Kenaikan besar-besaran secara massal! Saham komponen elektronik menunjukkan pergerakan tidak biasa pagi ini, pasokan helium terganggu dan mempengaruhi produksi

1 April, sektor komponen elektronik bergerak menguat, dan saham-saham individu mengalami kenaikan besar secara massal. Hingga penutupan perdagangan pagi, sektor ini melonjak 3,04%, dengan persentase kenaikan berada di jajaran teratas pasar. Untuk saham-saham individu, Benquan Smart naik lebih dari 13%, Jingcai Technology naik lebih dari 11%, Zhongjing Electronics mencapai batas atas (涨停), Yihang New Materials naik lebih dari 8%, sedangkan Zecheng Electronics, Zhongying Technology, Yiding Electronics, dan Fara Electronics naik lebih dari 5%; sementara Xiehe Electronics, Zhongfu Circuits, Mingyang Circuits, Ultrasonic Electronics, dan beberapa saham lain naik lebih dari 4%.

Pasokan gas helium terganggu, berdampak pada semikonduktor

Di tengah konflik AS dan Iran, kekhawatiran muncul seiring ketatnya pengadaan dan tekanan biaya untuk bahan-bahan kunci di industri semikonduktor. Menurut laporan media, produsen chip Korea sedang memantau secara ketat perkembangan situasi, khawatir gangguan pasokan dapat memengaruhi pasokan bahan baku penting seperti gas helium, agen pengencer (diluent), etanol, dan isopropanol (IPA).

Gas helium memainkan peran yang sangat penting dalam industri semikonduktor, yaitu sumber daya inert langka yang dikenal sebagai “gas emas”. Sebagai produk sampingan dari produksi gas alam (LNG), ia sangat bergantung pada Qatar, yang menyumbang sekitar sepertiga dari total pasokan global.

Sebelumnya, pada 18 Maret, fasilitas industri Ras Laffan Industrial City—salah satu produsen LNG terbesar di dunia (liquefied natural gas)—diserang. Gas helium biasanya perlu diekstrak dari LNG, sehingga pasokannya turut terdampak. Berdasarkan statistik, kebutuhan gas helium oleh industri manufaktur semikonduktor global mencapai lebih dari 30% dari total permintaan gas helium, dan menjadi gas pembawa, gas pelindung, serta gas pembersih yang diperlukan untuk proses inti seperti litografi chip, etsa, implantasi ion, dan deposisi fase uap.

Sumber gambar: Zhuochuang Information

Insinyur dan pelaku industri menyatakan bahwa dalam beberapa hari terakhir, harga gas helium spot melonjak, dan dibandingkan harga pada akhir Februari, kenaikannya telah melampaui 50%.

Korea adalah negara yang paling terdampak oleh kekurangan gas helium kali ini. Dua penguasa besar pasar chip memori global, Samsung Electronics dan SK hynix, telah segera mengaktifkan mekanisme pemeriksaan stok. Departemen pengadaan mereka memeriksa kondisi pasokan bahan-bahan kunci dan fluktuasi harga setiap hari, untuk mencegah gangguan produksi.

Produsen semikonduktor seperti Samsung Electronics, SK hynix, dan Dongbu Hi-Tech memprioritaskan untuk memastikan stok yang memadai dengan harga pasar saat ini. Departemen pengadaan mereka memeriksa kondisi pasokan bahan-bahan kunci dan fluktuasi harga setiap hari, untuk mencegah gangguan produksi; stabilitas pasokan telah melampaui pertimbangan biaya.

Pasar menghadapi penetapan ulang harga

据报道，甚至 jika perundingan damai tercapai, rekonstruksi Ras Laffan Industrial City kemungkinan akan memerlukan waktu bertahun-tahun, sehingga kekurangan pasokan dan fluktuasi harga akan menjadi risiko jangka menengah hingga panjang.

Hingga saat ini, gas helium belum memiliki pengganti dalam proses manufaktur semikonduktor. Menurut MoneyDJ, meskipun TSMC dan UMC telah mencapai tingkat pemulihan gas helium 60% hingga 75%, sehingga secara signifikan menurunkan ketergantungan pada impor, sekitar 25% kehilangan gas helium setiap hari masih perlu dilengkapi melalui impor, dan sistem pemulihannya mengonsumsi listrik dalam jumlah besar. Selain itu, berdasarkan data Korea International Trade Association, pada tahun lalu 64,7% dari total impor gas helium Korea berasal dari Qatar.

Guangkai Securities menilai bahwa meningkatnya risiko geopolitik global, “risiko pemutusan pasokan” pada bagian yang sangat bergantung pada teknologi, kemungkinan akan diberi harga ulang oleh pasar. Logika investasi untuk material semikonduktor telah terbentuk dengan “penggerak roda ganda”. Dalam jangka pendek, kekhawatiran keamanan rantai pasokan mempercepat keinginan dan urgensi pabrikan hilir untuk mengadopsi solusi buatan dalam negeri, terutama untuk tahap “bagian leher botol” (bottleneck). Dalam jangka panjang, strategi di sisi modal telah berakselerasi sepenuhnya; katalis padat di industri akan datang bertubi-tubi, kepastian ekspansi advanced process domestik dan advanced memory tinggi, sehingga membuka ruang pertumbuhan bagi saham-saham “hilir” di hulu (bagian hulu/upstream machinery/material)

Untuk saham A-share, sektor saham komponen elektronik secara keseluruhan menunjukkan prospek yang baik. Dari 62 saham konstituen, 40 di antaranya naik tahun ini, dengan median kenaikan sebesar 8,62%. Di antaranya, kenaikan terbesar tahun ini adalah Jin’an Guoji, mencapai 87,4%; ConXiang Co., Ltd., Taijing Technology, NanYa New Materials, dan Zhongying Technology berada di posisi teratas dengan kenaikan masing-masing sekitar 60% sepanjang tahun. Selain itu, Guanghe Technology, XunSui Xing, Mingyang Circuits, Shangluo Electronics, dan lainnya juga semuanya naik lebih dari 30%.

（Sumber: Pusat Penelitian Oriental Fortune）