Larut malam, seluruh pasar mengalami penurunan besar! Amerika Serikat, Israel, melancarkan serangan udara!

Gelombang penjualan saham di AS masih terus berlanjut.

Karena situasi ketegangan di Timur Tengah belum menunjukkan tanda-tanda mereda, setelah pembukaan perdagangan AS, ketiga indeks utama mengalami penurunan tajam secara serentak; pada sesi perdagangan, penurunan sempat melewati 1% di semua waktu. Saham teknologi besar secara kolektif turun, indeks Nasdaq 100 sudah turun lebih dari 11% dibandingkan level tertingginya pada Oktober tahun lalu. Pasar memperkirakan bahwa secara teknis pasar akan memasuki fase penyesuaian.

Dari sisi berita, Amerika Serikat dan Israel telah melakukan serangan udara terhadap pabrik baja Khuzestan dan pabrik baja Mubarack di Isfahan, Iran. Sementara itu, pihak militer Iran mengeluarkan pernyataan yang menyebutkan bahwa pangkalan logistik dan pusat transportasi pasukan militer Israel yang berada di Tel Aviv menjadi sasaran serangan oleh kelompok drone milik Iran.

Bank of America dalam laporan terbarunya menyatakan bahwa baru-baru ini saham AS dan emas mengalami penjualan besar-besaran, dan dana mengalir untuk menghindari risiko melalui obligasi jangka pendek. Sentimen pasar mendingin, namun belum terlihat tanda-tanda “banyak posisi long menyerah secara terkonsentrasi” maupun kepanikan makro; sinyal beli masih belum terpancar.

Saham AS jatuh secara menyeluruh

Pada malam 27 Maret menurut waktu Beijing, ketiga indeks utama saham AS dibuka lebih rendah dan terus bergerak turun; hingga pukul 22:50, Nasdaq turun 1,2%, indeks S&P 500 turun 0,78%, dan Dow Jones turun 0,73%.

Saham teknologi besar di AS mengalami penurunan umum; Amazon, Tesla, dan Meta turun lebih dari 2%, Nvidia dan Broadcom turun lebih dari 1%, sedangkan Apple, Google, dan Microsoft turun sedikit.

Penurunan pada indeks-indeks utama Eropa juga melebar; indeks STOXX 50 Eropa, indeks Jerman DAX30, indeks Italia FTSE MIB, dan lain-lain semuanya turun lebih dari 1%.

Ada analisis yang mengatakan bahwa situasi di Timur Tengah masih terus meningkat; kapan perang akan berakhir masih belum jelas. Harga minyak internasional terus naik, memperburuk kekhawatiran pasar bahwa inflasi AS akan kembali melonjak. Para trader meningkatkan taruhan terhadap kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve; indeks ketakutan VIX melonjak lebih dari 9%.

Mengutip CCTV International News yang mengacu pada kantor berita Mehr Iran, hari ini (27 Maret) diberitakan bahwa Amerika Serikat dan Israel melakukan serangan udara terhadap pabrik baja Khuzestan dan pabrik baja Mubarack di Iran. Disebutkan bahwa pembangkit listrik yang menjadi bagian dari pabrik baja Mubarack juga menjadi sasaran serangan.

Selain itu, menurut laporan televisi nasional Iran, pihak militer Iran mengeluarkan pernyataan yang menyebutkan bahwa pangkalan logistik dan pusat transportasi pasukan militer Israel di Tel Aviv menjadi sasaran serangan oleh kelompok drone milik Iran. Konon ini adalah pusat transportasi terbesar milik Israel.

Pada tanggal 27 menurut waktu setempat, Ketua parlemen Islam Iran, Kalibaf, menyampaikan pernyataan keras terkait ancaman militer darat yang berpotensi terjadi, “AS bahkan tidak bisa melindungi tentaranya sendiri yang berada di pangkalan di kawasan itu; sebaliknya mereka harus menyembunyikan para tentara itu di hotel dan taman. Dalam kondisi seperti ini, bagaimana mungkin mereka bisa melindungi para tentara itu di wilayah kami?”

