Bank Peringatkan Bahwa Batas Tarif Kartu Kredit Trump Akan Merugikan Peminjam dan Ekonomi

Poin Utama

• Presiden Trump mengusulkan batas maksimum 10% selama satu tahun untuk suku bunga utang kartu kredit, yang berlaku mulai 20 Januari.
• Bank memperingatkan bahwa batas maksimum ini akan memangkas akses kredit bagi peminjam berisiko, sehingga menurunkan belanja di seluruh perekonomian.
• Usulan batas maksimum tersebut juga memunculkan kekhawatiran tentang penurunan laba di seluruh industri, karena saham bank bahkan sudah jatuh.

Perbankan dan penerbit kartu sedang mengumumkan peringatan terkait usulan Presiden AS Donald Trump tentang batas maksimum biaya kartu kredit, dengan mengatakan bahwa hal itu dapat membuat lebih sulit bagi sebagian peminjam untuk mendapatkan kredit. Sementara itu, para analis mengatakan proposal Trump dapat menghancurkan keuntungan.

Presiden itu menggunakan media sosial pada Jumat untuk mengumumkan batas maksimum 10% selama satu tahun untuk suku bunga kartu kredit, yang berlaku efektif 20 Januari. Meskipun Trump belum menerapkan kebijakan atau peraturan perundang-undangan apa pun, saham bank sudah kehilangan momentum. Setelah pengumuman, harga saham BAC milik Bank of America turun 6,77% pada Rabu sore, sementara saham C milik Citigroup C turun 7,12%.

Industri pemberian pinjaman memperingatkan bahwa batas maksimum ini akan merugikan konsumen yang sama yang menurut Trump ingin dilindungi. “Jika Anda menurunkan batasnya, Anda akan mendapatkan kredit yang lebih ketat, artinya lebih sedikit orang yang mendapat kartu kredit, dan saldo yang tersedia bagi mereka di kartu-kartu kredit tersebut juga akan dibatasi,” kata CEO Bank of America Bryan Moynihan dalam konferensi pendapatan perusahaan pada Rabu.

Dalam konferensi pendapatan Citigroup pada Rabu pagi, CEO Jane Nind Fraser mengatakan batas suku bunga itu “bukan sesuatu yang bisa kami dukung” dan memperingatkan konsekuensi negatif di luar Wall Street: “Dampak bagi kami dan bank-bank lain akan saja tertutup oleh dampak yang jauh lebih parah terhadap akses kredit dan belanja konsumen di seluruh negeri. Hal-hal ini tidak berjalan sesuai yang diharapkan.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan proposal tersebut kemungkinan tidak akan diterapkan, tetapi “pendapatan bunga perusahaan kartu kredit bisa turun secara signifikan.”

Jika diberlakukan, batas maksimum itu “akan menimbulkan konsekuensi yang mengerikan bagi profitabilitas kartu kredit,” tulis analis Morningstar Michael Miller.

Pemangkasan Akses Kredit bagi Peminjam Berisiko, dengan Dampak Makro

Salah satu kekhawatiran utama bagi bank adalah implikasinya bagi peminjam dengan skor kredit subprime. Pemimpin industri memperingatkan bahwa batas maksimum suku bunga akan membuat penerbit kartu mengurangi ketersediaan kredit untuk konsumen seperti itu. Fraser mengatakan hal ini dapat mendorong peminjam berisiko untuk mengejar “alternatif yang bersifat predatori” untuk mendapatkan kredit. “Anda hanya akan menyisakan orang-orang kaya yang punya akses ke kartu kredit, dan tidak ada yang menginginkan itu.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan penerbit kartu dapat merespons batas maksimum suku bunga dengan meningkatkan biaya tahunan untuk pemegang kartu yang lebih berisiko atau mengubah penawaran hadiah. Langkah-langkah tersebut mengurangi belanja konsumen secara keseluruhan, sehingga menimbulkan dampak negatif bagi perekonomian secara luas.

Keuntungan yang Lebih Rendah di Sektor Perbankan

Batas maksimum suku bunga juga akan menjadi pukulan besar bagi laba perbankan. “Kami memperkirakan bahwa setiap potensi batas maksimum atas suku bunga kartu kredit akan menimbulkan dampak buruk pada profitabilitas penerbit kartu dalam jangka pendek,” tulis Yanni Koulouriotis, wakil presiden senior dari Global Non-Bank Financial Institutions. “Kami memperkirakan konsekuensi ini khususnya bagi penerbit kartu yang memiliki eksposur lebih tinggi terhadap segmen-segmen berisiko dalam spektrum kredit yang biasanya memiliki suku bunga efektif yang lebih tinggi dan lebih sering berputar.”

Batas maksimum akan memperparah penurunan pendapatan dan harga saham yang sedang dihadapi beberapa penerbit kartu. Wells Fargo WFC, misalnya, meleset dari perkiraan laba kuartal keempat 2025, menurut rilis pendapatannya pada Rabu. Bank terbesar keempat di Amerika Serikat itu melihat harga sahamnya turun 7,09% antara pengumuman Jumat oleh Trump dan Rabu sore.

Selaras dengan eksekutif industri lainnya, CFO Wells Fargo Michael Santomassimo mengatakan batas maksimum yang diusulkan akan membuat bank membatasi pemberian pinjaman. Namun, dalam konferensi pendapatan, Santomassimo mengatakan bank terbuka untuk terlibat dengan dorongan keterjangkauan dari pemerintahan Trump: “Kami sangat selaras untuk berusaha menemukan solusi guna membantu sebanyak mungkin orang dan melakukannya dengan cara yang tidak menimbulkan dampak buruk.”