Industri semikonduktor menyambut titik balik "volume dan harga meningkat bersamaan", ETF chip Huaxia (159995) menguat kuat sebesar 2,71%, saham Xinyuan meningkat lebih dari 10%

1 April pagi, tiga indeks utama di A股 secara kolektif naik, indeks Shanghai naik 1,16% intraday, kenaikan terbesar ada pada sektor seperti elektronik, bahan bangunan, dan peralatan mesin, sedangkan sektor utilitas publik dan batu bara memimpin penurunan. Saham teknologi chip mengalami rebound tajam; hingga pukul 9:43, ETF Chip 华夏 (159995.SZ) naik 2,71%, saham penyusunnya 芯原股份 naik 10,56%, 圣邦股份 naik 6,68%, 寒武纪 naik 4,58%, 北京君正 naik 4,51%, dan 兆易创新 naik 3,84%.

Industri semikonduktor memasuki titik balik “kenaikan jumlah dan harga secara bersamaan”, ekspansi kapasitas global didorong oleh AI. Industri semikonduktor global masuk ke siklus kenaikan harga; perusahaan seperti 德州仪器,英飞凌, dan 晶合集成 secara bertahap menaikkan harga. Ledakan permintaan komputasi AI mendorong belanja infrastruktur mencapai 450 miliar dolar AS; porsi komputasi inferensi pertama kali melampaui 70%. Era semikonduktor bernilai triliunan dolar mungkin dapat dicapai lebih awal, yaitu pada akhir 2026. Untuk Tiongkok, kapasitas wafer pada 2030 akan mencapai 32% dari global; pada 2028, dari 108 pabrik wafer baru yang dibangun di dunia, Tiongkok akan memiliki 47 pabrik. Proporsi kapasitas proses arus utama 22-40nm akan meningkat menjadi 42%.

爱建证券 menyatakan bahwa peningkatan industri semikonduktor pada putaran ini adalah inti yang lebih dari sekadar ekspansi permintaan ujung (end demand); AI sedang membentuk kembali bagian rantai industri yang memikul nilai dan posisi yang mengalami kendala pasokan. Seiring permintaan komputasi bergeser dari pelatihan ke inferensi, penggerak utama bagi prospek industri beralih secara bertahap dari perluasan produksi logika canggih tunggal menjadi peningkatan kemampuan tingkat sistem yang diwakili oleh HBM, pengemasan tingkat lanjut, dan interkoneksi berperforma tinggi. Di sisi peralatan, persaingan industri juga sedang berevolusi dari substitusi domestik untuk peralatan tunggal, menjadi terobosan yang lebih dalam yang berpusat pada proses kunci, tingkat hasil (yield) yang kompleks, dan kemampuan berbasis platform. Ke depan, tren pergeseran struktur kebutuhan AI dari pelatihan ke inferensi akan semakin jelas; dukungan berkelanjutan untuk peningkatan chip, memori, interkoneksi, dan pengemasan tingkat lanjut diperkirakan akan membuat investasi peralatan terkait berpotensi mendapatkan manfaat dalam jangka panjang.

Berdasarkan data, ETF Chip 华夏 (159995) melacak Indeks Chip 国证芯片, dengan 30 saham konstituen yang menghimpun perusahaan papan atas di industri chip A股 seperti material, peralatan, desain, manufaktur, pengemasan, dan pengujian, di antaranya termasuk 中芯国际, 寒武纪, 长电科技, 北方华创, dll. Dana penghubung di luar bursa (OTC) yang menyertainya adalah: Tipe A: 008887; Tipe C: 008888.

Berita Ekonomi Harian

(Diedit oleh 董萍萍 )

     【Pernyataan Penyangkalan】Artikel ini hanya mewakili pandangan penulisnya sendiri, tidak ada kaitannya dengan Hexun.com. Situs Hexun mempertahankan sikap netral terhadap pernyataan dan penilaian dalam artikel, dan tidak memberikan jaminan eksplisit atau implisit apa pun terkait akurasi, keandalan, atau kelengkapan konten yang termuat. Pembaca hanya boleh menjadikan informasi ini sebagai referensi, dan menanggung seluruh tanggung jawab sendiri. Email: news_center@staff.hexun.com

Laporkan