal dikendalikan dalam batas 8%.

Selain itu, JinkoSolar bekerja sama dengan Jintai Holding dalam proyek AI + perovskit, berencana membangun lini demonstrasi tumpukan surya skala pertama dalam industri pada skala ribuan meter persegi, dengan target mencapai produksi massal komersial baterai perovskit tandem pada periode 2026-2028.

Trina Solar juga sudah lebih dulu melakukan penataan di bidang fotovoltaik luar angkasa. Perusahaan menyeimbangkan tiga arah utama: baterai P-type HJT, baterai perovskit tandem, dan baterai multi-junction III-V berbasis gallium arsenide. Pada awal 2026, Trina Solar mengembangkan baterai tandem 210 half-cell berbasis baterai P-type HJT, dengan efisiensi mencapai 31,5%, menjadi baterai tandem P-type HJT/perovskit berarea besar pertama di seluruh industri.

Perlu dicatat bahwa Trina Solar juga membangun tembok paten untuk perovskit; jumlah pengajuannya melebihi perusahaan Jepang dan Inggris, menempati peringkat pertama di dunia.

Selain itu, Dongsun? (东方日升) sebagai produsen wafer baterai memiliki kemampuan pengiriman massal untuk baterai P-type HJT yang ultra-tipis sekitar 50μm. Seri produk ini sudah dikirim dalam jumlah kecil ke wilayah luar negeri, total pengiriman mencapai puluhan ribu keping. Pelanggannya tersebar di wilayah Eropa dan Amerika. Sedangkan perovskit tandem masih berada pada tahap riset laboratorium dan uji skala kecil.

Meskipun banyak perusahaan memiliki keterlibatan dalam bisnis fotovoltaik luar angkasa atau rencana jangka panjang, lebih banyak yang masih bertahan pada tahap “PPT”. Belum ada pendapatan substantif yang terealisasi, atau proporsi pendapatan sangat kecil. Pada akhirnya, perusahaan mana yang bisa membagi keuntungan gelombang pasar dan akhirnya menang?

Dalam mata rantai industri, diperkirakan perusahaan fotovoltaik perangkat “penjual sekop” (menyediakan peralatan ekspansi kapasitas) akan menjadi pihak pertama yang meraih manfaat dari ekspansi kapasitas industri, sementara perusahaan yang memiliki cadangan teknologi dan penghalang pelanggan pada teknologi susunan sel surya (solar wing) juga akan merebut puncak industri.

Secara lebih spesifik, di sisi perangkat, ambang teknologi tinggi dan siklus sertifikasi pelanggan panjang, sehingga parit pengaman perusahaan teratas terlihat jelas.

Di antaranya, Mow? / May? (迈为股份) sebagai perusahaan perintis perangkat baterai HJT secara lini penuh, mencakup dua jalur besar HJT dan perovskit. Pangsa pasar perangkat HJT melebihi 45%. Melalui pengembangan independen, perusahaan menaklukkan proses inti seperti perangkat PECVD, PVD, dan pencetakan sablon (screen printing), sehingga meraih terobosan menyeluruh dari mesin tunggal inti hingga penyediaan lini lengkap. Pelanggan mencakup pabrik wafer baterai terkemuka utama di dalam negeri. Perusahaan berkomitmen untuk membangun produsen platform tipe semikonduktor serba guna yang terkemuka secara global.

Berbeda dengan May? (迈为股份) yang fokus pada HJT dan perovskit, Jiejiaweichuang (捷佳伟创) memiliki cakupan lebih luas: menyediakan perangkat produksi wafer baterai dengan berbagai rute teknologi seperti PERC, TOPCon, dan HJT. Namun, pendapatan terutama berasal dari perangkat TOPCon, dengan pangsa pasar domestik sekitar 35%.

Di bidang susunan sel (battery array), Qian? / Qianzh? (乾照光电) dan Shanghai Port? (上海港湾) tidak hanya memiliki cadangan teknologi yang relevan, tetapi juga meraih terobosan dalam validasi pelanggan dan pasar ujung (end market).

Di antaranya, Qian? / Qianzhao Optoelectronics? (乾照光电) menjadikan bisnis berbasis LED epitaxial wafer dan chip sebagai fondasi. Mereka menjadikan baterai surya gallium arsenide sebagai “kurva pertumbuhan kedua”. Melalui akumulasi proses epitaxial gallium arsenide selama lebih dari sepuluh tahun, mereka membentuk penghalang teknologi yang relatif tinggi. Pangsa pasar di dalam negeri melebihi 60%. Perusahaan sangat terikat secara mendalam dengan berbagai proyek kedirgantaraan tingkat nasional, termasuk rasi satelit Qianfan? (千帆星座), satelit satelit Star? (星网), dan lainnya.