Sebelumnya, Menteri Luar Negeri Iran Araghchi di media sosial menulis tuduhan bahwa pasukan militer AS menjadikan warga sipil negara-negara anggota Dewan Kerja Sama Negara-Negara Arab Teluk (GCC) sebagai “perisai manusia”, dan ia menyerukan agar negara-negara tersebut menolak pemesanan hotel dari militer AS. Araghchi dalam unggahan di media sosial mengatakan, “Sejak perang ini dimulai, tentara militer AS melarikan diri dari pangkalan militer di negara-negara GCC, lalu bersembunyi di hotel dan tempat kerja.”

Raksasa Wall Street: Saham AS belum “jatuh sampai tuntas”

Laporan arus dana terbaru Bank of America menunjukkan bahwa sentimen pasar saham AS telah mendingin secara nyata dari tingkat optimisme yang sangat tinggi, tetapi sinyal pembelian utama belum terpenuhi; waktu bagi investor yang berlawanan arah untuk masuk belum matang.

Secara spesifik, arus dana minggu ini menunjukkan karakter yang jelas untuk menghindari risiko. Di antaranya, saham AS mencatat arus keluar sebesar 23,5 miliar dolar AS dalam satu minggu, terbesar dalam 13 minggu terakhir; saham Eropa mengalami arus keluar sebesar 3,1 miliar dolar AS, terbesar dalam satu minggu sejak April 2025.

Obligasi imbal hasil tinggi mengalami arus keluar bersih selama lima minggu berturut-turut; pada minggu ini arus keluar mencapai 3,3 miliar dolar AS, dengan total arus keluar selama tiga minggu mencapai 13,5 miliar dolar AS, yang merupakan besaran arus keluar tiga minggu terbesar sejak April 2025.

Dana terutama mengalir ke aset pendapatan tetap jangka pendek. Imbal hasil obligasi pemerintah AS minggu ini mencatat arus masuk 6,8 miliar dolar AS, dengan total arus masuk dua minggu mencapai 19,7 miliar dolar AS—terbesar dalam dua minggu sejak April 2025. Obligasi jangka pendek (jatuh tempo di bawah 4 tahun) mencatat arus masuk 13,3 miliar dolar AS dalam satu minggu, rekor arus masuk mingguan terbesar ketiga dalam sejarah.

Sebagai perbandingan, obligasi jangka panjang (jatuh tempo 6 tahun ke atas) mengalami arus keluar 4,7 miliar dolar AS dalam satu minggu, terbesar sejak Maret 2020 dan juga arus keluar mingguan terbesar kedua dalam sejarah.

Sejumlah aturan transaksi milik BofA menunjukkan bahwa saat ini pasar belum menunjukkan “penyerahan posisi long secara terkonsentrasi”, maupun belum muncul kepanikan pada level makro (yaitu penurunan tajam pada ekspektasi GDP dan laba per saham). Karena itu, kondisi untuk melakukan pembelian berlawanan arah belum cukup terpenuhi.

Analis strategi Bank of America, Michael Hartnett, berpendapat bahwa pengambil keputusan akan dipaksa mengambil tindakan untuk menghindari resesi, yang pada gilirannya memicu “kelonggaran kebijakan bernuansa kepanikan”. Namun, begitu konflik di Timur Tengah terselesaikan, Trump mungkin akan mendorong beberapa langkah untuk melindungi konsumen AS dari dampak resesi ekonomi, sekaligus memperkuat tingkat dukungannya di kalangan pemilih.

Michael Hartnett menyarankan bahwa pada tahap ini tidak perlu terburu-buru masuk, dan juga tidak baik mengejar kenaikan dengan serakah.

Melimpahnya informasi, interpretasi yang akurat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance