Baiwei menyimpan 1,5 miliar dolar AS untuk mengunci pasokan wafer, ETF perangkat semikonduktor (561980) dibuka tinggi dan naik lebih dari 3%

25 Maret, ekosistem AI dan seluruh rantai industri semikonduktor meledak. Reksa dana ETF Penjaminan Peralatan Semikonduktor 招商 (561980) dibuka lebih tinggi dan naik lebih dari 3%; hingga saat rilis, naik 3,38%; lima saham dengan bobot terbesar, บริษัท 中微公司 (688012.SH), 北方华创 (002371.SZ), 寒武纪 (688256.SH), 拓荆科技 (688072.SH), 长川科技 (300604.SZ), semuanya menguat, sedangkan saham komponen seperti 江丰电子 (300666.SZ), 珂玛科技 (301611.SZ), 天岳先进 (688234.SH), 金海通 (603061.SH) dan lainnya ikut melonjak lebih dari 6%.

Dari sisi kabar, saham chip penyimpanan kelas miliaran yuan buatan domestik 佰维存储 (688525.SH) menandatangani kontrak pembelian wafer memori senilai 1,5 miliar dolar AS, guna menghadapi stabilitas pasokan wafer memori jangka menengah hingga jangka panjang, serta mengurangi dampak fluktuasi harga wafer memori terhadap biaya.

Pada kuartal 1 2026, harga chip penyimpanan melonjak; kelangkaan bisa berlanjut hingga 2027. Mengutip data dari lembaga riset pasar Counterpoint Research yang dilaporkan oleh media Korea, harga chip penyimpanan pada kuartal pertama 2026 mengalami lonjakan yang mengejutkan. Di antaranya, harga DDR5 RDIMM 64GB untuk server naik 150% secara kuartalan; LPDDR5X 12GB untuk perangkat mobile naik 130%; keseluruhan NAND flash naik sekitar 130%-150%.

华福证券 menyatakan, lonjakan harga kali ini didorong terutama oleh perkembangan pesat industri AI. Investasi skala besar perusahaan teknologi terhadap infrastruktur dasar AI secara langsung memicu lonjakan kebutuhan penyimpanan. Meski produsen DRAM utama seperti Samsung Electronics, SK海力士, Micron, 长鑫存储, 南亚科, dan lainnya diperkirakan menambah produksi sekitar 26% pada 2026, serta produksi NAND naik sekitar 24%, ekspansi substansial di sisi pasokan masih memerlukan waktu; masalah kelangkaan diperkirakan baru berpotensi membaik pada paruh kedua 2027.

Dalam jangka panjang, kebangkitan chip penyimpanan domestik menjadi variabel penting. Diperkirakan pada 2028, pangsa pasar DRAM 长鑫存储 dapat meningkat hingga lebih dari 10%, sedangkan untuk NAND, pangsa 长江存储 saat ini sudah sekitar 13%, dan di masa depan mungkin akan semakin mengubah peta persaingan pasar.

中泰证券 juga menyatakan, seiring Tiongkok mendorong kemandirian teknologi, serta permintaan chip dari hilir yang terus kuat, produsen chip domestik secara berkelanjutan memperluas kapasitas produksi, sehingga secara signifikan mendorong kebutuhan investasi peralatan semikonduktor.

半导体设备ETF招商（561980） melacak 中证半导. Dari sepuluh besar kepemilikan terbesar, terdapat 中微公司, 北方华创, 北方华创, 中芯国际（688981.SH）, 海光信息（688041.SH）, 寒武纪, 沪硅产业（688126.SH） dan lainnya—pemimpin di bidang peralatan semikonduktor, material, serta desain dan manufaktur sirkuit terpadu; 100% berfokus pada rantai industri inti chip. Konsentrasi sepuluh besar tinggi lebih dari 75%, sehingga berpotensi sepenuhnya diuntungkan oleh gelombang penggantian buatan domestik.

Berdasarkan data, hingga 20 Maret, dalam rentang tahun 2020 dan 2025 hingga sekarang, kenaikan kumulatif 中证半导2020 masing-masing adalah 241% dan 67%, secara signifikan mengungguli indeks tema semikonduktor arus utama yang sebanding seperti chip Kechuang dan peralatan semikonduktor material, yang menonjolkan elastisitas indeks dan sikap ofensif yang lebih kuat. (Data dari: Wind, 2020.1.1-2026.3.20)