Sementara itu, Shanghai Port? (上海港湾) sebagai pemimpin infrastruktur mengembangkan bisnis luar angkasa komersial lintas bidang melalui anak perusahaan Fuxiqingkong. Perusahaan membentuk tim talenta dari lembaga penelitian kedirgantaraan, CAS (Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok), dan universitas-universitas unggulan. Dengan perovskit sebagai titik terobosan inti, perusahaan juga memperluas cadangan teknologi yang beragam seperti gallium arsenide dan HJT.

Yang lebih penting, Shanghai Port? (上海港湾) memiliki kualifikasi kerja sama dengan 12 pelanggan satelit teratas, seperti Long? Satellite? (长光卫星), Shikong Daoyu (时空道宇), Xinghe Power (星河动力), serta Blue Arrow Hongqing? (蓝箭鸿擎). Saat ini, secara kumulatif ada 5 satelit yang memasang modul baterai perovskit mereka untuk verifikasi di orbit. Perusahaan telah berhasil memastikan peluncuran 19 satelit yang sukses. Sebanyak 52 set sistem catu daya, panel layar surya, serta struktur/komponen terkait telah berjalan stabil di orbit.

Dari perbandingan keuangan, karena bisnis utama Shanghai Port? adalah industri infrastruktur, dan keterlibatan dalam fotovoltaik luar angkasa terutama dilakukan melalui anak perusahaan Fuxiqingkong, sehingga perbandingan terutama dilakukan terhadap tiga perusahaan lainnya.

Dalam beberapa tahun terakhir, pada periode penurunan di industri fotovoltaik, profit tiga perusahaan tersebut menunjukkan perbedaan (divergence). Jiejiaweichuang (捷佳伟创) mempertahankan kinerja pertumbuhan berkecepatan sedang-tinggi yang terbaik, sekaligus dengan skala terbesar—hal ini tidak lepas dari pangsa pasar perangkat TOPCon yang memimpin serta penataan berbagai rute teknologi. Sementara itu, sejak 2023, laba bersih May? (迈为股份) mengalami pertumbuhan negatif, dan dampak dari industri terlihat jelas.

Sebaliknya, Qianzhao Optoelectronics? (乾照光电) mengalami kerugian pada 2022, lalu secara bertahap pulih menuju pertumbuhan. Hal ini terutama terkait dengan pemulihan permintaan pada industri LED utamanya. Selain itu, pertumbuhan cepat kedirgantaraan komersial juga merupakan faktor penting. Seiring dengan bisnis yang cepat meluas volumenya, diperkirakan proporsi pendapatan akan meningkat secara signifikan.

Secara keseluruhan, sebagai jalur bernilai skala triliunan untuk fotovoltaik luar angkasa, seiring semakin jelasnya rute teknologi P-type HJT dan perovskit tandem di masa depan, diperkirakan kinerja sisi perangkat milik May? (迈为股份) akan memiliki daya ledak yang lebih besar. Jiejiaweichuang (捷佳伟创) akan mempertahankan status pertumbuhan yang relatif stabil meskipun dipengaruhi oleh ukuran basis (volume).

Dalam tahap wafer baterai (cell wafer), kepastian terbesar dalam pelonjakan industri saat ini tetap ada pada Qianzhao Optoelectronics? (乾照光电). Namun, Shanghai Port? (上海港湾), berbekal kekuatan R&D yang lebih kuat dan keterikatan dengan pelanggan, juga akan menjadi pihak pertama yang memperoleh manfaat dari gelombang industri kali ini.

KETENTUAN PENAFIAN

Artikel ini membahas konten terkait perusahaan-perusahaan tercatat. Konten ini merupakan analisis dan penilaian pribadi penulis berdasarkan informasi yang diungkapkan secara terbuka oleh perusahaan tercatat sesuai kewajiban hukum mereka (termasuk namun tidak terbatas pada pengumuman sementara, laporan berkala, dan platform interaksi resmi, dsb.); informasi atau opini dalam artikel ini tidak merupakan saran investasi atau saran komersial lainnya apa pun. Pengamatan nilai kapitalisasi tidak bertanggung jawab atas tindakan apa pun yang diambil sebagai akibat dari penerimaan artikel ini.

——SELESAI——