Komunikasi optik menyambut terobosan penting! Ledakan besar konsep CPO, raksasa bernilai triliunan mencapai batas kenaikan harga

25 Maret, pembukaan awal untuk konsep CPO (optik terkemas bersama) menunjukkan performa yang aktif. Raksasa dengan valuasi lebih dari 100 miliar yuan, Changfei Optic Fibre, sempat menyentuh batas kenaikan di perdagangan intraday; hingga pukul 11:11, kenaikannya mencapai 9,29%. Alead membukukan kenaikan hingga batas 20CM; perusahaan seperti Chuan Ke Technology, Mingpu Opto-Magnetic, dan lainnya juga ramai-ramai menutup batas kenaikan; saham-saham seperti Fuxin Technology, Changguang Huaxin, Luxshare Precision, dan lainnya ikut menguat.

Dari sisi kabar, saham-saham komunikasi optik di AS semalam menunjukkan performa yang kuat. Harga saham Lumentum naik 10%, dan saat perdagangan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa; Coherent naik 6,78%. Sementara itu, Tiongkok juga mencapai terobosan penting di bidang transmisi komunikasi optik, untuk pertama kalinya pada serat optik single-mode 24-core dengan jarak 10,3 kilometer, mencapai kapasitas transmisi real-time dua arah 2,5 peta bit per detik (Pb/s).

Dari sisi teknis, menurut laporan riset yang sedang dikaji (research report) dari Guosheng Securities, AI generatif mendorong permintaan transmisi berkecepatan tinggi di pusat data tumbuh secara eksponensial, sehingga skema kabel tembaga jarak pendek di dalam rak tradisional menghadapi tantangan berat dari sisi kepadatan transmisi dan konsumsi energi. Sebaliknya, skema MicroLED optik terkemas bersama (CPO) memiliki keunggulan yang jelas: konsumsi energi total dapat diturunkan menjadi 5% dari skema kabel tembaga, berdasarkan arsitektur “lebar namun lambat” (ratusan saluran paralel berkecepatan rendah), yang sekaligus memiliki keunggulan transmisi jarak jauh optik dan konsumsi daya rendah, serta keandalan tinggi; tingkat gangguan waktu (FIT) lebih rendah dari 10, setara dengan kabel tembaga. Sementara itu, laser tradisional memiliki konsumsi daya tinggi dan keandalan rendah, jarak transmisi berkecepatan tinggi kabel tembaga kurang dari 2 meter serta dibatasi oleh interferensi elektromagnetik.

Dengan adanya ledakan pertumbuhan kebutuhan komputasi AI saat ini, hal itu justru menjadi pendorong inti untuk peningkatan industri komunikasi optik. Menurut Ju Feng Investment Advisory, pembangunan infrastruktur fondasi komputasi AI global sedang memasuki tahap ekspansi cepat; kebutuhan komputasi yang dihasilkan oleh pelatihan dan inferensi model AI besar menunjukkan pertumbuhan eksponensial. Di bawah dorongan ganda dari ledakan komputasi AI global dan ekspansi berkecepatan tinggi pusat data, CPO sebagai teknologi inti interkoneksi optik generasi berikutnya memasuki periode transisi kunci dari uji coba komersial menuju penerapan skala besar; perkembangan ke depan menampilkan tren inti yang jelas dan dengan pertumbuhan yang tinggi.

Dalam ritme komersialisasi, Ju Feng Investment Advisory memprediksi bahwa periode 2025 hingga 2027 adalah masa pertumbuhan cepat; CPO akan lebih dulu diterapkan pada klaster komputasi AI berkelas tinggi dan jaringan inti pusat data cloud skala sangat besar. Setelah 2027, CPO secara bertahap merembes ke pusat data umum; diperkirakan pada 2030 ukuran pasar komponen inti akan menembus 15 miliar dolar AS, menjadi mesin pertumbuhan utama industri komunikasi optik. Dari sisi peta persaingan, konsentrasi perusahaan terkemuka terus meningkat; raksasa teknologi luar negeri dan perusahaan terkemuka dalam negeri sama-sama meningkatkan investasi R&D. Percepatan substitusi komponen dalam negeri yang kunci seperti chip optik dan perangkat optik terus didorong; tingkat lokalisasi terus meningkat secara stabil. Pada saat yang sama, standar industri secara bertahap akan disatukan, mendorong pematangan kerja sama terpadu hulu-hilir dalam rantai industri.

Dalam laporan pratinjau terbaru, Bank of America Securities menyatakan bahwa infrastruktur AI sedang mendorong kebutuhan jaringan optik masuk ke “super cycle” baru; pendorong utamanya bukanlah ekspansi komputasi tunggal, melainkan evolusi arsitektur pusat data dari “Scale-Up” ke “Scale-Across”, perubahan ini secara signifikan meningkatkan kebutuhan interkoneksi optik antar pusat data. Bank of America Securities memperkirakan, pada 2026 hingga 2027, pasar transmisi optik global akan mempertahankan pertumbuhan lebih dari 10%; modul optik koheren 800G dan modul optik plug-in ZR/ZR+ akan menjadi jalur subsektor dengan pertumbuhan paling pesat.

(Pernyataan: Isi artikel hanya untuk referensi dan tidak merupakan nasihat investasi. Investor memutuskan berdasarkan hal ini; risiko ditanggung sendiri.)