Transformasi Layanan Bisnis Pasca Perdagangan

Model bisnis kondisi saat ini industri Post Trade menghadapi tantangan, karena industri berada di persimpangan jalan sementara bisnis tradisional sudah tidak lagi menarik dengan biaya yang lebih rendah dan kurangnya diferensiasi antar pemain. Para klien menuntut layanan bernilai tambah:

• Front office menuntut proses kliring dan settlement yang lebih cepat, tampilan status perdagangan mendekati real-time, serta peringatan dini untuk kegagalan settlement.

• Klien menuntut transformasi atas alur kerja yang kompleks saat ini menjadi pengalaman digital yang lebih disederhanakan dan mudah digunakan.

• Klien meminta kemampuan untuk mendukung akuisisi kategori aset yang lebih baru karena kategori tersebut terus mendapatkan daya tarik di kalangan investor institusional.

• Karena klien mendiversifikasi ke kelas aset yang lebih luas dan berurusan dengan banyak penyedia layanan, diperlukan agregasi dan konsolidasi data untuk mendapatkan pandangan terpadu atas portofolio.

• Dalam beberapa tahun terakhir, industri telah melihat munculnya serangkaian peraturan baru yang ditujukan untuk mengurangi risiko sistemik, mengurangi pembatasan lintas negara, serta mendorong perlindungan pelanggan yang memberikan beban tambahan kepada para pemain untuk kepatuhan.

• Perluasan penawaran layanan menjadi kebutuhan karena Asset Managers semakin mengalihdayakan fungsi non-inti seperti dukungan trading desk, investment books of record, dan layanan data terkelola.

Industri terjebak pada desain operasi bisnis global yang buruk dengan kerja manual sebagai jalan pintas yang disertai teknologi warisan (legacy). Inisiatif pengurangan biaya telah menghasilkan klien yang tidak puas karena SLA terlewat, teknologi gagal, dan tingkat interaksi harian mereka dengan staf operasional menurun. Semua ini telah menyebabkan pengalaman klien yang tidak konsisten di berbagai pusat. Untuk menambah semuanya, terdapat tekanan yang meningkat terhadap pendapatan karena layanan inti tradisional seperti custody, kliring, dan settlement semuanya dianggap sebagai komoditas dengan ruang inovasi yang kecil, sehingga sulit untuk mengalokasikan dana untuk transformasi.

Terlepas dari semua tantangan tersebut, tidak diragukan bahwa penyedia layanan tidak punya pilihan selain berubah dengan cepat jika mereka ingin mempertahankan pangsa pasar. Perusahaan dapat bertransformasi dengan memanfaatkan Teknologi, karena teknologi dapat membantu memenuhi meningkatnya permintaan klien untuk penawaran produk yang lebih banyak serta layanan bernilai tambah, dan membantu merampingkan operasi, menurunkan biaya, serta mengelola risiko.

Perusahaan harus mempertimbangkan aspek-aspek berikut untuk merancang transformasi dan menyesuaikan diri dengan arsitektur era baru guna mencapai keberhasilan:

Pengalaman Klien yang Lebih Baik

• Menyediakan Pengalaman Klien yang Konsisten di seluruh wilayah dengan front end digital yang konsisten.

• Menyediakan produk bernilai tambah pada kelas aset yang lebih baru seperti Alternatif dan Aset Digital serta layanan tambahan seperti dukungan Trading desk, manajemen kolateral, dll.

• Memberi klien dasbor dan alat self-service agar klien dapat melihat posisi yang teragregasi maupun masing-masing posisi dalam hampir real-time.

• Memberi klien akses penuh ke data dalam real-time, bersama dengan alat analitis untuk membangun dan menjalankan model risiko-imbal hasil milik sendiri.

• Mengkonsolidasikan Data di seluruh value chain dari penyedia layanan dan siklus hidup perdagangan untuk memungkinkan wawasan yang lebih mendalam atas perdagangan dan posisi.

• Menyediakan saluran komunikasi yang mudah bagi Klien dan model layanan klien yang sederhana. • Memberi klien model penetapan harga dan penagihan yang fleksibel.

Operasi yang Disederhanakan dan Efisien

• Membangun proses bisnis inti standar untuk memberikan pengalaman yang konsisten di berbagai pusat.

• Menanamkan alur kerja cerdas dan otomatisasi di seluruh siklus hidup perdagangan untuk menyediakan tingkat yang lebih tinggi dari Straight Through Processing.

• Membangun dasbor Operasi yang Dipandu AI untuk memastikan bahwa masalah klien diidentifikasi dan diselesaikan sedini mungkin dalam siklus hidup perdagangan.

• Membangun Integration Hub yang andal untuk mengelola semua konektivitas eksternal ke CSD lokal dan pasar.

• Memberdayakan tenaga kerja virtual dengan mengalihdayakan ke pusat berbiaya rendah.

Arsitektur Cloud Native Modern dan Infrastruktur

• Model as-a-service berbasis cloud untuk menyediakan layanan kepada klien secara modular.

• Mengintegrasikan dengan komponen perangkat lunak dan ekosistem pihak ketiga untuk meningkatkan solusi secara keseluruhan.

• Membangun infrastruktur yang Tangguh & Aman yang dirancang untuk ketersediaan 24x7.

• Kelincahan dan Skalabilitas untuk menawarkan produk & layanan baru, memasuki pasar baru, serta kemampuan untuk melakukan penskalaan secara global.

Kesimpulan

Para Pelaku Industri harus memahami tantangan dan kebutuhan Industri Post Trade, memahami apa yang diminta oleh Klien Institusional dan Regulator Industri di seluruh dunia dari penyedia layanan mereka, memiliki visi kondisi masa depan tentang arah industri, dan harus memiliki Sudut Pandang mengenai kemampuan apa yang akan dibutuhkan untuk merancang dan menerapkan model operasi global multi-kelas aset yang sangat penting untuk mencapai pengalaman Klien yang unggul.

Penulis

Bhushan Joshi – Pemimpin CIC, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor Praktik dalam Keuangan di IFMR Graduate School